CryptoKogan (@cryptokogan)

Tokengram.ru

Контакты

Категории

Каналы

30 386 подписчиков

81 пост

Посты

Именно на этой отметке закрылся SPY — ETF на индекс S&P 500, являющийся по совместительству крупнейшим ETF в мире. ▫️Сегодняшний рост обусловлен новостями об очередном вливании в рынок ликвидности со сторон всё тех же компаний: Nvidia обещала инвестировать $100 млрд в OpenAI. ➡️ Хуанг даёт деньги Альтману на покупку чипов Nvidia. Казалось бы, должно работать правило «от перемены мест слагаемых сумма не меняется». Но по итогу акции NVDA взлетают на +4% ↗️, так как в игру вступает пресловутый гайденс: инвесторы пересматривают прогнозы будущих заказов и оценивают полученную долю в OpenAI. Напоминает сцену из фильма «Красотка», где Ричард Гир объясняет Джулии Робертс, некрасиво поедающей круассан (омерзительные кадры), как он делает деньги. ◽️Кстати, крипта традиционно должна падать раньше фондового рынка (крупный капитал выходит из самых рисковых активов в первую очередь). И то, что мы наблюдали в ночь на понедельник, может быть первым признаком будущих проблем и у S&P 500, растущего без откатов с апреля. Тем более что идея ИИ теперь сводится просто к байбекам за счет прошлых доходов и переливанию одних и тех же средств между десятью бигтехами. В этом театре теперь на сцену должен выйти Сатья Наделла (между прочим, тоже приехал в США по визе H-1B) со словами «Microsoft инвестирует ещё $100 млрд в OpenAI». Потом OpenAI должна заключить сделку с Apple на несколько десятков млрд, после чего Apple заключит на $100 млрд сделку с Nvidia, а та предложит новое партнёрство Цукербергу и Безосу… Повторять до бесконечности 👍 2️⃣ETH растерял весь свой рост после Джексон-Хоула, где Пауэлл пообещал смягчение ДКП. ➡️ Очень важно сейчас следить за фандингом и OI. Удержать котировки крипты от дальнейшей просадки могут шорты.

CryptoKogan

Обзоры

13 ч.

@cryptokogan

Индикатор Серджио

Как вы знаете, у нас есть уважаемый читатель Sergio. Он редко появляется в чате, но когда появляется — это ценный сигнал. ➡️ Серджио очень часто пишет у локального хая. ◽️Сегодняшние рекордные лонговые ликвидации — тому лучшее подтверждение. За сутки у людей отобрали $1.6 млрд. Это деньги всех тех трейдеров, которые, наслушавшись сетевых маркетологов, пошли лонговать all-in. «За криптой будущее!», «Бычка только начинается!», «Впереди беспрецедентный альтсезон!», «В этот раз всё иначе!» ❕Еще раз хочется подчеркнуть, что в фазе роста фьючерсные лонги обязательно уничтожат резким обвалом. Это закон криптовалютного рынка. В схемах Понци заработок происходит только на стопах и ликвидациях. Обратите внимание, что фондовый рынок США при этом стоит на месте. 🙂 Кстати, отдельный привет любителям поспорить в комментариях с тезисом о том, что рост котировок крипты происходит по принципу схем Понци. В каждом пампе в чате появляется много таких людей. После дампа все куда-то пропадают. И так продолжается из раза в раз. В следующем пампе придут новые эксперты, которые будут учить автора торговать, ведь он «не разбирается в крипте». Закончится все точно так же: позиции этих людей станут exit liquidity для позиций автора. P.S. Прошу заметить, что в нашем канале торги идут и в лонг, и в шорт. Просто во время нахождения котировок в зонах ATH превалируют шортовые позиции, так как у них лучше risk-reward ratio (это часто упоминалось в статьях). В конечном счете для торговли важно не направление котировок, а волатильность.

CryptoKogan

Обзоры

17 ч.

@cryptokogan

Ончейн анализ на реальном примере

Движение котировок за последние сутки являлось предсказуемым. ▫️В этой статье мы рассказывали, как анализировать Whale Alert. 🧂Вчера был хрестоматийный медвежий сигнал по SOL с переводами огромного количества токенов на биржи. Поэтому прокол её цены на лонгсквизе до $212 не вызывает удивления (вызывает профит на счете). ➡️ Spot CVD в SOL закономерно обвалился, что также было лишь вопросом времени, т.к. долгий рост CVD — это аномалия (о чем писали тут). ❗️Также обратите внимание, что на Бинансе Spot CVD по-прежнему «продавлен» не сильно и выглядит слишком хорошо (смотреть отдельно можно через Kiyotaka). Соответственно, после консолидации и новой «надежды на светлое будущее», когда люди откроют лонги, полагая, что худшее позади, велика вероятность продолжения распродаж.

CryptoKogan

Новости

1 д.

