🇯🇵Япония снова угрожает всему миру?
Не ждал? Вчера ведь я четко сказал, что новостей про крипту больше не будет. Вернемся к темам осознанности, если...
Это «если» наступило.
Хотя...пост ведь не про крипту, так что можно расслабиться и просто наслаждаться ценным материалом.
Так что начнем...
Доходность долгосрочных гос.облигаций Японии (JGB) выросла до уровней, невиданных за последние десятилетия.
Например, доходность 40-летних облигаций достигла 3,7%, а 30-летних — 3,17%. Это отражает падение спроса и рост инфляционных ожиданий. Скачок произошёл после первого за 17 лет повышения ключевой ставки Банком Японии — знакового отхода от его ультрамягкой денежно-кредитной политики.
💱 Влияние на глобальные потоки ликвидности
Долгое время Япония с её сверхнизкими ставками была источником так называемой «кэрри-трейд» — когда инвесторы занимали иену под низкий процент и инвестировали в более доходные активы, например, американские облигации. Рост доходности японских бумаг делает внутренние инвестиции более привлекательными, что ведёт к репатриации (возврату) японских капиталов домой. Это означает возможный отток ликвидности с глобальных рынков, что может дестабилизировать цены на многие активы.
🇺🇸 Последствия для экономики США
США традиционно были крупнейшим получателем японских инвестиций. Если деньги начнут возвращаться в Японию, это может вызвать:
Рост стоимости заимствований: снижение спроса на американские облигации приведёт к росту их доходности — и, как следствие, к удорожанию кредитов для правительства и населения.
Волатильность на фондовом рынке: возможная распродажа активов иностранными инвесторами может вызвать коррекцию рынков.
Колебания валют: укрепление иены и ослабление доллара повлияет на торговый баланс и прибыли компаний.
🌐 Геополитические последствия
Изменения в политике Банка Японии как следствие окажут влияние на состояние мировой экономики вцелом.
Разрыв в политиках ЦБ разных стран: если другие страны сохранят мягкую политику, возможна нестабильность из-за движения капиталов.
Стратегические корректировки: страны, зависящие от японских инвестиций, будут вынуждены адаптироваться.
💸оздействие на рынок криптовалют, который чувствителен к глобальной ликвидности.
«Уход от риска»: инвесторы могут избегать волатильных активов, таких как крипта, в условиях роста доходностей. Или, наоборот, найти в «новом» цифровом золоте спасительную гавань.
Ограничение ликвидности: снижение глобальных потоков может уменьшить объёмы торгов и усилить волатильность на рынке криптовалют.
Рынок может скорректироваться: исторически сильный рост доходности облигаций предшествовал падениям цен на биткойн и другие криптовалюты.
Резюме
Рост доходности японских облигаций может спровоцировать перераспределение капиталов по всему миру. Инвесторам во всех сегментах — от фондовых рынков до криптовалют — стоит внимательно следить за ситуацией, так как последствия могут радикально изменить финансовый и экономический ландшафт.
Не инвест. рекомендация.
Что думаешь нас ждет?
Поделись своим мнением — оно крайне важно.
#мнение
#отглавреда
#криптоосознанность
ⓒ
@launchakimov
