BTC и DXY 11.11.25

Американский финансист, инвестор, миллиардер, основатель крупнейшего хедж-фонда Bridgewater Associates поделился своим видением ситуации: ФРС собирается завершить QT и вернуться к QE — формально это "техническая мера", но по мнению Далио, начинается новый цикл смягчения и монетизации долга. Если же баланс ФРС будет расти на фоне снижения ставки, рекордного дефицита бюджета и роста фондового рынка — это не спасает экономику, а подобно подливанию "масла в огонь", или топлива в перегретый рынок. Экономика не в рецессии — индексы у максимумов, безработица ~4%, инфляция выше цели, AI-акции чрезмерно раздуты. Это похоже на QE не ради спасения, а в разгар перегрева. Классическая стадия большого долгового цикла: резкий рост госдолга → центробанк печатает деньги и выкупает его → казначейство укорачивает дюрацию → инфляцию игнорируют ради выборов и роста. Он считает, что это уже не технический шаг, а финальная стадия цикла — стимулирование, монетизация долга и перегретые рынки. Как и раньше, капитал уходит в ограниченные активы — золото, BTC и т.д.

Рынок криптовалют за сутки подрастает - Биткоин - 103 801$ (+2% за прошедшие сутки); - Эфириум - 3440 $ (+3.5% за прошедшие сутки). За сутки сильнее всего растет криптовалюта: Internet Computer (+19.5%), Quant (+18.8%). За сутки сильнее всего снижается криптовалюта: Dash (-12%), Story (-7%). Индекс страха и жадности - 27 (страх) 🟢BlackRock запустит первый криптовалютный биржевой фонд в Австралии. 🟢Bloomberg: долгосрочные держатели Биткоина за последний месяц продали около 400 000 BTC ($45 млрд), что вывело рынок из равновесия. 🟢Tether и власти вьетнамского города Дананг подписали соглашение о сотрудничестве, чтобы развивать цифровую инфраструктуру . 🟢Metaplanet планирует привлечь $100 000 000 под залог BTC, чтобы купить еще больше BTC. 🟢DEX-биржа Aster планирует создать публичную сеть, ориентированную на конфиденциальность, с нулевой комиссией за газ. 🟢Центробанк Казахстана рассматривает идею инвестирования части золотовалютных резервов и активов Нацфонда в криптовалюту. 🟢Ripple и Mastercard объявили о партнёрстве. 🟢Сенатор Синтия Ламмис: госрезерв биткоинов поможет сократить госдолг США. 🟢В федеральном бюджете Канады изложили новые правила для стейблкоинов. 🟢Animoca Brands планирует выход на Nasdaq через объединение с AI-финтехом Currenc Group.

🔽 Биткоин вчера вечером опустился ниже $100,000, Ethereum — ниже $3,200 🔽 Криптобиржи ликвидировали позиции 473 тыс. трейдеров: Объем превысил $2 млрд за сутки — Coinglass 🔽 CryptoQuant: BTC рискует упасть до $72,000 к концу года, если $100,000 не устоит 🔼 Майкл Сэйлор: BTC уверенно движется к $1 млн 🔼 Ритейл на Мосбирже нарастил лонги по BTC-фьючерсам до рекордных максимумов — MSCinsider 🔼 Metaplanet привлечет $100 млн под залог BTC для новых покупок биткоина 🔼 Сенатор Синтия Ламмис продвигает BTC-резерв в США для борьбы с растущим госдолгом 🔼 Future Holdings AG Адама Бэка привлекла $35 млн для покупки BTC на баланс 📊 Wintermute: 4-летний цикл устарел — ликвидность теперь главный фактор цен крипты 🔼 CEO Aster: Публичная сеть с фокусом на конфиденциальность и нулевыми газовыми комиссиями в разработке 🥸 Чат для общения

Артур Хейс в новом эссе называет нынешнюю «слабость рынка» лишь иллюзией. По его словам, ФРС готовится запустить скрытое количественное смягчение — Stealth QE, то есть печатание долларов за кулисами. 💵Госдолг США растёт на $2 трлн в год, а покупать его некому: иностранные инвесторы уходят, банки перегружены, а у населения нет сбережений. Выход один — подпитывать ликвидность через SRF (Standing Repo Facility). ❗️Почему это важно? Свежие доллары всё равно дойдут до рисковых активов — и первым в очереди, как всегда, окажется Биткоин. 💭Хейс подытожил: «Кто сейчас продаёт — потом будет кусать локти. Это не вершина, а пауза перед разливом ликвидности».