@cryptokogan

Политота и крипта

Судьба криптовалют все больше начинает зависеть от внутриполитической ситуации в США. В одной из недавних статей мы уже отмечали постепенное ослабление позиций Трампа и новые козыри, которые получают его оппоненты. ▫️Основной — это высокая инфляция. Даже если будущий глава BLS — И. Дж. Анто́ни — будет занижать CPI, PPI и PCE, это не отразится на восприятии высоких цен рядовыми гражданами. Инфляционные индексы важны для трейдеров и финансистов. Простой человек идет в магазин и офигевает от цен 😮. Про CPI он может вообще ничего и не знать. ▫️Параллельно с этим семья Трампов делает миллиарды на «инвестициях», чем вызывает всё большее негодование у электората. Посыл такой: мы тут копейки считаем, а вы с жиру беситесь, монетизируя должность президента 👊. Причем инструментом монетизации преимущественно является крипта. Соответственно, она становится уязвимым местом и точкой, куда будут бить оппоненты Донни, в надежде на «прорыв фронта». ➡️ Первая атака уже началась: Демократы инициировали разбирательство против Джастина Сана в контексте его связей с Дональдом Трампом, обвиняя его в возможной коррупции через крупные инвестиции в World Liberty Financial, принадлежащий семье Трампа. Они утверждают, что эти вложения могли повлиять на решение SEC снять обвинения в мошенничестве против Сана. В апреле и мае 2025 года сенатор Элизабет Уоррен направила письма в SEC и Минфин США с требованием предоставить записи и отчеты о «подозрительной деятельности», а 17 сентября конгрессмен Шон Кастен и сенатор Джеффри Меркли запросили у SEC дополнительные детали по связям Сана с Трампом с дедлайном до 2 октября. ◽️Сану последнее время сильно не везет. Сначала его «нагрели» Трампы, а теперь ещё и замаячила американская тюрьма (за участие в проекте, где его и нагрели 🥹). ▫️Пока это только авангардные бои, но дальше в атаку пойдут основные силы, учитывая снижающиеся рейтинги Трампа. Под ударом могут оказаться все проекты World Liberty, а также господин Чанпэн Чжао (партнер семейства Трампов). ➡️ Причем CZ после выхода из тюрьмы надо бы сидеть тише воды, ниже травы… А не распускать слухи о помиловании от Трампа и возвращении в Binance. Didn't I tell you not to buy anything? Didn't I tell you not to get anything, nothing big? What's the matter with you?! Jimmy Conway (Robert De Niro), Goodfellas (1990) ◽️Как вы знаете, у автора на холде есть BNB. Эта монета служит своеобразным хеджем на случай безудержного роста (который сейчас и происходит). В контексте новых обстоятельств сценарий продажи токенов в ближайшем будущем становится одним из базовых. ◽️Из крупнейших криптовалют проблемы Трампа могут отразиться на ETH, BNB, TWT, ASTER, WLFI, TRUMP, MELANIA, SOL (на блокчейне которой сделаны три предыдущих), TRX. Биткоин также может пострадать, но в меньшей степени (хотя плохо будет всему рынку). ➡️ Сейчас важно следить за рейтингами Трампа. Чем они ниже, тем выше риски для крипты. Смотреть можно, например, здесь. На нашем канале мы будем учитывать этот аспект и информировать вас о значимых изменениях. ◽️Кстати, еще одним ослаблением позиций Донни стало повышение цен для виз H-1B до $100к (по сути, заградительная пошлина). Именно по этой категории виз в США приезжали многие по-настоящему ценные кадры (тот же Илон Маск). Американская экономика давно существует благодаря аккумуляции талантов со всего мира. Теперь же Трамп просто отказывается от этого конкурентного преимущества США. Возможно, таким образом он хочет нанести дополнительный удар по Индии, граждане которой были основными получателями H-1B в последние годы. Однако Моди скажет за это только спасибо, ведь теперь больше индийских талантов останется на родине. Совет с визами, видимо, давал Питер Наварро, который рекомендовал обложить Индию тарифами за покупку российской нефти. ➡️ Американскому бизнесу это решение Трампа очень не понравилось. P.S. Так как графики к этой статье не требуются, в качестве обложки вставлено фото места, где была написана статья. С этого побережья, кстати, пишется много материалов.

CryptoKogan

Обучение

2 д.

@cryptokogan

❕Если вам пишут в личку от «CryptoKogan», это мошенники с вероятностью 100%.

➡️ Мы никогда не пишем пользователям от лица канала. ◽️Аккаунты мошенников являются личными аккаунтами. Это видно по их профилю. Например, недавно участникам нашего чата активно писал персонаж на картинке справа. ◽️Наш аккаунт имеет адрес https://t.me/cryptokogan">https://t.me/cryptokogan ◽️Также пользователям никогда не пишет первым в личку «Евгений Коган». Это тоже ненастоящий Евгений Борисович! Сразу баньте и кидайте жалобу. ➡️ Напоминаем о наших статьях на тему мошенников и как им противостоять: ▫️https://t.me/cryptokogan/5881">Мошенники: как защититься от псевдокопуляции ▫️https://t.me/cryptokogan/5857">Как жаловаться на мошенников ▫️Инструкции по борьбе с мошенниками

CryptoKogan

Обзоры

4 д.

@cryptokogan

В комментариях ко вчерашнему материалу читатель задал резонный вопрос: почему делается вывод о намерении и дальше снижать ставки ФРС, если сам Пауэлл об этом не говорил.

▫️Вместе с пресс-релизом и пресс-конференцией ФРС по итогам FOMC выходят так называемые Summary of Economic Projections. ▫️Там в таблице всегда указываются прогнозы по самым важным параметрам экономики США: ВВП, безработица, инфляция и ставка Федрезерва. ➡️ Так вот, в сентябрьской таблице эта самая прогнозируемая медианная ставка уменьшилась до 3.6% (с центральной тенденцией 3,6–4,1% и диапазоном 2,9–4,4%). Учитывая текущее снижение до 4–4,25% (средняя точка 4,125%), это подразумевает дополнительное снижение примерно на 50 б.п. ➡️ Поэтому в предыдущем материале мы и сделали вывод о том, что все слова о высокой инфляции сказаны только, чтобы сохранить лицо. Своими действиями ФРС показывает готовность капитулировать перед Трампом. ✅ Новая экономическая парадигма США выглядит так: какими бы ни были проблемы в экономике, пузыри рынки должны расти любой ценой, включая повышение инфляции. P.S. Перечеркнутые годы борьбы с инфляцией напоминают смытые в унитаз десятки лет внешнеполитической работы Госдепа США с Индией.

CryptoKogan

Обзоры

5 д.

@cryptokogan

В моменте победили самые прямолинейные сетевые маркетологи, обещавшие памп на решении ФРС. Несмотря на слова о высокой инфляции, действия говорят сами за себя: центральный банк США снижает ставки и обещает снижать их дальше. То есть, делает ровно то, что от него требует Трамп. Просто с оговоркой «мы понимаем, что это не поможет экономике и разгонит инфляцию».

