Umperium | Smartmoney

🎲Глава ФРС дал понять, что декабрьское снижение не гарантировано. Напомню, рынки закладывали 2 снижения до конца 2025 года (с учетом сегодняшнего релиза). Пауэлл сказал, что риски высокой инфляции остаются, и, несмотря на замедляющийся рынок труда, центральному банку нужно сохранять «нейтральную позицию». 👉Для крипторынка данные краткосрочно нейтрально/негативно (меньше надежд на мягкую ФРС), но в долгосрочной перспективе окончание QT и ожидание нового QE (печатный станок) – бычий драйвер.

🦾Общая капитализация рынка криптовалют выросла на 116%, поднявшись с 1,7 трлн долларов США 2 января 2024 года до 3,7 трлн долларов США к 24 октября 2025 года. За тот же период рыночная стоимость биткоина подскочила на 151%, с 0,88 трлн долларов США до 2,21 трлн долларов США, а его цена выросла с 45 000 до 111 000 долларов США. Стоимость Ethereum выросла на 68%, с 0,28 трлн долларов США до 0,47 трлн долларов США (цена выросла с 2360 до 3950 долларов США). 👉Согласно индикаторам криптовалютного рыночного цикла, из 30 сигналов формирования вершины сработало пока 0. Хотя уже прошло 556 дней с момента халвинга Биткоина, а исторически максимумы формируются около 500-го дня.

🚀Китайская нейронка оказался волком с Уолл-Стрит: начав 18 октября с $10 000, утром 27-го она уже превысила отметку в $20 000. В небольшом плюсе оказались Claude Sonnet 4.5 ($12 200) и Grok 4 ($11 000), а в аутсайдерах — Gemini 2.5 Pro и GPT-5: у обеих моделей осталось чуть больше $4 000, то есть потери около 60%. 👉Все ИИ торгуют на реальные деньги с разрешённым плечом до x20, обязательными стоп-лоссами и фиксированными тейк-профитами.

👨‍💻Аналитики фонда отмечают, что 2025 стал годом, когда криптоиндустрия повзрослела и стала значимой частью современной экономики. Традиционные финансовые компании: Visa, BlackRock, Fidelity и JPMorgan Chase, а также технологические компании: PayPal, Stripe и Robinhood, начали предлагать или запускать криптопродукты. Отмечу важное: 1️⃣Общая капитализация криптовалютного рынка впервые превысила $4 трлн. Биткоин - более 50% общей капитализации рынка. Обработано $46 трлн общего объема транзакций за последний год, что на 106% больше, чем годом ранее. 2️⃣Стейблкоины являются 17-м по величине держателем казначейских облигаций США, владея более $150 млрд. 3️⃣Количество пользователей криптокошельков достигло исторического максимума с увеличением на 20% за год. Блокчейны обрабатывают более 3 400 транзакций в секунду - рост более чем в 100 раз за последние 5 лет. 4️⃣ Solana - одна из самых быстрорастущих экосистем, интерес разработчиков вырос на 78% за последние 2 года. 5️⃣Децентрализованные биржи занимают уже 20% всего спотового объёма торговли. 6️⃣Растет токенизация реальных активов — $30 млрд рынок (рост в 4 раза за 2 года). 7️⃣DePIN (децентрализованная физическая инфраструктура) — сеть Helium обслуживает 1.4 млн пользователей через 111,000 хотспотов. Всемирный экономический форум прогнозирует рост сектора до $3.5 трлн к 2028 году.

🦾С начала 2024 подано 155 заявок на ETF, отслеживающих 35 различных цифровых активов. Лидеры по числу заявок: - Solana (#SOL) - 29, - Bitcoin (#BTC) - 23, - XRP (#XRP) - 20, - Ethereum (#ETH) - 10, - Litecoin (#LTC) - 5, - Avalanche (#AVAX) - 4, - Dogecoin (#DOGE) - 4, - Polkadot (#DOT) - 4, - Sei (#SEI) - 3. 🎯По оценке Bloomberg, в течение ближайших 12 месяцев рынок может увидеть более 200 ETF на криптоактивы. Если и инвестировать, то лучше в эти активы, альтсезон будет ограниченным по числу токенов....