Артур Хейс в новом эссе называет нынешнюю «слабость рынка» лишь иллюзией. По его словам, ФРС готовится запустить скрытое количественное смягчение — Stealth QE, то есть печатание долларов за кулисами. 💵Госдолг США растёт на $2 трлн в год, а покупать его некому: иностранные инвесторы уходят, банки перегружены, а у населения нет сбережений. Выход один — подпитывать ликвидность через SRF (Standing Repo Facility). ❗️Почему это важно? Свежие доллары всё равно дойдут до рисковых активов — и первым в очереди, как всегда, окажется Биткоин. 💭Хейс подытожил: «Кто сейчас продаёт — потом будет кусать локти. Это не вершина, а пауза перед разливом ликвидности». А пока рынок живёт по простому правилу 2025 года: 🔴Нет снижения ставок → дамп 🔴Снижение ставок → дамп 🔴Повышение тарифов → дамп 🔴Снижение тарифов → всё равно дамп 🔴Хорошие новости → дамп 🔴Плохие новости → супер дамп 🔴Нет новостей → дамп

В новом эссе Артур Хейс называет текущую «слабость рынка» иллюзией — за кулисами ФРС готовится включить «Stealth QE», скрытое печатание долларов 🤑 ➖ Госдолг США растёт на $2 трлн в год, покупателей нет: Иностранцы боятся, банки на пределе, сбережений у американцев ноль. Остаётся один вариант — тихо подлить ликвидности через SRF (Standing Repo Facility) ➖ Почему это важно: Лишние доллары рано или поздно потекут в рисковые активы — и первым в очереди, как всегда, будет ВТС Хейс подытожил: «Кто сейчас продаёт — потом будет кусать локти. Это не вершина, а пауза перед заливом ликвидности» 😅 А пока рынок живёт по универсальному правилу 2025: 🔤 Нет снижения ставок → дамп 🔤 Снижение ставок → дамп 🔤 Повышение тарифов → дамп 🔤 Снижение тарифов → все равно дамп 🔤 Хорошие новости → дамп 🔤 Плохие новости → супер дамп 🔤 Нет новостей → дамп Crypto 🍋💲

Например, монета Momentum (MMT) после вчерашнего листинга на Binance по $0,40, решила вырасти почти до $10 в моменте краха рынка, чем вызвала $130 млн ликвидаций шортов 🔪 Аналитики CryptoQuant считают, что к концу года BTC провалится до $72k, если не удержит $100k. Причины: слабость ETF-покупок, на споте тоже покупают меньше, на Coinbase отрицательная премия, а их индекс Bull Score – на отметке 20 из 100 🕯 Хопиум: Артур Хейс уверен, что скоро ФРС начнет тайно печатать деньги и BTC начнет активно расти. ФРС придется включить Stealth QE из-за госдолга, который растет на $2 трлн в год 😃 За последние 2 дня трейдеры откупили 323 523 ETH ($1,12 млрд) "по скидкам" 🤑 🔹 Топ-3 за 24 часа: Aster - $1,02 (↑19,08%) ZK - $0,06365 (↑12,24%) HYPE - $39,93 (↑7,64%) #криптоутро

50 SMA является поддержкой восходящего тренда, такое касание в идеале является сигналом на достижение локального дна. Рано или поздно любой восходящий тренд ломается и начинается криптозима. В ближайшее время можем увидеть заколы ниже $103k с боковиком вблизи данного диапазона. Медвежьим сигналом будет только уход с проторговкой ниже $103k с последующим неудачным ретестом уровня уже в качестве сопротивления ▪️Текущий криптоцикл уникальный с учетом фактора Трампа, геополитики, госдолгов и обесценивания фиата. 🌐Но потенциальный медвежий сигнал (его еще нет), слишком сильный, чтобы игнорировать. Лучше быть готовым

Утром писали, что можем скоро увидеть тест поддержки на $103k по 50 SMA. Это случилось и пока откупают, но вот, что важно: ▪️ 50 SMA является поддержкой восходящего тренда, такое касание в идеале является сигналом на достижение локального дна. ▪️ Рано или поздно любой восходящий тренд ломается и начинается криптозима. В ближайшее время можем увидеть заколы ниже $103k с боковиком вблизи данного диапазона. ▪️ Медвежьим сигналом будет только уход с проторговкой ниже $103k с последующим неудачным ретестом уровня уже в качестве сопротивления 🐼 Текущий криптоцикл уникальный с учетом фактора Трампа, геополитики, госдолгов и обесценивания фиата. Но потенциальный медвежий сигнал (его еще нет), слишком сильный, чтобы игнорировать. Лучше быть готовым 😏