➡️ Также для участников торгов очевиден факт скорого ухода Пауэлла (май 2026), место которого займет ставленник Трампа. ➡️ Как ни крути, сценарий «плевать на инфляцию — делаем бабки, пока можем» остаётся мейнстримовым. И да, «делаем бабки» — это про талантливых бизнесменов, получивших в свое распоряжение главный денежный печатный станок мира. ▫️Поэтому резкое снижение котировок на словах Пауэлла довольно быстро откупили. В токенах типа SOL и вовсе продолжается «пылесосинг» спотовых токенов (что само по себе — бычий сигнал). Деньги, которые не идут в реальный сектор экономики, идут сейчас в SOL. И предполагается, что их будет ещё больше (многие компании уже начали анонсировать допки с целью получения дополнительных средств для покупки SOL на баланс). ◽️В реальности у такой концепции есть свои уязвимые места. По сути, это паразитирование на экономике. Как омела паразитирует на дереве. Негативный эффект её жизнедеятельности может очень долго оставаться малозаметным — дерево как будто растёт дальше, не взирая на шарообразные «кусты» на ветках. Однако без вмешательства омела в конце концов может убить дерево целиком. ➡️ В случае с экономикой США её, конечно, не убьют, но могут довести до такого состояния, при котором политические оппоненты Трампа получат на руки самые сильные козыри перед следующими выборами (сильная инфляция не нравится никому). И тогда весь карточный домик «талантливых бизнесменов» посыпется. ◽️Это долгосрочный сценарий. Краткосрочно паразитарное абсорбирование ликвидности пузырями может «сломаться» на любом форс-мажоре или даже при банальных плановых продажах активов в рамках фазы распределения. Окажется, что у очередного клона Strategy в условном DOGE нет покупателей на конвертируемые облигации, продажа которых должна была предоставить ликвидность для дальнейшего пампа актива. Лучшими краткосрочными и среднесрочными индикаторами состояния всего рынка сейчас можно считать доходности по трежерис. Много раз об этом писали: следим за US10Y и US30Y. В настоящее время они опять пошли в рост, несмотря на фактическое снижение ставок ФРС, что говорит о высоких инфляционных ожиданиях инвесторов. P.S. Кстати, забавно, что наш любимый сетевой маркетолог Ash Crypto сегодня перед заседанием FOMC в кои-то веки написал не оголтелый пост в духе «BULLISH!!!1111» 😆, а выдал длинный текст, где спрогнозировал дамп (памп по его мнению должен был случиться лишь в октябре-ноября). Написал бы свою обычную эмоциональную ахинею, был бы сейчас на коне.

CryptoKogan

Торги

5 д.

@cryptokogan

👑 Спотовые продажи в биткоине тревожат профессиональных трейдеров

Обратите внимание, что с 15 сентября в BTC наблюдается ярко выраженное превалирование спотовых продаж. Spot CVD падает практически без остановок, что обычно соответствует медвежьим фазам (стрелка 1 на графике). ▫️Вместе с тем цена с 16 по 17 сентября даже росла. Происходило это за счет фьючерсных лонгов (2). Плечевые позиции, как известно, открываются на короткий промежуток времени, поэтому основное воздействие на цены оказывает именно спот. Неудивительно, что сегодня BTC отыграл обратно весь вчерашний рост. И произошло это на фоне продолжающегося превалирования фьючерсных лонгов (4). Для такого резкого снижения цены оказалось достаточно даже небольшой фиксации профита, что видно по упавшему Open Interest (3). ➡️ Сторонники бычки говорят, что это лишь признак market-neutral стратегии, а не выход крупного капитала перед пресс-релизом ФРС. ➡️ Медведи, естественно, утверждают, что мы давно находимся в фазе распределения, и киты продолжают активно фиксировать прибыль, продавая BTC на хаях наивной рознице, которой они же и рассказывают о предстоящем мега пампе. ✔️ У нас сейчас позиции нет, готовы к любому сценарию (писали об этом еще 15 сентября). Можно без стресса гулять Sous le ciel de Paris, как пела Эдит Пиаф. Тут сегодня, кстати, спокойно. Французы тоже решили сначала дождаться пресс-конференции Пауэлла и только потом начинать движуху. Как раз часть людей будет накуканена на лонгах или шортах, поэтому с бо́льшей яростью 18 сентября пойдет бастовать 😡 (судя по комментариям, не всем заходит ирония: про связь ставок ФРС c завтрашними общенациональными французскими протестами — шутка).

CryptoKogan

Обзоры

10 д.

@cryptokogan

NO CRYING IN THE CASINO!

Люди, призывающие сейчас инвестировать в пузыри, оправдывают это скорым снижением ставок ФРС. А снизить их должны потому, что сильно охлаждается рынок труда. Вместе с тем «новые» деньги от ФРС пойдут в эти самые пузыри, являющиеся пылесосами ликвидности (чего эти люди и желают). Поэтому цель ФРС — помочь экономике — сразу достигнута не будет. ▫️Среди компаний Russell 2000 очень много неплохих предприятий с мизерной капой (у нас когда-то выходила статья про Esperion Therapeutics в этом контексте). Но деньги идут в FARTCOIN, где не то, что не создаются рабочие места, а генерируется армия потерявших сбережения безработных. ◽️В конечном счете деньги большинства трейдеров перетекают к одним и тем же гигантам. По итогу каждого бычьего цикла очень маленькая группа китов получает всё, а 99% остаются с ликвидациями или обесценившимся шлаком на своих кошельках. Причем деньги отбираются безжалостно с использованием в том числе незаконных приемов. ◽️Сегодня состоялось IPO компании Gemini Space Station братьев Уинклвосс (жаль, что не удалось пересечься с ними в вузе, так как они выпустились на год раньше), которая сразу же прибавила 15% на основной сессии, а затем 5% на пост-маркете. Отличный пример пылесоса ликвидности в бизнес, практически не создающий рабочих мест. Вывода отсюда два: 1️⃣Снижение ставок ФРС в нынешних условиях не решит проблемы американской экономики, а лишь еще больше раздует уже имеющиеся пузыри. 2️⃣Падать потом будет больнее. Пункт 1 многие понимают, поэтому Баффет, например, продолжает накапливать кэш. И фаза глобального распределения (в т.ч. в акциях) может начаться совсем не тогда, когда это ожидается большинством. То есть даже в период смягчения ДКП. ➡️ Тем, кто останется у разбитого корыта, ориентируясь на сетевых маркетологов, следует запомнить заголовок статьи и смиренно принять неизбежное. Обучение через болезненный опыт происходит лучше всего. ◾️Кстати, всегда легко распознать новичка. Он смеется в цирке с энтузиазмом «вникает в проекты» и ретранслирует копипасту сетевых маркетологов. Хотя рынок крипты — это рынок пузырей, где нужно вовремя заскочить и вовремя выскочить. Ничего более. Крипта — это очень просто. ✔️ Сергей Пантелеевич, если бы годы его активности пришлись на более поздний срок, мог уехать в США и открыть там успешный бизнес. Какую-нибудь криптофирму с названием Minds Make Miracles, которая покупала бы на баланс криптовалюту будущего Toilet Dust (TOILET). Сначала привлек бы финансирование от «успешных инвесторов» по схеме PIPE, потом сделал бы IPO на NASDAQ с тикером MMM. Был бы сейчас уважаемым бизнесменом. Может, даже позвали бы партнёром (не халявщиком!) в World Liberty или криптосоветником в Белый дом.