🥇По капитализации, Биткоин пока ещё не достиг уровня золота. Его доля на рынке по сравнению с золотом никогда не превышала 10%. Сейчас она составляет около 6%. Если бы она достигла 10%, стоимость BTC составила бы 170 тысяч долларов.

📈Об этом показателе мало кто говорит, но он несет в себе один из самых мощных сигналов о том, что на самом деле происходит под капотом Биткоина. Коэффициент RVTS измеряет соотношение между реализованной стоимостью (сколько капитала действительно находится «внутри» сети) и скорректированным объемом транзакций — проще говоря, сколько биткоинов фактически перемещается по сравнению с уже сохраненной стоимостью. 👉 Когда RVTS высокий, это означает, что сеть спокойна — меньше реального использования, больше спекуляций. 👉 Но когда он падает, как сейчас, это показывает, что сеть жива, в ней снова наблюдается более активная органическая деятельность и потоки капитала. Исторически сильные спады RVTS предшествовали крупным бычьим фазам, поскольку они свидетельствовали о том, что биткоин используется, накапливается и передается, а не просто хранится.

1. Общая капитализация рынка криптовалют сохранила восходящую динамику, увеличившись на 16,4% до 4,0 трлн долларов в третьем квартале 2025 года. 2. Капитализация рынка стейблкоинов выросла на $44,5 млрд в третьем квартале, достигнув нового максимума в $287,6 млрд. При этом USDe и USDC лидируют по квартальному росту среди основных стейблкоинов. 3. Цена ETH подскочила с $2502 до $4946 в третьем квартале 2025 года, достигнув нового исторического максимума 4. BNB резко вырос в третьем квартале 2025 года, достигнув нового исторического максимума в $1048, увеличившись на 57,3% за квартал. 5. Рыночная капитализация DeFi выросла на 40,2%, восстановив лидерство среди других категорий. 6. Объем спотовой торговли на централизованных биржах вырос на 31,6% в квартальном исчислении до 5,1 трлн долларов США в третьем квартале 2025 года, хотя все еще ниже показателя в 5,3 трлн долларов США в первом квартале 7. Объем торговли Perp на децентрализованных биржах в третьем квартале 2025 года достиг нового исторического максимума в $1,8 трлн. На его место выступают Aster, Lighter и edgeX.

🎲Данные On-Chain показывают продолжающееся распределение долгосрочными держателями с июля и ослабление входящих потоков в ETF (-2,3 тыс. BTC на этой неделе), что указывает на снижение институционального спроса. Тем временем спотовые рынки испытали резкую, но упорядоченную распродажу, при этом продажи на Binance частично компенсировались покупками на Coinbase. 💸Фьючерсные рынки пережили историческую очистку кредитного плеча: оценочный коэффициент кредитного плеча упал до многомесячных минимумов, а ставки финансирования рухнули до уровней 2022 года после краха FTX, сигнализируя о пике страха и принудительных ликвидациях.

👨‍💻LAB — мультичейн-терминал, который объединяет Solana, Base, BNB и Ethereum с быстрым и удобным интерфейсом для трейдинга. 🦾Проект привлёк $3.15M инвестиций от Mirana Ventures, OKX Ventures, Gate Ventures, MEXC Ventures, Kucoin Ventures и другие, а также собрал $2.05M через IEO и ICO. 👉Уже сегодня состоится листинг токена $LAB в 15:00 по МСК на биржах Binance, MEXC, Gate и других платформах. На дроп выделено 10% из общего саплая, ожидаю профит.

🦾В целом, снижение долговой нагрузки знаменует собой существенную, но необходимую перезагрузку рынка BTC. Избыточное кредитное плечо было устранено, спекулятивные позиции сокращены, а краткосрочные настроения пересмотрены. Рынок вступает в фазу консолидации.

🚀7 октября цена декабрьских фьючерсов на золото на Нью-Йоркской товарной бирже впервые достигла отметки $4000. Сейчас многие аналитики стали делать прогноз, что после следующего халвинга капитализация биткоина может вырасти до половины общей стоимости рынка золота. 🦾Биткоин закрепил за собой статус «цифрового золота», сочетая ограниченную эмиссию, мобильность и доступность 24/7. Но в пересчете на золото его стоимость все еще примерно на 15% ниже от динамики золота. Справедливая цена BTC – 150.000$. 💥В условиях роста бюджетных дефицитов, увеличения госдолга и мягкой монетарной политики цифровое и физическое золото становятся ключевыми инструментами сохранения капитала. По всем прогнозам, Биткоин продолжит набирать популярность как средство защиты сбережений в эпоху обесценивания валют.

