Netflix – одна из крупнейших глобальных стриминговых платформ с фильмами, сериалами, прямыми трансляциями, играми и рекламой. Компания постепенно превращает подписку в полноценную экосистему развлечений
Основные направления:
🔵 Платные подписки с рекламой и без нее
🔵 Производство и лицензирование фильмов и сериалов
🔵 Реклама на собственной платформе
🔵 Прямые эфиры, спорт, видеоподкасты и игры
💡 Суть идеи:
На этой неделе акция Netflix опускалась к ~$71 – минимуму за 20 месяцев. Но сам бизнес
продолжает расти: в Q1 выручка +16%, а операционная прибыль +18%. На 2026 год компания ожидает рост выручки на 12-14% и почти двукратное увеличение рекламного бизнеса – до ~$3 млрд
🔠 Ключевые цифры:
🟢 Текущая цена: ~$74
🟢 Рыночная капитализация: ~$317 млрд
🟢 Выручка за Q1 2026: $12,25 млрд (+16% г/г)
🟢 Операционная прибыль: $3,96 млрд (+18%)
🔠 Цели и прогнозы:
🟠 $120 (
Goldman Sachs): повысил рекомендацию до "покупать", отмечая более привлекательное соотношение риска и потенциала, рост цен и развитие рекламы
🟠 $110 (
Jefferies): снизил цель со $128 из-за нехватки ближайших драйверов и конкуренции с короткими видео, но сохранил рекомендацию "покупать"
🟠 $107 (
Wolfe Research): сохранил рейтинг "выше рынка", считая, что дальнейшее замедление бизнеса уже во многом заложено в цену акции
💰 Инвестиционные аргументы:
🟡 Рост обеспечивают сразу три источника: новые подписчики, повышение цен и реклама
🟡 Рекламная выручка должна
вырасти примерно вдвое – до $3 млрд в 2026 году
🟡 Netflix
запустил дополнительный байбек на $25 млрд, направляя сильный денежный поток на выкуп акций
🟡
Выход из сделки c Warner Bros. позволил Netflix не брать на себя около
$50 млрд долга и принес $2,8 млрд компенсации
🟡 Главные риски – конкуренция с YouTube и TikTok и замедление роста. Чистую прибыль поддержала разовая компенсация, но операционная прибыль выросла на 18% и без нее
Помните про DYOR и ставьте 🔥, если хотите больше разборов инвестидей
#инвестидея 