Для начала хочется отметить, насколько в этот раз предсказуемо отработали котировки SOL. Как было сказано в последнем материале: Spot CVD в SOL продолжает расти. На фьючерсном рынке при этом начинают превалировать шорты (судя по Funding Rates). Таким образом, ситуация для маркетмейкера близка к идеальной. ➡️ Шорты стали топливом для ночного пампа — мы, наконец, увидели ту самую импульсную свечу ↗️ ▫️С появлением новой информации становится понятно, под кого могли пампить цену SOL через Wash Trading. И кому в конечном счете уходит часть спотовых SOL, которые прокручивались на Binance: это Forward Industries. ▫️Обстряпали всё красиво. Деньги формально идут от Galaxy Digital, Jump Crypto и Multicoin в виде стейблкоинов. Указанные выше компании также берут на себя техническую покупку актива (в том числе с Бинанса). Для сетевых маркетологов и криптоСМИ типа TheBlock всё выглядит, как «Galaxy покупает SOL». Под это дело Новограц вчера выступает на CNBC, рассказывая о наступлении «сезона SOL». ✔️ В реальности таким образом осуществляется освоение денег инвесторов в рамках PIPE-сделки (private investment in public equity). ➡️ Простыми словами: какие-то люди дают деньги Новограцу и Кайлу Самани (Multicoin) под «перспективное дело — за SOL будущее». Создается компания, которая будет владеть этим цифровым активом. Сделка проводится как PIPE, чтобы не раскрывать имена мамонтов успешных инвесторов. ➡️ Покупка SOL на баланс отдельной компании решает еще несколько задач: 1️⃣Комплаенс. В отличие от непосредственно крипты, акции компании, владеющей криптой, гораздо проще разделить между инвесторами в рамках правового регулирования. 2️⃣Акции легко учитывать по обычным правилам учета и аудита (GAAP/IFRS). 3️⃣Компания берёт на себя выбор кастодиана, процессы KYC/AML, безопасность, страхование. Инвесторам не нужно заморачиваться со своей крипто-инфраструктурой (а это непростая задача, учитывая, что крипту воруют даже у крупнейших мировых бирж, где защита продумана до мелочей). 4️⃣Акции легко заложить для покупки новых активов. Также можно делать допки как Майкл Сейлор и его Strategy. 4️⃣Листинг акций Forward Industries на NASDAQ дает доступ ко всему мировому капиталу. 5️⃣PR-эффект провоцирует ФОМО, розница активнее покупает базовый актив, стимулируя дополнительный рост котировок. ✔️Итог: можно предположить, что Wash Trading на Бинансе использовался для пампа цены как можно выше перед покупкой Forward Industries. Wintermute не просто так заводили большое количество SOL на Binance. Похоже, Майкл предварительно «обкашлял вопросик» с Евгением 😉 Кстати, даже выражение могло использоваться именно это, ведь создатель Wintermute — наш соотечественник, учившийся в ВШЭ. P.S. Нельзя исключать и сценарий с прачечной. В этом случае использование PIPE-сделки выглядит ещё логичнее, как и памп цены с помощью Wash Trading, чтобы продать на хаях — владельцы грязных денег не будут предъявлять претензии. UPD: Идеальным моментом для дампа был бы рост лонговых позиций розницы во фьючерсах, о чем может говорить положительный Funding Rate на большинстве бирж. Тогда ММ мог бы открыть шорт и, наконец, слить токены в стакан на споте.