💥Средняя процентная ставка по сберегательным счетам в США составляет 0,40%. Для сравнения, ставки по стейблкоинам USDT от Tether и USDC от Circle на платформе Aave достигают 4,03% и 3,85% соответственно. 💰По состоянию на второй квартал 2025 года американские банки имеют нереализованные убытки в размере 395 миллиардов $. Банковские группы обеспокоены, что широкое распространение стейблкоинов с доходностью может подорвать всю систему, которая зависит от привлечения депозитов через высокодоходные сберегательные продукты для обеспечения выдаваемых кредитов.

🦾Стоит отметить, что если биткойн восстановит связь с большой ликвидностью M2, его стоимость может достичь 150.000$.

🚀С начала текущей недели биткоин подорожал уже почти на 8% и достиг отметки в 121.000$. Исторические данные указывают на потенциальный рост ещё на 7–31% в октябре, что предполагает целевой диапазон для биткоина от 122 000 до 149 000 долларов. 👉Каждый пик цикла Bitcoin совпадал с экстремальными ончейн/макро сигналами. Ω-Score (17 индикаторов в одном) предсказал их все — всегда на 80–100%. Сегодня он составляет всего 66%. Данные говорят, что у нас еще не было настоящего пика эйфории.

🦾Решил проверить на практике работу платформы xNode. Это такой one click-сервис для запуска тестнет-нод, которая все берет на себя: от установки до поддержки. Пользователь просто выбирает проект, запускает ноду и получает награды. Самому ставить ноду непросто – требуются знания, контроль состояния и хорошие мощности. 🔥Решил начать с проекта Mawari - это сеть для доставки 3D-контента и виртуальной реальности. Проект помогает создателям и разработчикам показывать качественный VR/AR контент пользователям по всему миру без задержек. Проект собрал $17.3 млн от крупных инвестиционных фондов: 1kx, Borderless Capital, SamsungNext, Animoca Brands, Anfield и другие. 🎲Любой желающий может запустить Guardian ноды, которые помогают сети работать быстро и стабильно. За это держатели нод получают токены - 11% от всех токенов MAWARI будет распределено между теми, кто запускает ноды. 👉Позже отпишу в цифрах, какие получились результаты с платформой xNode!🚀

Главные тезисы: 1️⃣В последнем квартале наблюдается рост DAT, включая ETH, SOL, BNB, ENA и CRO. 2️⃣Закон GENIUS Act, подписанный президентом Трампом 18 июля, предоставляет комплексную нормативно-правовую базу для стейблкоинов в США. 3️⃣Объемы на CEX увеличились, что способствовало росту финансового сектора. 4️⃣Комиссии за использование приложений на блокчейне увеличились на 28% по сравнению с предыдущим кварталом, что свидетельствует о повышении принятия технологии. 🦾Рынок криптовалют продолжает диверсификацию, с различными сегментами, такими как финансовые услуги, смарт-контракты, искусственный интеллект и другие.

Войны. Депрессии. Пандемии. Крахи. Каждый из них был похож на конец света. 💰И все же, акции за 1 доллар все равно выросли до 33 000 долларов, даже после поправки на инфляцию. История рынков — это история человеческого прогресса. 🎲В настоящий момент, фондовый рынок США остаётся исторически дорогим - по крайней мере согласно индикатора Баффета. Таким же дорогим он был в 2000 году, а также в 2022 году. Поэтому, ожидаю в 2026 году хорошую коррекцию, а с ним падение и Биткоина. 👉Хочу напомнить, что торговать выбранными индексами и CFD на акции без комиссий и диверсифицировать портфель традиционными активами теперь можно на Bybit TradFi. Доступны все CFD на акции и индексы: CHINA50, CHINAH, HK50, HKTECH, TWINDEX и т.д.

🚀Стоит отметить, что исторически, дальше идут Uptober, Bullvember и зеленый четвертый квартал. В принципе, судя по индикаторам, после текущей коррекции, должен пойти рост.