ПЕРВАЯ ЛЕТНЯЯ СДЕЛКА!
👍 #VTBR
Как и обещал, маякую о новой позиции по бумагам ВТБ банка. Всё что нужно знать о бизнесе данной компании – цифры, стратегия, новые направления, перспективы развития – собрал в авторском обзоре: первая часть, вторая и третья.
Из самого актуального:
🔖 За первые четыре месяца года, чистая прибыль снизилась на 18.6%, однако, чистые операционные доходы до резервов выросли на 35.3% в апреле и на 33.3% с начала года. — Несмотря на растущее давление на процентную маржу, показатели прибыльности остаются на высоком уровне, что говорит об устойчивости модели.
🔖 Группа закончила масштабный проект импортозамещения зарубежной операционной системы Microsoft Windows на Российскую платформу Astra Linux. — Использование отечественных решений в IТ-ландшафте позволяет справляться с ростом объёмов операций, в следствии чего нагрузка на сервисы уже выросла на 10-20%.
🔖 Летом банк может анонсировать допэмиссию, которая позволит привлечение ₽93 млрд. на проект строительства ВСМ Москва - Петербург и ₽200 млрд. на проект по переработке этансодержащего газа и производству СПГ в Усть-Луге. — Таким образом компания поддержит достаточность капитала и сможет продолжить развивать выделенные направления.
Из трёх финансовых ориентиров на 2026 год: чистая прибыль ≈ ₽650 млрд., рентабельность собственного капитала (ROE) ≈20% и возврат к выплате дивидендов – одно уже выполнено!
Осталось увидеть рост операционных показателей и, как следствие, положительный баланс, но ожидать буду уже в позиции – открыл на уровне ₽ 93.11, цель ₽ 114.33. 🚀
* Не инвестиционная рекомендация.
ALEXANDER POLYARNIY
