Ключевые инвесторы в американские ценные бумаги
По последней отсечке в мар.25 нерезиденты владели американскими ценными бумагами на 31.23 трлн, где трежерис – 7.57 трлн, акции – 17.65 трлн, ипотечные облигации и бумаги агентств – 1.34 трлн, корпоративные облигации – 4.67 трлн по собственным расчетам на основе данных TIC.
Говоря о международных инвесторах в США, следует понимать, что это очень ограниченный список стран.
Свыше 90% от всех активов во владении нерезидентов принадлежит 24 странам, а почти 75% всех активов принадлежит 13 странам и вот они:
• Великобритания – 3.04 трлн
• Каймановы острова – 2.81 трлн
• Канада – 2.65 трлн
• Япония – 2.62 трлн
• Люксембург – 2.35 трлн
• Ирландия – 1.85 трлн
• Китай – 1.25 трлн
• Швейцария – 1.22 трлн
• Бельгия – 1.11 трлн
• Сингапур – 1 трлн
• Норвегия – 1 трлн
• Франция – 1 трлн
• Тайвань – 0.82 трлн.
Прямые офшоры (Каймановы острова, Бермуды, Виргинские острова, Гернси, Багамы, Панама, Джерси, Сент-Китс и Невис) владеют американскими ценными бумагами на 3.63 трлн, свыше 3.5 трлн из которых на первые три сосредоточено.
Есть еще европейские офшоры (как минимум, Ирландия и Люксембург) с совокупным владением на 4.2 трлн и частично Бельгия, через которую пропускают азиатские и восточно-европейские деньги.
Как минимум 7.8 трлн или более четверти от всех иностранных инвестиций – это офшоры прямые и косвенные.
Существенная часть капитала, поступающая из офшоров, это американские деньги. Через европейские офшоры преимущественно работают американские компании (технологические и фармацевтические компании), тогда как через прямые (карибские) офшоры взаимодействуют инвестиционные, хэдж фонды и богатые клиенты-физлица с капиталом свыше 10 млн долларов.
В основном это делается из-за благоприятного налогового режима (отсутствие налога на прибыль корпораций, налога на прирост капитала, налога на доходы физических лиц), гибкого корпоративного законодательства с минимум ограничений и развитой финансовой инфраструктуры с точки зрения организации «прачечных», отмывочных структур (юристы, аудиторы, администраторы фондов).
Эти юрисдикции выступают, как шлюз, оболочка для глобального капитала.
Например, компания Tether Limited (эмитент USDT) зарегистрирована на Британских Виргинских островах.
Около 27 трлн инвестиций или 86.5% приходится на стратегических геополитических союзников США (как правило, тех, кто вместе с США голосует в международных организациях и выступают единым фронтом) или ключевых экономических партнеров типа Мексики.
Крупнейшие инвесторы в трежерис на мар.25:
• Япония – 1.01 трлн
• Великобритания – 0.69 трлн
• Китай – 0.68 трлн
• Канада – 0.39 трлн
• Франция – 0.36 трлн
• Бельгия – 0.34 трлн
• Люксембург – 0.32 трлн
• Каймановы острова – 0.31 трлн
• Тайвань – 0.29 трлн
• Швейцария – 0.24 трлн.
Крупнейшие инвесторы в акции американских компаний по состоянию на мар.25:
• Каймановы острова – 1.95 трлн
• Канада – 1.86 трлн
• Великобритания – 1.81 трлн
• Ирландия – 1.31 трлн
• Люксембург – 1.22 трлн
• Япония – 1.03 трлн
• Швейцария – 0.84 трлн
• Норвегия – 0.72 трлн
• Сингапур – 0.65 трлн
• Австралия – 0.63 трлн.
Самое интересное начнется с апреля, но данные за апрель появятся лишь в середине июня.
Spydell
