👻 Как Aave становится базовым кредитным слоем всей ончейн-экономики
Большинство DeFi-проектов застряли на уровне «альтернативы банкам».
Aave пытается сделать другое — стать базовым кредитным слоем ончейн-экономики, через который будут проходить триллионы долларов активов и миллионы пользователей.
Это стратегия, подкреплённая масштабом, цифрами и архитектурными решениями.
📇 Масштаб, сравнимый с банками
Начнем с
фактов. С момента запуска Aave:
• обработал $3.33 трлн совокупных депозитов;
• выдал почти $1 трлн кредитов;
• достиг пика $75 млрд чистых депозитов;
• контролирует ~59% рынка DeFi-лендинга;
• держит 61% всех активных займов в DeFi.
По размеру баланса Aave уже сопоставим с топ-50 банками США.
Для DeFi это беспрецедентный уровень и именно он дает протоколу право говорить о следующем этапе.
🔤 Экономика протокола: доминирование в доходах
Масштаб важен, но еще важнее — устойчивая экономика.
За последний год Aave сгенерировал около
$885 млн комиссий, что составляет 52% всех комиссий среди лендинговых протоколов.
Важно понимать, что это реальный комиссии, который уже используется для байбека AAVE.
На уровне фундаментала Aave давно вышел за рамки «эксперимента» и работает как финансовый институт с устойчивым денежным потоком.
💵 Aave V4: архитектура под триллионы
Вместо фрагментированных пулов ликвидности Aave переходит к модели Hub & Spoke:
• Hub — единый слой капитала в каждой сети.
• Spokes — специализированные рынки под конкретные активы, риски и требования.
Эта архитектура решает главную проблему DeFi и позволяет работать с институциональными объемами без потери эффективности.
Проще говоря: V4 — это инфраструктура, рассчитанная не на миллиарды, а на триллионы долларов активов.
🛠 Horizon: мост для институционального капитала
Следующий шаг — институты.
Horizon — отдельный рынок Aave для Real-World Assets:
• токенизированные трежерис США
• кредитные инструменты
• RWA-активы с комплаенсом и контролем
На текущий момент Horizon аккумулирует
$550 млн чистых депозитов и является самым быстрорастущим сегментом RWA-кредитования в DeFi.
Цель на 2026 год — $1 млрд+ TVL, с дальнейшим масштабированием через партнёрства с Circle, Franklin Templeton, VanEck и другими институциональными игроками.
💡 Ключевой момент — масштаб рынка
В случае успешного ончейн-доступа к облигациям, фондам, ETF, недвижимости и инструментам фиксированного дохода, Aave получает потенциальный доступ к $500+ трлн традиционных финансовых активов.
🔦 Aave App: масштаб через пользователей
Aave App — это мобильный продукт, скрывающий сложность DeFi, с удобным вводом и выводом средств без комиссий и покрытием ~70% мировых рынков капитала.
На фоне $2+ трлн мобильного финтеха, где CashApp и Venmo почти не решают задачу сбережений и доходности, Aave нацеливается на первый миллион пользователей как новый источник TVL.
Для инвестора важно, что рост пользователей напрямую усиливает токеномику. Больше TVL → больше комиссий → байбеки → давление на предложение AAVE.
❕ Aave перестал конкурировать внутри DeFi и начал строить базовый кредитный слой ончейн-экономики. Судя по текущим метрикам, это уже не тезис о будущем, а процесс, который происходит прямо сейчас.
#ПользаОтБанана
🍌
Наши проекты🟠
Чат
