Инвестидея: Cerebras – возможно, следующая Nvidia 💸
Cerebras Systems – AI-chip-компания, разработавшая революционную технологию Wafer Scale Engine (WSE-3). Вместо традиционных небольших GPU они создают один гигантский чип размером с целую кремниевую пластину (примерно как большая обеденная тарелка). Это дает значительное преимущество в скорости и эффективности, особенно на задачах инференса и моделей рассуждения.
Компания с выручкой чуть более $500 млн вышла на IPO три недели назад и стала одним из самых громких размещений последних лет.
🔠 Ключевые цифры:
🟢 Текущая цена: $201 (↓35% от пика)
🟢 Рыночная капитализация: $44 млрд
🟢 Выручка 2025: $510 млн (+76% г/г)
💡 Суть идеи:
Cerebras демонстрирует взрывной рост выручки, имея крупные контракты с OpenAI на сумму более $20 млрд и интеграцию в AWS Bedrock, получив доступ к миллионам разработчиков по всему миру. Главное конкурентное преимущество – превосходство в скорости обработки запросов (до 2,4 раза быстрее Nvidia B200 на моделях рассуждения). Это открывает сильную нишу в быстрорастущем сегменте agentic AI и real-time inference.
🧪 Главный триггер на рост – выход из lock-up периода в ноябре 2026. Исторически после окончания локапа часто появляется хорошая возможность зайти на просадке (примеры: Palantir, Meta, Arm)
🔠 За чем следить:
🟠 Исполнением контрактов (особенно с OpenAI), ростом выручки и улучшением маржинальности
🟠 Интеграцией технологии Wafer Scale Engine другими ИИ-компаниями
🟠 Переоценкой рынком ИИ-тренда по мере выхода на IPO SpaceX, OpenAI и Anthropic
🔊 С текущих значений Cerebras может упасть еще на 20-50%, вплоть до $100 до осени, но в долгосрок это потенциальная компания на триллион капитализации.
Помните про DYOR и ставьте 🔥, если хотите больше разборов инвестидей
#инвестидея
