Пока одни гадают, стоит ли усреднять купленную на хаях альту — другим игрокам это не интересно вообще.
Они совершают десятки тысяч сделок в день, зарабатывая на миллисекундных ценовых неэффективностях — high-frequency trading.
Здесь важен не актив, а время: чем вы быстрее — тем больше зарабатываете.
🔤 Что такое HFT — зачем миллионы операций в секунду?
High-Frequency Trading (HFT) — это сверхбыстрая алгоритмическая торговля, при которой компании совершают тысячи сделок в день, извлекая прибыль из минимальных ценовых колебаний.
Самое интересное то, как они обеспечивают такую скорость:
1️⃣ Колокация (colocation):
HFT-компании арендуют серверы прямо на территории биржевых дата-центров (например, NYSE или CME). Чем ближе сервер к бирже — тем быстрее доходит сигнал.
2️⃣ Оптоволокно и микроволны:
Для передачи данных между биржами компании используют частные оптоволоконные линии и даже радиосигналы через микроволны, чтобы сэкономить доли миллисекунды.
В 2010 году Spread Networks проложили кабель между Чикаго и Нью-Йорком стоимостью $300 млн, чтобы сократить задержку на 3 миллисекунды.
3️⃣ Специализированное оборудование:
Вместо обычных серверов — дорогостоящие FPGA (Field Programmable Gate Arrays) и ASIC-чипы, настроенные на выполнение торговых алгоритмов с минимальной задержкой.
4️⃣ Low-latency trading software:
Платформы и торговые движки оптимизируются до предела: убирается всё лишнее — графика, интерфейсы, журналы логирования. Только код и процессор.
💸 Для понимания масштаба HFT-компаний:
Citadel Securities (США)
• Общий доход за 2024 год
составил $9,7 млрд.
• Чистая прибыль: $4,2 млрд — в два раза выше, чем в 2023 году.
• Чистый торговый капитал: $16 млрд на конец 2024 года.
Jane Street (США)
• Выручка за 2024 год
составила $20,5 млрд.
• Доля на рынке США: ~10,4% всех сделок с акциями.
К слову, многие компании из HFT-сферы, входят в число лидеров по уровню зарплат на одного сотрудника. Например, в Jane Street этот показатель
составил $1,4 млн на человека (при штате в 2 960 сотрудников) за 2024 год.
📥 Какие услуги предоставляют HFT-компании
У большинства игроков есть несколько ответвлений:
1️⃣ Маркет-мейкинг: обеспечивает ликвидность на биржах, торгуя акциями, облигациями, валютами, деривативами и криптовалютами.
Например, Jane Street
торгует более чем 8,000 ETF по всему миру и является одним из крупнейших поставщиков ликвидности в этом сегменте.
2️⃣ Высокочастотный трейдинг (HFT): использует алгоритмы для сверхбыстрых сделок для зарабатывает на моментных арбитражных окнах.
3️⃣ Электронные торговые технологии: разработка софтов для автоматизированной торговли (например, платформы для институциональных клиентов).
❕ HFT — это гонка на стыке инженерии и математики. Огромные вложения в инфраструктуру и кадры — это необходимое условие игры. Без этого им просто не справиться с конкуренцией 🔥
#ПользаОтБанана
🍌
Наши проекты🟠
Чат