Исполняющий обязанности главы Bureau of Labor Statistics (BLS) — Уильям Вятровски — опять нашел способ и инфляцию показать, и Трампа не обидеть. В прошлом месяце, напомним, его ведомство не обнаружило высокой потребительской инфляции, однако насчитало очень высокий PPI. В этом месяце все ровно наоборот. При этом CPI у Вятровски получился вроде как и высоким (показатель м/м на 0.1% выше ожиданий), но и не таким страшным, так как все остальные важные параметры в норме: US AUG. CONSUMER PRICES RISE 0.4% M/M; EST. +0.3% US AUG. CONSUMER PRICES RISE 2.9% Y/Y; EST. +2.9% US AUG. CORE CPI RISES 0.3% M/M; EST. +0.3% US AUG. CORE CPI RISES 3.1% Y/Y; EST. +3.1% ➡️ В итоге такой отчет точно не окажет какого-либо существенного влияния на ближайшее заседение ФРС. ▫️На FT вышла статья, в которой авторы подробно расписывают, почему американский ЦБ будет активно снижать ставки. Основная мысль содержится в первом же абзаце: ФРС готова снизить процентные ставки 17 сентября. Рынки ожидают, что это станет началом серии понижений, которые будут подпитывать экономику США до конца текущего года. ▫️Уильям Вятровски — ветеран BLS и очень способный человек, хорошо понимающий задачи высшего руководства. Непонятно, почему Трамп не сделал его новым главой ведомства. Напомним, президент внес кандидатуру И. Дж. Анто́ни на должность нового руководителя BLS. Возможно, Донни полагает, что в будущем ему понадобится не просто умение размывать инфляцию по разным отчетам, а таланты из области «изобразительных искусств». Как ни крути, но Вятровски инфляцию лишь маскирует. В сухом остатке: ▫️Рынок поколбасило в первые минуты после отчета. Многие трейдеры сразу открыли шорты, увидев CPI 0.4% M/M. Их, само собой, накуканили. ▫️По ончейн-активности пока признаков крупных продаж нет. Несмотря на то, что вчера был перевод 1.6 млн SOL на Coinbase Institutional, это пока разовая крупная транзакция. ◽️При этом долгосрочно картина опять стала смазанной, так как есть понимание, что инфляция не ушла, её просто пытаются скрыть от глаз общественности. Более того, «ожидаемые» показатели CPI изначально высокие. То есть, даже «в рамках ожиданий» на самом деле не синоним «хорошо». Тем не менее на это решено пока не обращать внимание. С учетом включения печатного станка — это верное решение. Однако при индексах на ATH, как уже много раз отмечалось, любая мелочь может спровоцировать панику. ✅Сейчас лучшим токеном, отражающим всю динамику рынка, является SOL, так как в нём надут самый большой пузырь (относительно её капы). Также там есть все признаки Wash Trading, то есть, очень вероятно, что цену пампят вверх через прокрутку одних и тех же токенов на одной и той же бирже (догадайтесь, какой). Простыми словами: биржа покупает и продает токены сама себе с разных аккаунтов внутри своей экосистемы — издержки нулевые, цена и объёмы растут. С помощью такой схемы можно накуканивать фьючерсные шорты до тех пор, пока не произойдет какое-то «большое событие». Обвал в SOL будет индикатором этого момента. Особенно если он будет подтвержден падением Spot CVD на этой бирже (смотреть можно через Kiyotaka) — это будет значит, что Wash Trading прекратился, а задействованные токены продали рознице (или какому-нибудь неудачливому фонду). Пока Spot CVD продолжает расти. ✅Еще один сценарий: ММ зафиксирует прибыль в SOL и направит свои ресурсы на памп более мелких альтов. Это, кстати, логика классического альтсезона. В этом случае тоже нужно следить за SOL.

▫️Сегодня он касался $15.6 млрд (почти 70 млн в токенах). ▫️Не останавливаются и агрессивные спотовые покупки, о чем говорит растущий с 7 сентября практически без откатов Spot CVD. ➡️ При масштабе задействованных ресурсов удивляет только одно: почему котировки до сих пор не на ATH? ◽️Капитализация сейчас почти на 20% ниже пикового значения 19 января 2025, а цена токена и вовсе на 30%. Напоминаем, что ориентировка на капитализацию позволяет учесть эффект размытия из-за постоянного ввода новых токенов в обращение. ◾️По технике такой рост должен закончиться яростным финальным импульсом примерно как в ETH 22 августа или в той же SOL 18-19 января. На подобных свечах происходит финальный шорт-сквиз, где закрываются основные фьючерсные лонги. И этот момент либо уже очень близко (завтрашний низкий CPI?), либо на него не хватило сил. Последнее, кстати, возможно при слишком активном использовании Wash Trading маркетмейкером — в этом случае наблюдаемые цифры являются ложными (т.е. OI и Spot CVD завышены). ◾️С точки зрения информационного сопровождения все ходы также сделаны: сетевые маркетологи в X уже неделю обещают ATH по SOL. Розница прогрета и должна была зайти all-in. ❗️Если финальный памп состоится, то хорошим признаком, что это именно он, может быть аномальный всплеск Funding Rates на графиках Coinglass (лучше всего смотреть 1ч).

Производственную инфляцию нарисовали не просто «в рамках ожиданий», а существенно ниже. Как советовала Камилла Араужо: US AUG. PRODUCER PRICES +2.6% Y/Y; EST. +3.3% US AUG. PRODUCER PRICES -0.1% M/M; EST. +0.3% ➡️ Донни парень простой. Нужно делать бабки здесь и сейчас, а что там будет в будущем — это вопрос будущего. ➡️ Также отсюда следует, что сам по себе пересмотр данных по рынку труда был, вполне вероятно, затеян для захвата ФРС. Что предполагалось еще в материале от 1 августа. Козлом отпущения очень удачно назначили человека Байдена. ✔️ Обратите внимание, что вчера и токены на биржи не заводили, и стеблы печатали (350 млн USDC). То есть, «талантливые бизнесмены» своим поведением давали понять, что на бумаге стагфляции не будет. ✔️ Завтрашний CPI на таком фоне просто обязан быть низким, а значит, рынок должен расти дальше. ▫️ С учетом ситуации на рынке труда, ФРС нужно не просто снижать ставки, а запускать QE. То есть, заливать рынок, который на дне, деньгами. Рынок, правда, не на дне, но это ладно, главное, чтобы народ стал покупать WLFI и другие активы из портфолио «талантливых бизнесменов». ◽️Учитывая, что в конечном счете на рынке накуканят 99% участников, обвал все равно может произойти в любой момент. Просто его вероятность сейчас низкая, тем не менее, нужно и дальше следить за ончейн-транзакциями, а также VIX (его актуальность сильно повышается). Про последний у нас выходило два материала: ➕Самый главный вопрос на рынке — когда? ➕Implied Volatility (IV) ➡️ Также не забываем про Russell 2000, как универсальный индикатор Risk-on. ◽️Летом 2024 был тоже момент, когда по многим признакам у рынка не оставалось никаких вариантов, кроме роста. У нас тогда статья от 20 июля заканчивалась фразой «Пока же вся картина выглядит, как мега бычий тренд.» И хотя в посте говорилось и о сценарии дампа, тролли потом еще месяц бесновались в комментариях на тему «вы обещали рост, а там всё упало» 🫵 Примерно как сейчас про «обещали падение, а там все растёт». Поэтому следует напомнить, что автор не знает, куда пойдёт рынок, и не даёт прямых советов по позициям. ➡️ Кстати, падение в конце июля—начале августа 2024 было вызвано форс-мажором за пределами США. Тогда Банк Японии повысил ставку. ✅ Поэтому не всё в руках Донни. При ATH в индексах любая мелочь может спровоцировать панические продажи. ✅ Также помним о глобальных циклах распределения. Для продажи активов на миллиарды долларов нужен момент полной уверенности в росте, когда розница обеспечивает рынок ликвидностью. Другими словами, время, когда обычные люди охотно покупают крипту и акции у крупных игроков на хаях. ▪️В соцсетях, кстати, даже оптимисты выражают скепсис относительно правдивости сегодняшних данных PPI (особенно после очень высоких показателей прошлого месяца). Не исключено, что в будущем мы увидим очередной пересмотр вверх. Как раз, когда распределение будет закончено.

