⚫️ В 2020-м новый проект скопировал код конкурента, за две недели переманил его вкладчиков — и в один момент высосал из него почти миллиард долларов. Абсолютно легально. Знакомьтесь — вампирская атака.
🎰 Сначала пара слов, как устроены классические децентрализованные биржи. Там нет продавцов и покупателей в привычном смысле — есть «пулы ликвидности».
Люди скидывают в общий котёл свои монеты, трейдеры торгуют против этого котла, а те, кто монеты внёс, получают долю с комиссий. В доказательство вклада им выдают «LP-токен» — по сути расписку на кусок пула.
🎞 К 2020-му главной такой биржей была Uniswap. Но у неё была слабость: своего токена у проекта не было. Люди приносили ликвидность, тащили на себе всю площадку — а с роста самой Uniswap не имели ничего, кроме комиссий.
Вот в эту щель и ударил анонимный основатель под ником Chef Nomi. Он взял открытый код Uniswap, скопировал его один в один и запустил клон — SushiSwap. С одним отличием: у Sushi был свой токен, SUSHI, которым щедро награждали поставщиков ликвидности и делились доходом площадки. «То же самое, что Uniswap, только вы ещё и совладелец».
🥇 А дальше — сам укус, в два хода. Сначала Sushi предложил простую вещь: занесите свои LP-токены от Uniswap к нам и получайте за это SUSHI.
То есть ликвидность пока оставалась в Uniswap, но расписки на неё дружно перекочёвывали к Sushi.
🥇 А потом, недели через две, сработал «контракт-миграция»: по этим распискам Sushi разом вытащил саму ликвидность из Uniswap и перелил в свои, точно такие же пулы.
За один заход — около $800 млн, примерно 55% всей ликвидности конкурента. Вампир выпил кровь и ушёл.
🥇 Без драмы не обошлось. В разгар истории Chef Nomi внезапно продал свою долю SUSHI на ~$14 млн, обрушив цену, — и все закричали про скам.
Позже он деньги вернул и извинился, а управление проектом передали… Сэму Бэнкману-Фриду, тому самому основателю FTX (за пару лет до его собственного краха). Тесен крипто-мир.
💤 Сработало ли? И да, и нет. Ликвидность Sushi действительно урвал, но убить Uniswap не смог.
Та быстро выпустила свой токен UNI и подарила по 400 штук каждому, кто хоть раз ей пользовался (тогда это больше $1000 на человека — легендарный airdrop). Часть ликвидности вернулась, Uniswap осталась лидером, а Sushi стал живым, но младшим конкурентом.
🥇 Зато урок остался навсегда. Вампирская атака показала: в открытом мире, где твой код может скопировать любой, а ликвидность утекает туда, где платят больше, сам продукт тебя не защищает.
После Sushi раздавать свой токен стало почти обязательным: не наградишь своих — придёт клон и переманит их за неделю. Приём с тех пор повторяли не раз — так, например, Blur здорово покусал маркетплейс NFT OpenSea.
🥇 Короче: вампирская атака — чисто крипто-феномен. В обычном мире нельзя скопировать код банка и за две недели переманить всех его клиентов подарочными акциями.
А в DeFi — можно. Только вот кровь, пришедшую за наградой, так же легко уводит следующий вампир: купить ликвидность деньгами реально, а удержать лояльностью — куда сложнее.
📝
Аккуратный трейдинг l 📝
AI внутри l 💴
Криптоарбитраж Pro
