🚀
#OZON
Открываю новый план по бумагам Озон – компания уходит от модели убыточного роста к стабильному бизнесу, инфраструктура масштабируется, финтех даёт диверсификацию. Я вижу потенциал upside по акции от x1.5 до x4 к 2030 году.
Спросите – откуда такой оптимизм? Смотрите сами, пока в фокусе инвесторов находятся банковский сектор или экспортёры, внутренний потребительский рынок показывает внушительный рост, и один из самых ярких его сегментов это e-commerce, где отмечается смена привычек, логистики и финансовых решений.
Актуальные цифры:
✔️ В 2025 году рынок онлайн-торговли может вырасти на 30%, после и без того рекордного роста на 40% в первые четыре месяца года, когда объём достиг ₽3.5 трлн.
✔️ Через 5-6 лет доля маркетплейсов может занять до 30% всей торговли в стране. А значит, старые форматы розницы будут отступать, уступая место гибким цифровым платформам.
✔️ Параллельно стремительно растёт логистическая база: количество ПВЗ в городах-миллионниках за год выросло на 32.4%, создаются рабочие места, развиваются малые бизнесы в регионах.
— Всё это подтверждает очевидное – мы находимся в фазе устойчивого цифрового потребления, где скорость, ассортимент и удобство важнее привычных торговых форматов.
Если и есть публичная компания, идеально встроенная в этот тренд, то это OZON. Один из крупнейших маркетплейсов страны превращается в полноценную экосистему с банковскими и логистическими сервисами, финтехом и даже автолизингом.
📌 Что важно:
• По предварительным подсчётам чистая прибыль Ozon Банк за первые 4 месяца 2025 года выросла в 2.3 раза и составила ₽8.5 млрд.;
• До конца 2025 года компания откроет 8 новых фулфилмент-центров, инвестировав в логистику ₽20 млрд.;
• Проект редомициляции на финишной прямой. После завершения регистрационных процедур торги расписками приостановят на 4-5 недель, затем они возобновятся в юрисдикции РФ;
• В сегментах финтех и Ozon Fresh темпы роста даже выше общерыночных.
— На 2025 компания сохраняет прогнозы по росту оборота и EBITDA. Более того, санкции ЕС против Ozon Bank никак не повлияли на работу – банк не имеет зарубежных операций и полностью встроен в финансовую инфраструктуру РФ.
Таким образом, мы видим уникальное сочетание факторов:
🥇 Тренд на снижение ключевой ставки от Банка России в 2025-26 годах смещает интерес инвесторов от депозитов и облигаций в сторону акций роста.
🥈 Рынок e-commerce в РФ получает поддержку от государства (налоговые стимулы, развитие ПВЗ, лояльность ФНС и ЦБ к финтех-проектам).
🥉 Ozon строит устойчивую экосистему, зарабатывая на комиссиях, на логистике, платных услугах и банковских продуктах.
В рынке, где все ждут понятных дивидендов и прогнозируемой прибыли, Ozon предлагает нечто большее – вход в
быстрорастущий сектор с колоссальным потенциалом масштабирования.
OZON это ставка на цифровизацию торговли, развитие малого бизнеса в регионах, и бенефициара
улучшения денежно-кредитной среды. Интересный вариант для тех, кто смотрит в горизонт 3-5 лет и выше.
🇷🇺 Сейчас, когда многие инвесторы пока ещё осторожничают из-за паузы в редомициляции, появляется возможность зайти в акцию до перезапуска и перед включением в индекс Московской Биржи.
На днях
добрал ещё немного бумаг, было рискованно, но удачно – сегодня показывает +4.67%. Всего шесть сделок, общий вес которых на скрине. Локальную цель вижу на 10-11% выше. 🆕
* Не инвестиционная рекомендация.
ALEXANDER POLYARNIY
