Ламер управляет волатильностью
Расклад от нашего DeFi-гуру по работе с пулами типа "Волатильный альткойн/Волатильный альткойн. Cтратежки в конце.
🙂 Мат. часть
На первый взгляд такие истории кажутся не очень адекватным, ведь IL и частые ребалансы убивают всю доходность. Однако, момент переоценки альтов (как это было в субботу) — идеальные точки входа в такие позиции.
Суть стратегии VOL/VOL LP: ставка на бычий рынок (на то, что $ эквивалент позиции будет постоянно расти). Базой стратегии служит тот факт, что альты "любят" ходить вместе, т.е. их ценовые изменения в среднем по рынку часто одинаковы, если не было каких-то фундаментальных сдвигов и переоценки одного из альтов. Это очевидный плюс для LP, ведь если 2 альткойна за полгода выросли на 100% в цене, то относительно друг-друга их стоимость не изменилась. Если правильно подобрать ренж, то можно фармить с доходностью 30-70% годовых на любимые альты.
👋 Что важно понимать
1. Подбор активов для позиции — краеугольный камень стратегии. Лучше всего использовать активы:
- Которые собираетесь держать или уже держите в долгосрок;
- Которые являются блю-чипами для рынка или своего сектора рынка;
- Для которых у рынка есть мотивация менять их друг относительно друга: газ-токены различных сетей, стейкинг активы или залоговые активы в DeFi, LST-обертки, активы айрдроп кампаний различных протоколовю. У них есть реальные объемы торгов и реальная генерация комиссий.
2. Протокол, где вы собираетесь размещать LP-позицию не менее важен: для пары UNI/ETH лучше использовать сеть Unichain, потому что там часто бывают наградные компании. А пару HYPE/ETH лучше размещать на DEX, где идет фарм пойнтов, чтобы увеличить потенциальную доходность.
3. Реинвестируй коммиссии обратно в пул, чтобы увеличить за счет комиссий количество любимых активов, поэтому не стоит складывать комсу в стейблы, если вы ставите на рост рынка.
👊 Риски
Тут важно отметить три момента:
- cтандартные риски по типу IL и вылетов из ренжей;
- даунтренд (не угадали направление рынка);
- переоцека активов в вашей паре (начнут идти в противоположную сторону и доходность будет схлопываться).
🤑 Куда заносить
-
ETH/BNB on Pancake 0,05% fee tier (range - 0.2 - 0.4 ETH/BNB) 47% APR;
-
UETH/kHYPE on PrjX (range - 75 - 125 kHYPE/UETH ) 54.7% ARP.