https://incrypted.com/allilujya-novoe-esse-artura-hejsa/ Экс-глава BitMEX Артур Хейс опубликовал новое эссе «Аллилуйя», где рассказал, почему скрытая форма количественного смягчения неизбежна на фоне стремительного роста госдолга США. Хейс считает, что ФРС будет поддерживать рынок облигаций через альтернативные механизмы, избегая прямого запуска QE. Однако такие меры все равно приведут к расширению долларовой ликвидности — а значит, создадут благоприятные условия для нового витка роста биткоина. Команда Incrypted подготовила https://incrypted.com/allilujya-novoe-esse-artura-hejsa/">краткий пересказ эссе. Tokensales | News | WaitingRoom

Текущие оценки фондового рынка уже даже для самых ярых быков выглядят непривлекательными — risk/reward на покупку с текущих просто отвратительный. Последний бычий катализатор в виде сезона отчётности в США выдохся: MegaCap-гиганты показали именно то, чего от них ждали — «хорошо, но без сюрпризов». При этом компании малой капитализации уже месяц как не растут, что ломает ширину рынка. Фактически рынок держался только на мегакапе. И вот теперь вопрос — а на чём дальше расти? Просто потому, что ноябрь «сезонно сильный» месяц? Ох, друзья… к сожалению, это так не работает. Теперь о том, что нельзя игнорировать. ▫️Во-первых, шатдаун уже наносит реальный ущерб экономике США и заставляет ФРС действовать вслепую, без доступа к ключевой макростатистике. А чем выше неопределённость, тем сильнее реакция на данные, когда они наконец выйдут. И что-то мне подсказывает, что отклонения от ожиданий будут немалые (хотя кто вообще сейчас понимает, какие именно ожидания закладывает рынок?). ▫️Во-вторых, растут доходности трежерей, а вместе с ними — и доллар США. Это прямой сигнал на risk-off и давление на рисковые активы. ▫️В-третьих, увеличиваются объёмы Reverse Repo на фоне роста ставок SOFR — явный признак дефицита ликвидности. В таких условиях потоки капитала в рисковые активы замедляются, а деньги начинают перетекать в кредитные и money рынки. ▫️И last but not least — TGA (Кубышка Казначейства США). Вы заметили, как её накачали? С $300 млрд до $1 трлн менее чем за три месяца после повышения потолка госдолга. По сути, Минфин США сейчас выступает мощнейшим пылесосом ликвидности. И, как показывает практика, через пару-тройку месяцев после начала такого пылесоса рынки обычно начинают посос. Подводя итог: коррекция не просто зреет — её уже видно в зеркало заднего вида. Открыл и держу шорты. По минимальной цели — коррекция к последним минимумам по S&P500 в районе 6500, что соответствует примерно –6%, и это ещё мягкий вариант. Но если сработает любой триггер — могут пролить и на –10%+, без особых усилий. Пока планировать где откупать не хочу — это будет пальцем в небо. Смотрим, как будет развиваться ситуация и действуем по факту. Сейчас мой фокус исключительно на шортах. Жмакните 👍, если нужен апдейт по крипте.

📖Главная идея: ФРС будет вынуждена расширять денежную массу через механизм Standing Repo Facility (SRF) вместо классического QE, что приведет к росту Bitcoin и криптовалют. 🗓 Подробнее: - Правительство США будет продолжать занимать ~$2 трлн ежегодно для покрытия дефицита. - Трамп продлил налоговые льготы 2017 года, поэтому дефицит будет финансироваться только за счет долга. - Традиционные покупатели казначейских облигаций (иностранные ЦБ, частный сектор) больше не являются маржинальными покупателями. - Хедж-фонды (RV funds) стали главными маржинальными покупателями UST. - С января 2022 по декабрь 2024 они купили $1.2 трлн казначейских бумаг (37% всех выпусков). - Они используют арбитражную стратегию: покупают облигации и продают фьючерсы. - Для этой стратегии им нужно финансирование через репо-рынок. - Фонды денежного рынка (MMF) и банки - главные поставщики кэша на репо-рынке. - Reverse Repo Facility (RRP) опустошилась (был основным источником ликвидности). - Банки потеряли триллионы резервов из-за QT (количественного ужесточения) с 2022 года. - Когда ставка SOFR поднимается выше верхней границы ставки ФРС - это сигнал дефицита наличности. 📖Скрытое QE через SRF: - Когда кэша не хватает, хедж-фонды идут в Standing Repo Facility ФРС. - ФРС печатает деньги и дает их под залог казначейских бумаг по ставке Upper Fed Funds. - Это фактически QE, но не называется QE (политически токсичный термин). - Рост баланса SRF = рост долларовой ликвидности = рост денежной массы. Прогнозы по криптовалютам: 📖Бычий сценарий: - Экспоненциальный рост госдолга неизбежно приведет к систематическому использованию SRF. - Это запустит новый бычий рынок Bitcoin и криптовалют. - Механика проста: больше напечатанных долларов → выше цена Bitcoin. 📖Краткосрочная коррекция (сейчас): - Текущая слабость крипторынка связана с шатдауном правительства США. - Казначейство занимает деньги (негатив для ликвидности), но не тратит их (позитив не работает). - Treasury General Account раздут на ~$150 млрд выше целевого уровня $850 млрд. - Эта ликвидность вернется в рынки после открытия правительства. 📖 Психология рынка: - Многие примут текущую слабость за вершину рынка (приближается 4-летняя годовщина ATH 2021). - Это ошибка - "денежная сантехника не врет". - Нужно сохранять капитал и переждать choppy период. - После запуска скрытого QE начнется настоящее ралли. 😍 Вывод Хейса: Не продавайте на текущей коррекции. Фундаментальная механика денежного рынка указывает на неизбежное расширение долларовой ликвидности через SRF, что разгонит Bitcoin и крипту. 🟣Торговый клуб 🟣 Поддержка

