Разбираем проект и определяем справедливую цену, что мы лично ждём от него.
Sahara AI — это платформа, позволяющая собирать данные, тренировать ИИ и зарабатывать на этом.
Сейчас все доходы от AI идут крупным компаниям. Sahara даёт возможность людям владеть тем, что они создали.
Токеномика:
🟢Всего токенов: 10 млрд $SAHARA;
🟢На старте в обращении будет 2,04 млрд или 20,4%;
🟢Цена на премаркете Bybit/Bitget: ~$0,12;
🟢Капа $245 млн, FDV $1,2 млрд.
➡️
Ознакомиться с токеномикой
Ютилити токена:
⚪️Оплата за использование AI-агентов;
⚪️Газовые комиссии в сети Sahara;
⚪️Стейкинг;
⚪️Управление через голосование.
Что будет с токеном?
В течение года циркуляция токенов $SAHARA увеличится на 1,3 млрд монет, что составляет +65% текущей циркуляции. Учитывая это, в долгосрочной перспективе рассчитывать на рост цены вряд ли стоит.
В краткосрочной перспективе — в ближайшие 6 месяцев возможен локальный памп, поскольку разлоки будут умеренные, а основная часть новых токенов направлена на развитие экосистемы (возможно, не будут продаваться).
Однако, начиная с декабря 2025 года, разлоки станут более агрессивными, что может создать дополнительное давление на цену.
Инвесторы:
🔵Seed Round — собрали $6 млн. Цена токена — $0.006. Продано 1 млрд токенов (10%);
🔵Series A — собрали $37 млн. Цена токена — $0.038. Продано 975 млн токенов (9.75%).
Часть фондов на Seed и на Series A одинакова, а продано примерно одинаковое количество монет, поэтому о манипулятивности Series A говорить трудно.
➡️
Полный список инвестиций
При цене премаркета ($0,12) у инвесторов от 3х до 20х.
Сравнение с конкурентами:
🔴Bittensor (TAO) — капитализация $3 млрд, FDV $7 млрд;
🔴Artificial Superintelligence Alliance (FET) — капитализация $1,6 млрд, FDV $1,82 млрд;
🔴Virtuals Protocol (VIRTUAL) — капитализация $1 млрд, FDV $1,56 млрд;
🔴Grass (GRASS) — капитализация $295 млрд, FDV $1,21 млрд;
🔴Vana (VANA) — капитализация $221 млн, FDV $550 млн;
🔴Space and Time (SXT) — капитализация $106 млн, FDV $370 млн.
Прогноз цены:
🟡$0,1 — капа $200 млн, FDV $1 млрд;
🟡$0,15 — капа $300 млн, FDV $1,5 млрд;
🟡$0,2 — капа $400 млн, FDV $2 млрд;
🟡$0,3 — капа $600 млн, FDV $3 млрд;
🟡$0,4 — капа $800 млн, FDV $4 млрд.
Мы оцениваем проект выше VANA и SXT и на уровне GRASS.
Справедливая цена — в районе $0,1–0.15. Всё, что выше — мы бы продавали.
🟥Вывод:
Проект выглядит трендовым, однако на данный момент он ещё молодой и находится на стадии перехода от тестнета к мейннету.
Цифры из тестнета не стоит воспринимать всерьёз — значительную часть активности обеспечили дропхантеры с мультиаккаунтами.
Кроме того, у Sahara достаточно конкурентов в сегменте Web3 + AI.
Впереди — существенные разлоки токенов, что может создать давление на цену. Поэтому на данном этапе мы не готовы брать на себя риски долгосрочного инвестирования в проект.
#Обзор
🫡
LEVEL UP |
PROCENT