Компания отчиталась после закрытия торгов. Результаты хуже ожиданий: 🔻Adj. EPS: $1.47 vs. $1.48 est. 🔻Adj. Revenue: $14.93B vs. $15.03B est. На пост-маркете акции улетели в космос: ORCL +27% 😲 ❓Как это возможно Всё дело в гайденсе. Компания сообщила, что уже нынешнее поколение советских людей будет жить при коммунизме впереди её ждут золотые горы: В первом квартале мы подписали четыре многомиллиардных контракта с тремя разными клиентами, — заявила гендиректор Oracle Сафра Катц. — В результате объём невыполненных контрактных обязательств (RPO) вырос на 359% — до $455 млрд. В качестве небольшого анонса: мы ожидаем, что в текущем финансовом году выручка Oracle Cloud Infrastructure вырастет на 77% — до $18 млрд, а затем увеличится до $32 млрд, $73 млрд, $114 млрд и $144 млрд в течение последующих четырёх лет. Большая часть этой пятилетней прогнозной выручки уже отражена в наших отчётных RPO. Oracle блестяще начинает 2026 финансовый год. Стагфляция ▫️Главным риском стагфляции, как мы уже отмечали, являются гайденсы компаний. Когда растут издержки, а потенциальные клиенты беднеют, доходы падают. Рисовать золотые горы в отчетах становится все сложнее. Гиганты типа Nvidia, Apple, Microsoft могут выкручиваться с помощью байбеков, однако большинство предприятий не имеют такой опции. ➡️ Именно поэтому инвесторы боятся стагфляции не меньше, чем высоких ставок ФРС. ➡️ Есть в США стагфляция или нет, мы поймем уже по ближайшим отчетам PPI и CPI (среда-четверг). P.S. Кстати, жизненный путь Ларри Эллисона — одного из основателей Oracle — очень интересен. Нужно будет о нём написать.

На американском рынке труда потеряли почти 1 млн рабочих мест. Снова вспоминается анекдот из этой статьи. ▫️Что касается сути происходящего, то всё уже было описано в материале о стагфляции. Если в двух словах: дела плохи. ➡️ Доверять американской статистике нельзя. Что при Байдене, что при Трампе её просто «рисовали». ➡️ Несмотря на в целом негативную картину, криптоиндустрия сейчас сконцентрируется на теме снижения ставок. В X уже видно, как сетевые маркетологи запели о скорых 0% и даже QE (на скрине наш любимый Ash Crypto). ➕В целом, отсутствие надежного источника макроданных является плюсом для крипты. Когда даже основное статистическое ведомство США — Bureau of Labor Statistics — «рисует» статистику, рассказывать о сказочных перспективах МММ гораздо проще. ➕Чем меньше того, что можно анализировать, тем сильнее пампы. ❓Что говорит Камилла Араужо по астральной связи ▫️А говорит она, что Трампу надо бы сейчас заставить своих людей из Bureau of Labor Statistics нарисовать низкую инфляцию в предстоящих отчетах. Напомним, в среду в 15:30 МСК у нас PPI, в четверг в 15:30 CPI. ▫️В этом случае у Донни будет бинго: 1️⃣Байден нас обманывал со статистикой по рынку труда. Экономика при нём на самом деле стагнировала, но коррупционеры подделывали данные, чтобы Камала могла выиграть выборы. 2️⃣Я все наладил, но «тормоз» Пауэлл не снижает ставки. Теперь у него нет выбора — их нужно срочно опускать до 0 (так что покупайте мой токен WLFI и духи, мы зальем всё деньгами). 3️⃣На этом фоне суд просто обязан оставить мои тарифы в силе, ведь при такой слабой экономике США не могут себе позволить изъять уже полученные тарифные доходы из бюджета. ❗️При этом трудно понять степень, до которой все эти ведомства прогнили. Что они «нарисуют» и нарисуют ли вообще — известно только им. Может, в этот раз сочтут, что правильнее сделать больно сейчас, чем откладывать на потом. Кстати, это тоже логичный шаг, учитывая, что новая президентская гонка ещё не началась. Отыгрывать негатив лучше сейчас. ❓Что нам остаётся ➡️ Лучше всего анализировать движение крупного капитала. Так как в нынешних реалиях инсайдерская криптоторговля не преследуется (хотя она по-прежнему формально незаконна), «талантливые бизнесмены» уже знают, что будет в отчетах CPI и PPI. Нам нужно пытаться торговать вместе с ними. Следим за Whale Alert. Можно также смотреть на движения токенов у Wintermute (полезно ориентироваться на вкладки Outflow и Inflow).

