Смотрим #NOT 1D

На рынке, где волатильность может съесть половину капитала за неделю, простой холд токенов перестает быть оправданным. По мере роста зрелости рынка Web3-проекты начинают применять подходы из TradFi: активное управление капиталом, управление риском и прогнозируемая доходность. Крупнейшие команды отказываются от модели «купил и держи» и внедряют комплексные стратегии. 🔤 Новая модель Многие Web3-проекты сидят на десятках миллионов в нативных токенах. Но по факту — это мертвые активы. Они не работают, не приносят доход, и полностью зависят от рыночного цикла. Один большой слив на рынке и проект теряет 40% казны за неделю. Теперь ситуация меняется. Всё больше проектов переходят на модель активного управления. 📥 То, что в TradFi давно считается стандартом — теперь заходит в Web3: • прогнозируемая доходность; • ограничение риска; • генерация кэшфлоу; • финансовое планирование. Крупнейшие криптопроекты больше не сидят на капитале. Они переходят от хранения токенов к модели казначейства, где каждый доллар работает: приносит доход и создает устойчивость. 🔎 Конкретные стратегии Крупные проекты больше не ограничиваются стейкингом или хранением в стейблах. Они собирают инструменты в полноценную систему: с доходной частью и хеджированием рисков. 1️⃣ Covered Calls (продажа опционов на свои активы) Проект держит, допустим, $10 млн. в BTC. Вместо того чтобы просто ждать, он продает недельные call-опционы со страйком +7% от текущей цены. Пример с позиции BTC: • Начальная цена $100,000; • Продаётся call со страйком $105,000; • Премия: $166,667 в неделю; Вариант 1: BTC не доходит до страйка — премия остаётся. Вариант 2: BTC вырастает — проект всё равно в плюсе, просто фиксирует прибыль чуть ниже рынка. Результат: +$2 млн за 12 недель (26% годовых), без продажи BTC. 2️⃣ Продукты с защитой капитала Здесь подключается структура, где возврат капитала гарантирован, а сверху может быть доход до 25%. Пример: • Начальная цена в BTC: $106,000; • Если BTC упадет ниже $90 тыс. → проект получает 24.7% годовых; • Если выше $101 тыс. → 6% годовых; Если цена окажется между диапозоном, доход будет рассчитываться пропорционально. 3️⃣ Стейкинг Базовая стратегия. 3–10% годовых и низкие риски. Упор на стабильность. 4️⃣ Лендинг на стейблах Доходность 2–6% годовых, при этом ликвидность сохраняется, особенно на крупнейших платформах (Aave, Compound, Morpho). Для проектов, у которых часть бюджета в USDC/USDT – это способ избежать полной неработающей «подушки». 5️⃣ LP-пулы (Uniswap, Balancer) Доходность варьируется от 5% до 50%, но тут уже есть весомые риски, поэтому используется точечно. 6️⃣ Yield Farming Высокодоходный инструмент (~10–40%+), но требует активного управления и понимания протоколов. Подходит не для всех, особенно если речь про казну на 2–3 года вперёд. Казначейство становится полноценным инструментом: с планом, метриками и задачами. ❕ Простой холд уже не работает. Умные проекты пересобирают казну в стратегии с прогнозируемым доходом и защитой капитала. Они не ждут «лучшего рынка», а создают устойчивость сейчас — это не про агрессию, а про зрелость 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат