☠️ Casper | Link: JOIN

4,3 млрд.$ в опционах на $btc 718 млн.$ в опционах на $eth ➡️Зона основного интереса в BTC = 108,000$ ➡️Зона основного интереса в ETH = 2,600$ 🌟Опцион - производный финансовый инструмент, который даёт право, но не обязанность, купить или продать актив (например, биткойн или эфир) по заранее установленной цене (страйку) в определённую дату (экспирацию). Call-опцион (колл) - право купить. Put-опцион (пут) - право продать. Дата экспирации - момент, когда опционы либо исполняются, либо сгорают. На рынке BTC/ETH чаще всего экспирации происходят: каждую пятницу (на Deribit — крупнейшей платформе), с ключевыми концентрациями в ежемесячные и ежеквартальные даты. Расскажу как влияние экспирации проявляется: 1. Сильные ценовые уровни вокруг “максимального интереса” (Max Pain Level) Max Pain - уровень страйка, при котором наибольшее количество опционов (как путов, так и коллов) становится бесполезным для держателей. Обычно крупные маркетмейкеры заинтересованы в подведении цены ближе к Max Pain, чтобы минимизировать свои выплаты по опционам. Пример: Если на экспирации больше всего открытых коллов на $108к$ и BTC торгуется на $117к$ - держатели коллов получают прибыль. Маркетмейкеры - теряют. Им выгодно опустить цену ближе к 108к$, чтобы сократить выплаты. Открытый интерес (OI) по колл-опционам на страйке $108,000: наибольший по рынку Биток торгуется: $117,000 Почему важно? 🔴 Если BTC закроется выше 108k - эти опционы исполнятся с прибылью для покупателей. 🔴 Чем выше цена BTC, тем больше убытков у продавцов коллов (чаще всего это маркетмейкеры). 🔴 Значит, у этих игроков есть мотивация “остудить” рынок, особенно если у них есть рычаги влияния: ликвидность, фьючерсы, маркетмейкинг. Как это может отразиться на графике? На практике видно: В дни экспирации часто происходит: 🔴 Резкое замедление роста (если шли вверх), 🔴 Внезапная коррекция к ключевым страйкам (особенно к Max Pain), 🔴 Увеличение волатильности в часы перед экспирацией Кто и почему может “опускать цену”? Если цена ушла далеко выше страйков с крупными коллами (как $117k против $108k), то: 🔴 Продавцы этих коллов (часто крупные игроки) терпят убытки. 🔴 Им выгодно, чтобы цена опустилась ближе к страйкам, где большинство опционов “сгорает”. 🔴 Эти игроки могут: 🔴 Продавать фьючерсы, 🔴 Провоцировать стопы на росте, 🔴 Давить через крупные заявки на продажу. ⸻ Как и для чего Вам это использовать: 1. Следите за уровнями с максимальным OI по опционам - особенно в дни перед экспирацией. 2. Max Pain и страйки с крупным интересом - это “магниты” для цены. 3. Не открывайте крупные позиции на импульсах прямо перед экспирацией, особенно если они идут вразрез с Max Pain. 4. После экспирации часто происходит “освобождение” цены, и она начинает двигаться в более честном направлении.