Вчера маркетмейкер (ММ) Binance — компания Wintermute — стала заводить большие объёмы SOL на горячие кошельки биржи. Первая трактовка таких операций медвежья, так как токены заводят на горячие кошельки для продажи. ◽️Но ММ, само собой, знают, что все их транзакции видны, поэтому часто используют прозрачность таких операций как дополнительный инструмент манипуляций. ➡️ В X довольно быстро распространилась информация о готовящемся дампе SOL, и люди потянулись в шорты. Причем далеко не глупые, пытающиеся анализировать ончейн активность и действовать «вместе с манипулятором». Здесь раскрывается вся суть рынка, который совсем не казино. Рынок хуже казино, потому что на нём вы играете не против математических закономерностей, а против людей, которые целенаправленно пытаются отобрать ваши деньги, имея гораздо больше возможностей (напишем об это заметку). ◽️Ночью начинается памп SOL. ✔️ По шагам ситуация выглядит так (цифры на графике соответствуют): 1️⃣В воскресенье с 19:00 по 20:00 розница активно открывает шорты. 2️⃣С 21:00 начинаются спотовые покупки, а «топ-трейдеры Binance» заходят в лонги. Возможно, это и есть ММ биржи. Он лонгует фьючерсы и сам же покупает на споте, чтобы двигать цену вверх. Причем, так как внутренняя кухня биржи закрыта, можно предположить, что они сами у себя покупают те токены, что были заведены на горячие кошельки. То есть, проворачивают так называемый wash trading, за который никто никого не накажет. 3️⃣Уже в понедельник примерно в 10:00-10:15 совершается самая большая по объёму покупка (спот+фьюч), что запускает каскад шортовых ликвидаций, которые дают основной импульс вверх ↗️. На этом импульсе «топовые-трейдеры Binance» закрывают лонги с профитом. Такие «ликвидационные свечи» часто являются моментом фиксации профита ММ. ▫️Можно предположить, что ММ сейчас набирает фьючерсные шорты, однако с уверенностью это сказать нельзя, так как коэффициент Long/Short у «топ-трейдеров Binance» скорее свидетельствует об отсутствии фьючерсной активности. В пользу шортов говорит лишь растущий OI и сильная красная свеча на Futures CVD в 14:00. ▫️Скорее всего, ММ еще не сделал следующий шаг, а текущие шорты — это розница, делающая ставку хотя бы на небольшой откат после пампа. ▫️Также распределения спота до сих пор не было, о чём говорят Spot CVD. Особенно это хорошо видно на графиках Kiyotaka, где можно настроить спотовый CVD отдельно для Бинанса. Там же, кстати, по синей линии видно, что большой объем фьючерсных лонгов начал закрываться тогда же, когда и «топовые-трейдеры Binance» (т.е. это они и были). ➡️ Самым логичным шагом для ММ было бы открытие фьючерсных шортов в момент начала распределения спотовых токенов. Вероятно, они сейчас ищут подходящий для этого повод. Лучше всего такое работает на хайпе, когда есть приток лонговой ликвидности. Вместе с тем, не забываем, что это не казино, а хуже, поэтому обвалить можно и без хайпа. То есть, точной закономерности тут нет. Косвенно можно ориентироваться на основной фондовый рынок — если он будет демонстрировать слабость, риск дампа повышается. Токены ведь до сих пор не распроданы. ➡️ Также не исключен сценарий мягкого распределения лимитками на хаях. Его не будет заметно через CVD. В этом случае оно уже идёт. ➡️ Кстати, следить за операциями Wintermute можно через Arkham здесь. По мнению многих трейдеров — этот ММ является своеобразным Сауроном 👁 в мире криптовалют, несущим убытки и горе простым людям. При этом стоит подчеркнуть, что никаких доказательств того, что Wintermute делает что-то незаконное, нет. P.S. Вышеописанная схема с wash trading в SOL не взята из головы. В суде до сих пор рассматривается иск инвесторов Celsius к Wintermute, в котором последнюю обвиняют в wash trading. Причем дело это тянется еще с 2023 года.

В прошедшую пятницу в X завирусился ролик с ужина бизнесменов в Белом доме. ◾️На нём Трамп спрашивает сидящего рядом Цукерберга, сколько тот планирует потратить денег в ближайшие несколько лет [контекст подразумевает, что это расходы внутри США]. ➡️ Марк, немного опешив, говорит следующее: Oh gosh, I think it's probably gonna be something like... I don't know, at least 600 billion dollars through 2028. О господи, думаю, это будет что-то вроде… не знаю… ну где-то 600 миллиардов долларов до 2028 года. Выглядит это так, словно он придумывает цифры на ходу. ◾️На что Трамп отвечает: That’s a lot. Это много. ◾️Марк, пытаясь понять, действительно ли Трампу нравятся эти цифры: No it’s no… it’s significant . Нет… ну… это значимо. ◾️Трамп по-отечески, словно потрепав Марка по щеке: That’s a lot. Thank you Mark, it’s great to have you. Это много. Спасибо, Марк, рад, что ты здесь. ◽️Когда журналистов попросили удалиться, но микрофоны и камеры еще работали, Марк наклонился к Трампу, чтобы извиняющимся тоном объясниться [пока есть доступ к телу]: Sorry, I wasn't ready. I wasn't sure what number you wanted to go with Извините, я не был готов. Я не был уверен, какую цифру вы хотите услышать. ➡️ То есть, нам не казалось, что Цукерберг на ходу выдумывал цифры. Более того, он сразу же даёт Трампу понять, что готов назвать любое число, которое тому нужно. Надо будет сказать $1 трлн — он скажет 😂 ❓Что отсюда следует ▫️Все понимают, что Трамп не навсегда, и просто ему подыгрывают. За громкими заявлениями практически всегда ничего нет. Помните, как Маск критиковал январские заявления японского SoftBank об инвестициях $100 млрд в американский сектор ИИ? Илон тогда писал, что у SoftBank и близко нет таких денег. ▫️Также в комментариях мы высказывали мнение о недавних «инвестициях в экономику США» $500 млрд от Apple в течение 4 лет. Скорее всего, это просто красиво-упакованные «повседневные» расходы компании. ➡️ Чтобы было проще понять: вы строите офис за $5 млрд, который вам реально нужен (Apple Park). Можно это так и называть. А можно сказать, что вы патриотично инвестируете 5 млрд в американскую экономику 😼 ➡️ Более того, Apple так и делала раньше. Например, расходы компании внутри США еще в 2021 году были представлены, как «инвестиции $430 млрд в американскую экономику». Но тогда это не вызывало сверхъестественной реакции. Американская компания тратит часть своих денег в США, где на неё работает около 90 тыс. сотрудников, а с учетом субподрядчиков до 2 млн человек (т.е. даже при сильной экономии это требует огромных затрат внутри США). Сейчас же практически полная калька с «инвестиций 2021 года» — это уже MAGA и победа Трампа 😉 ✅PR даже нормального крупного бизнеса превращается в один сплошной FARTCOIN. ✔️Заявления семьи Трампов нужно не просто фильтровать, а в большинстве случаев игнорировать. И крипты это касается в первую очередь.

