BigTech набирает долги – страховка от дефолта взлетела на 900% 😲
Сектор полупроводников и оборудования для них сейчас
занимает рекордные 18% всей капитализации S&P 500. Это самый высокий вес одной индустрии за всю историю индекса.
Компании агрессивно наращивают капитальные затраты на строительство дата-центров и остальную AI-инфраструктуру. Но вместе с этим растет и корпоративный долг, что вызывает тревогу у крупных инвесторов 😳
Объемы торгов Credit Default Swaps (страховками от дефолта) по BigTech увеличились на 900% с начала года. Например, CDS для Oracle
вырос до $4,2 млрд за 6 недель против менее $200 млн годом ранее
Также институционалы в массовом порядке хеджируют риски по Amazon, Microsoft, Google, Meta, Nvidia.
💬 Суть не в том, что бигтехи завтра обанкротятся. Просто рынок начал чувствовать, что запахло жареным: дата-центры стоят бешеных денег, а окупаемость под большим вопросом. Отсюда и взрывной спрос на страховку от дефолта