На наших глазах разворачивается одна из самых тихих, но судьбоносных трансформаций в финансах. Банки, десятилетиями удерживавшие монополию, постепенно теряют влияние.
Их позиции ослабляются не за счет новых банков, а благодаря развитию инновационных технологических платформ с действительно весомыми конкурентными преимуществами.
💸 Банки против приложений: где лежат деньги
Сейчас 97% доходов от финансовых услуг оставалось у традиционных банков — финтех-сектор
получает лишь 3%.
Однако за последнее время данный дисбаланс начинает ослабевать. Например, в инфраструктуре для платежей доля финтеха уже достигла 14%, а в трейдинге — около 5%.
Для инвестора это сигнал: сегменты традиционного банкинга с низкой долей финтеха (депозиты, кредитование, страхование) — следующий «фронт атаки».
🔤 GENIUS Act и новая архитектура
Недавние изменения в нормативной базе позволяют небанковским цифровым платформам аккумулировать долларовые средства пользователей в форме стейблкоинов.
Это создает условия, при которых мессенджеры, маркетплейсы и социальные сети могут выполнять функции, сопоставимые с банковскими.
Если ранее доступ к депозитам был прерогативой банков, то сегодня аналогичные функции могут выполнять платформы, такие как Shopify, Uber или даже Instagram.
🔎 Магия стейблкоинов
Традиционные платежные сети остаются относительно затратными: комиссии по кредитным картам в США достигают 2–2,4%. В то же время переводы USDC в сетях Solana или Base обходятся менее чем в $0,20 независимо от объема транзакции.
Для торговых компаний это эквивалент снижения издержек на 2% маржи, а для финтех-компаний — создание прямого конкурентного давления на доходы Visa и Mastercard.
Stripe уже снизил ставку на прием USDC до 1.5% — признавая: новые рельсы дешевле и быстрее.
📥 Почему ликвидность — это ключ
Исторически банки получали преимущество за счет использования «временно свободных средств». Например, Уоррен Баффет сделал Berkshire Hathaway финансовым гигантом во многом благодаря ликвидности страховых компаний.
Финтех-компаниям без банковской лицензии сложно конкурировать на этом поле: так, LendingClub в итоге приобрел Radius Bank за $185 млн, а SoFi инвестировал $1 млрд, также приобретя банк для получения доступа к депозитам.
Вывод простой: без устойчивого источника ликвидности финтех не зарабатывает на кредитовании.
🗂 Фронт атак: Core Banking
Сердце банковской инфраструктуры — Core Banking Software. Три компании (FIS, Fiserv, Jack Henry) держат на себе
более 70% американских банков.
В 2024 году, например, Fiserv
заработал $20 млрд только на обслуживании банковских операций, но если активы лежат в блокчейне, Core Banking теряет монополию.
Данные становятся открытыми, а новые игроки вроде Fireblocks или Anchorage уже строят альтернативные решения на смарт-контрактах.
📇 Compliance как код
Традиционная система комплаенса
обходится банкам в $274 млрд в год и сопровождается большим объемом документации. В блокчейн-среде процессы санкционного контроля, KYC и мониторинга реализуются через API-запросы.
Chainlink, TRM и ZK-идентичности уже демонстрируют, как регуляторные требования можно интегрировать в протокол, а не оформлять в виде PDF-отчетов, что позволяет существенно снижать операционные расходы.
❕ Процесс разукрупнения банковской системы уже наблюдается. Финтех-платформы пока занимают лишь 3% рынка, однако именно в этом сегменте сосредоточен значительный потенциал роста 🔥
#ПользаОтБанана
🍌
Наши проекты🟠
Чат
