В прошлой
части я подсветил производителей памяти и чипов для AI. Теперь копаем глубже - до компаний, без которых этот чип вообще не появится на свет. Они протаскивают его через весь производственный конвейер: литография, нанесение материалов, травление слоёв, поиск брака и финальные тесты.
1⃣ ASML - $1629. Спот на
Ondo и фьючи на
Hyperliquid
• За 30 дней: -11.6%
• За 120 дней: +23.3%
ASML - ключевой и, по сути, безальтернативный поставщик EUV-литографии для передовых техпроцессов.
Положение на рынке воистину царское, но есть зависимость от планов крупнейших фабрик. Если они откладывают расширение мощностей, ASML тоже приходится ждать, пока толстосумы раскроют кошельки.
2⃣Applied Materials - $507.67. Спот на
Ondo и фьючи на
Hyperliquid
• За 30 дней: -22.0%
• За 120 дней: +48.5%
Applied Materials - один из крупнейших поставщиков оборудования для нанесения материалов и обработки пластин.
Компания участвует сразу в нескольких этапах производства, поэтому меньше зависит от одного конкретного техпроцесса. Такой себе универсальный солдат чиповой фабрики.
3⃣Lam Research - $293.02. Спот на
Ondo и фьючи на
Hyperliquid
• За 30 дней: -25.1%
• За 120 дней: +37.1%
Lam Research делает оборудование для травления и осаждения слоёв на поверхности чипа. Чем сложнее становится чип, тем больше таких операций нужно провести. А значит, производителям требуется больше оборудования Lam, чтобы собрать всю эту технологическую матрёшку.
4⃣KLA Corporation - $182.82. Спот на
Ondo и фьючи на
Hyperliquid
• За 30 дней: -31.3%
• За 120 дней: +24.2%
KLA ищет брак и контролирует производственные процессы. Звучит не так сексуально, как AI-чипы, зато логика железная: чем сложнее и дороже чип, тем больнее обнаружить дефект на поздних стадиях производства. KLA помогает фабрикам не отправлять дорогущую пластину в помойку.
5️⃣Teradyne - $367.69. Спот на
Ondo и фьючи на
Hyperliquid
• За 30 дней: -14.0%
• За 120 дней: +24.0%
Teradyne тестирует готовые полупроводники перед отгрузкой. Параллельно компания развивает промышленную робототехнику. Это дополнительная опора на случай, если чиповый цикл решит немного прикрыть лавочку.
🔸В чём смысл этой пятёрки?
Ты ставишь не на конкретного победителя среди дизайнеров чипов. Ты ставишь на то, что фабрики продолжат строить и обновлять мощности, а для этого им понадобится новая техника.
Напоминаю, что, как и в предыдущих акциях, тут лучше дождаться просадку, а потом уже закупаться. Ибо рынок AI перегрет по всем фронтам.
А в следующей части мы будем изучать сектор энергетики для AI-дата-центров. Потому что нейронки питаются не только нашими данными, но и совершенно конскими объёмами электричества, которые важно учитывать.
VSЁ для тебя |
бабло |
знания |
обменник