▫️Как вы можете помнить, под рассказы о скорых $150k, Galaxy Digital избавилась от большого объёма 👑 BTC по цене выше $120к. ▫️После этого у Майкла Новограца начался альтсезон: сначала его компания активно продавала 2️⃣ETH, а сейчас перешла на 🧂SOL: в субботу 6 сентября они перевели очередные 175000 токенов на Coinbase, а также 100000 токенов на Bitstamp (через BitGo Custody). Всего же с 27 августа Galaxy Digital продала более 1 млн SOL.

➡️ Последнее время на эту тему было много спекуляций. Дескать, после включения в индекс Сейлору будет проще искать покупателей на свои конвертируемые облигации (делать бесконечные допки), чтобы на заёмные деньги покупать больше биткоинов, разгоняя цену 👑 BTC и тем самым разгоняя MSTR. ▫️Люди из комитета S&P Dow Jones Indices пока понимают, что вечный двигатель противоречит первому закону термодинамики. ▫️Правда, есть ощущение, что perpetuum mobile от Майкла Сейлора всё же попадёт в S&P 500 в будущих квартальных ребалансировках (особенно если Сейлору удастся решить проблему с исками против Strategy). Традиционный «человеческий» бизнес постепенно вытесняется искусственным интеллектом, но люди никуда пока не исчезают. Во что нам инвестировать кроме Nvidia? «Спортолото» типа MSTR — одно из немногих решений для будущего, где нет потребности в человеческом труде и нет бизнеса в классическом смысле слова. На эту тему будет отдельная статья. P.S. У сетевых маркетологов в X сейчас стадия яростного отрицания 😡 Пример с одним из них на скриншоте. Не хватает только «из-за вас я не заработал!!!». Под «просветительской работой», видимо, подразумеваются курсы по напёрсткам и «бизнес-секреты Сергея Мавроди и Берни Мейдоффа».

Рынок труда в США, как вы уже знаете, вновь оказался гораздо слабее, чем того ожидали аналитики: Nonfarm Payrolls 22K, Exp. 75K ➡️ Особенно забавно, что вниз были пересмотрены данные за июнь. За тот самый месяц, за который их уже снижали со 147000 до 14000 ( в 10 раз). Оказалось, что реальное число даже не +14000, а -13000 (т.е. количество трудоустроенных людей в июне уменьшилось на 13000 по сравнению с маем). Итого первоначальная ошибка была в 12 раз! Вспоминается старый мем 2010-х годов. ◽️Причем сейчас в Bureau of Labor Statistics (BLS) работают лояльные Трампу люди. Получается, для них этот вариант «плохих данных» кажется лучшим выбором. Видимо потому, что в таком случае шеф может винить во всем ФРС. ◽️Однако настолько плохие данные на самом деле ничего хорошего в себе не несут даже с точки зрения Federal Funds Rates, RRP и IORB. При сохранении высокой инфляции (спасибо тарифам Трампа) они означают стагфляцию. То есть, рост цен при замедлении роста экономики. Фондовый рынок при стагфляции не растёт, так как бизнес в таких условиях работает плохо (издержки растут, спрос падает), что отражается на будущих квартальных отчетах. Грубо говоря, сейчас открывается путь к плохим гайденсам. ➡️ Именно поэтому мы наблюдаем повсеместное снижение после инфантильного всплеска котировок, когда у розницы преобладала стандартная реакция «чем хуже, тем лучше» (из-за ожиданий более быстрого смягчения ДКП). Кстати, крупные фонды ещё вчера выпустили свои гайды на выход статистики, которые можно описать так: Bulls: +/- 25k range Bears: big beat or big drop 🔻Сработал, как вы понимаете, сценарий bears, т.к. мы получили big drop. ➡️ За то, что рынок пока не упал очень сильно, нужно поблагодарить Broadcom — полупроводникового гиганта, который выпустил очень хороший отчет, из-за чего его котировки (AVGO) открылись на +16% ↗️. Учитывая капу компании в $1.5 трлн, такой прирост сильно повлиял на S&P 500 и Nasdaq. ◽️Помните, мы писали статью о том, что своеобразным универсальным критерием хайпа являются котировки акций Nvidia? Так вот, с 27 августа NVDA потеряла почти 10% ↘️ ◽️Russell 2000 также сильно буксует, и по всем признакам режим Risk-on скоро закончится. ➡️ И так как это канал о рыбалке, выводы делайте сами. Иллюстрация с графиками в помощь.

Новости

Листинг

Торги

Обзоры

Обучение

Мемы

События

Каналы

Криптомир с Оксаной Мащенко

OKX Новости

CryptoPizza News

Crypto Tracker

Vadim Wright

Мой путь к финансовой свободе

CryptoKogan

CryptoKogan

Посты

CryptoKogan

6️⃣6️⃣6️⃣

CryptoKogan

Индикатор Серджио

CryptoKogan

Ончейн анализ на реальном примере

CryptoKogan

Политота и крипта

CryptoKogan

❕Если вам пишут в личку от «CryptoKogan», это мошенники с вероятностью 100%.

CryptoKogan

CryptoKogan

CryptoKogan

👑 Спотовые продажи в биткоине тревожат профессиональных трейдеров

CryptoKogan

NO CRYING IN THE CASINO!

CryptoKogan

Как забивают мамонтов или искусство развода

CryptoKogan

Большой Вятровски не зря пьёт White Russian ест свой хлеб

CryptoKogan

🧂 Открытый интерес в SOL продолжает обновлять рекорды.

CryptoKogan

Now you see it, now you don't

CryptoKogan

Гайденс на примере Oracle

CryptoKogan

Налаживаем телепатическую связь с криптоаналитиком Камиллой Араужо

CryptoKogan

🧂Манипуляции в Solana

CryptoKogan

Обещать — не значит жениться инвестировать

CryptoKogan

Альтсезон Новограца

CryptoKogan

Компания Strategy (MSTR) не войдет в индекс S&P 500

CryptoKogan

В 12 раз Карл!