— 3 ноября ставка SOFR (основная ставка краткосрочного кредитования в США) увеличилась сразу на 18 базисных пунктов (до 4,22%), что стало крупнейшим однодневным ростом за последний год. — SOFR (Secured Overnight Financing Rate) – это ключевая ставка на рынке краткосрочного межбанковского кредитования с залогом казначейских бумаг. — Увеличение стоимости краткосрочного финансирования делает рисковые активы менее привлекательными. Инвесторы чаще обращаются к «тихим гавани» – доллару и государственным облигациям США. — Повышение ставки связано с напряженной ситуацией на рынке госдолга и временной приостановкой работы правительства США (шатдаун). Министерство финансов увеличило выпуск краткосрочных ценных бумаг, что привело к сокращению ликвидности в банковской системе. Оставайтесь в курсе последних новостей вместе с @coinnewsru

🌐 Утренняя подборка новостей. 🆕 Майкл Сейлор: В этот Хэллоуин единственное, чего стоит бояться, - это нехватки биткоинов. 🆕 Coinbase Premium снова на -$80, что указывает на сильное давление продаж со стороны США. 🆕 С 27.5 млн ETH на биржах в 2022 - сейчас осталось лишь 15.9 млн ETH - предложение продолжают выкупать. 🆕 Полосы Боллинджера на графике капитализации альткоинов снова сужаются - такая же картина наблюдалась перед каждым альтсезоном в 2016 и 2020 годах, после чего начинались мощные ралли. 🆕 Berkshire держит рекордные $382 млрд кэша, постепенно увеличивая запасы с $109 млрд в 2022 - крупнейший уровень ликвидности в истории компании. 🆕 Uniswap X и 1inch Fusion направляют $13.6 млрд/месяц через частных маркетмейкеров, которые видят ордера до исполнения. Wintermute и Jump забирают выгодные сделки, остальное - на DEX. Ордера $50K+ исполняются быстрее на 2-8 сек - PMM дают лучшие цены на объём, чем AMM. 🆕 Спрос на механизм экстренного репо ФРС взлетел до $20,4 млрд - рекорд с 2021 года. Банки активно занимают кэш под гособлигации, что говорит о растущем дефиците ликвидности на фоне сокращения баланса ФРС и массового выпуска трежерис. Если напряжение продолжит нарастать, ФРС придётся снова вливать деньги в систему, как в 2019-м - проблемы копятся тихо, но верно [M2 с дна последнего увеличилась на 1.52 трлн, госдолг на 8 трлн - станок не прекращал печатать. Основную ликвидность создают банки через кредитование и государство через бюджет, 20 млрд - копейки, но "принтер ФРС" продаётся лучше, чем реальность]. 🌐 TGA Казначейства и шатдаун. 😳 Почему это падение отличается от всех остальных в этом цикле? 🌐 Вы преимущественно? 🌐 Продолжается сезон отчетностей, вот список компаний, которые представят результаты на предстоящей неделе. 🌐 Частные клиенты BofA снова в рекордных лонгах по акциям, доля достигла 66%. В прошлый раз при таком уровне рынок вскоре пошёл вниз. 🟣Торговый клуб 🟣 Поддержка