🗣 Гениальный план по снижению госдолга
Ввел тарифы на соседей, поругался с Европой, пригрозил войной Панаме, обрушил крипту — лишь некоторые из достижений Трампа за полтора месяца президентства.
Несмотря на кажущуюся истерию, действия президента США точечные и не случайные.
🔤 Финал близко
«США могут столкнуться с невиданным долговым кризисом в течение пары лет» — предупреждает создатель крупнейшего в мире хедж-фонда Рей Далио.
Долговая спираль смерти — это часть цикла, когда заемщик вынужден брать кредиты, только чтобы обслуживать долг. Выплаты настолько высокие, что он не может генерировать доходы для их покрытия.
Когда кредиторы замечают это, они больше не хотят держать долг и давать новые займы — США приближается к этой точке.
💬 На начало 2025 г. госдолг США превысил $36 трлн — более 120% ВВП. Иными словами, каждый американец «должен» государству $107 тыс.
Соотношение госдолга к ВВП превысило 100% еще в 2013 г. и с тех пор ни разу не опускалось ниже этого уровня.
🔎 Игра на грани
Когда достигается потолок трат, Конгресс просто согласует новое повышение лимита — после первичной установки в 1939 г. его поднимали более 100 раз.
Однако в 2023 г. процесс затянулся, и США рисковали объявить дефолт. В итоге лимит просто отменили на полтора года. «Это было самое глупое политическое решение!» — заявил тогда Трамп
Только на выплату процентов в 2024 г. ушел $1 трлн — больше, чем на оборонную промышленность.
📥 Пока должник выплачивает проценты, о проблемах в экономике можно не говорить — Вашингтон справляется.
Но важен парадокс: самая богатая страна в мире не имеет свободных денег — бюджет дефицитен с 2001 г. «Теперь это становится нашей проблемой», — продолжил Трамп про отмену лимита.
🗂 План Трампа: снизить процентные выплаты
Идея проста: при высоких процентах по облигациям приходится много платить — поэтому нужно их снизить.
Когда рынки становятся нестабильными, инвесторы выходят из акций в «безопасные гавани», такие как гособлигации. Чем выше спрос на облигации, тем ниже их доходность.
Пересмотр торговых соглашений и несистематическое повышение тарифов — все это создает неопределенность и повышает спрос на защитные инструменты.
💬 «Инвестируйте в золото и биткоин, а не в долговые активы» — советовал еще в начале декабря 2024 г. Рей Далио.
С момента инаугурации 20 января доходность 10-летних трежерис упала с 4,56% до 4,11% 4 марта — план работает.
🐸 Игра стоит свеч
Профицит бюджета — это про увеличение доходов и сокращение расходов. Заявлено, что созданный департамент DOGE во главе с Илоном Маском должен создать экономию в $2 трлн.
Гражданство за $5 млн, создание крипторезерва, увеличение пошлин — политика по повышению доходной части госбюджета.
При введении тарифов есть инфляционный риск, ведущий к росту доходности гособлигаций — но из-за неопределенности спрос на них растет так быстро, что доходность падает.
❕ Трамп явно задумал глобальную перестройку системы в угоду личным и национальным интересам. Пока прислушиваемся к Далио и ждем продолжения 🔥
#ПользаОтБанана
🍌
Наши проекты🟠
Чат
