💸 Web3 слишком честен, чтобы привлечь институционалов

28 мая 2025 года Т-Банк выпустил ЦФА, напрямую привязанные к стоимости BTC. Теперь в РФ можно легально инвестировать в криптовалюту через крупную платформу. Рассказываем о нюансах — они есть. 🔤 Что представляет собой новый инструмент • 1 ЦФА соответствует 0,001 BTC. • Стоимость фиксируется в рублях. • Срок обращения — 1 месяц. • Доступен только квалифицированным инвесторам. • Выпущен на платформе Atomyze. Ключевой момент — именно рублевая стоимость актива. При удачном раскладе: если BTC подорожает в долларах, а рубль обесценится — российский инвестор может получить сверхприбыль. 💸 Почему сейчас? Появление ЦФА — это геополитический ответ на изоляцию РФ от мировой финансовой системы и попытка вернуть капитал в правовое поле, обеспечив защиту сбережений. На фоне санкций именно ЦФА могут стать «серой зоной» для хеджирования и обхода барьеров, особенно в рамках BRICS Pay. В марте 2024 года президент РФ разрешил использовать ЦФА и УЦП в трансграничных расчётах. BTC-токены теперь можно применять в экспортно-импортных сделках — без доллара и евро. 🔎 Как приобрести? Цена покупки устанавливается на основе агрегированного курса BTC с нескольких бирж и официального курса доллара Банка России на дату выпуска. ЦФА доступны через приложение «Т-Инвестиции». Для участия необходимо иметь подтвержденный статус «квала». Покупая ЦФА, вы получаете право на выплату стоимости доли BTC. Эмитент через Atomyze заранее резервирует биткоин, а по завершении срока выплачивает рублевый эквивалент 0,001 BTC по текущему курсу. 📥 Кто такие Atomyze? ЦФА выпущены на платформе Atomyze, которая входит в экосистему Т-Банка. Это первый в России оператор информационной системы по выпуску ЦФА. Платформа обеспечивает полный цикл работы с ЦФА: выпуск, покупку, обращение, продажу на вторичном рынке и погашение. Биткоин хранится в защищённой инфраструктуре, что повышает безопасность инвестиций. 💬 Алексей Илясов, гендиректор Atomyze, отметил: «Это первый в России инструмент для участия в стоимости биткоина, выпущенный в правовом поле РФ. Его можно легко купить и продать через привычное приложение Т-Инвестиций». Возникает путаница: с одной стороны, инструмент задумывался как массовый, а с другой — требует статуса «квала», что уже предполагает определённые компетенции. 📊 Кто следующий? Долгосрочная стратегия ЦФА на биткоин довольно волатилен, особенно в рублях, поэтому остаётся вопрос, насколько эффективно он решит задачи экспортеров и импортеров. Любые ЦФА на более стабильные активы могут сильно улучшить перспективы. В конце 2024 года «Сбер» подал заявку на выпуск ЦФА на базе нефтепродуктов и золота. Поиск явно продолжится. Что касается населения: опыт запуска BTC-токенов может стать триггером для ЦФА на ETH, SOL и другие альты — просто потому что может быть спрос. ❕ Законный, прозрачный и простой способ инвестировать в криптоактив, не нарушая регуляции — это однозначно плюс. Ждем продолжения 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Стейблкоины стали основой Web3-экономики: они связали DeFi с фиатом и уже используются в расчётах компаний и фондах. Но лидеры вроде USDT и USDC всё чаще не отвечают новым требованиям — прозрачности, устойчивости и выгодности. На этом фоне появился USDO — стейблкоин нового поколения, который уже быстро набирает капитал и доверие. 🔤 Недостатки классических лидеров USDT, USDC и DAI долгое время удерживали рынок и обеспечивали ликвидность всему Web3. Но с ростом требований от пользователей и институционалов к прозрачности, надёжности и доходности, их архитектурные ограничения становятся всё заметнее: • USDT (154,2 млрд, ~72% рынка) — остаётся самым ликвидным, но по-прежнему не раскрывает состав резервов в реальном времени. • USDC (~60.9 млрд) — прозрачен, но плотно привязан к банковской системе. Например, в случае с обанкротившимся Silicon Valley Bank $3,3 млрд резервов оказались заморожены. • DAI (4.3 млрд) — децентрализован, но исторически зависел от волатильных залоговых активов, а теперь частично копирует модель централизованных стейблов через T-Bills. В результате рынок всё активнее ищет открытую и независимую модель от банков, и при этом выгодную для держателей. 🪙 USDO — архитектура следующего поколения USDO полностью обеспечен токенизированными краткосрочными гособлигациями США (T-Bills), размещёнными на блокчейне. Это даёт: • надёжность: активы максимально ликвидны и стабильны; • никаких банков: нет риска блокировок, как у USDC; • полная прозрачность: состав резервов доступен ончейн в реальном времени. На январь 2025 объём резервов USDO превысил $1,57 млрд., причём всё это — реальные активы с доходностью. 🔎 Прозрачность и готовность к институциональному уровню В 2024–2025 году речь идёт не только о стабильности. Ключевым требованием становится встраиваемость в корпоративную и банковскую инфраструктуру. Здесь USDO полностью соответствует ожиданиям: • Соответствие регулированию: уже сейчас учитываются требования MiCA и других глобальных стандартов. • Ончейн-аудит резервов: любой участник может в реальном времени проверить структуру обеспечения. • Децентрализованное управление: протокол управляется DAO, а код открыт и проверяем. Это делает USDO потенциальным элементом институционального уровня — для банков, финтехов и фондов, которым важны контроль, прозрачность и соответствие законам. 💵 Доходность для пользователей USDT зарабатывает сотни миллионов на облигациях, но держатели токена ничего с этого не получают. В отличие от него, USDO распределяет доход с резервов между пользователями: • Через стейкинг в USD0++; • через стимулы в токене управления USUAL. В январе 2025 доходность по модели USDO составляла до 50% годовых (APY) для стейкеров, получающих часть процентной прибыли с гособлигаций. ❕ Рынок стейблкоинов меняется — важны не только стабильность, но и прозрачность, доходность и соответствие регуляциям. USDO уже отвечает этим требованиям. У него есть всё, чтобы стать не альтернативой, а новым стандартом. #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Инвесторы больше не обязаны покупать Биткоин напрямую, чтобы получить экспозицию к крипте. На горизонте появился новый тренд, где основная стратегия — держать цифровые активы на балансе, превращая крипту в инвестиционный актив фондового рынка. Разберёмся, кто уже в игре и почему это может обогнать по эффективности ETF и спот-покупки. 🔤 Что такое Digital Asset Treasury Companies (DAT) DAT — это публичные компании, основным активом которых являются криптовалюты. Их бизнес-модель проста: привлекать капитал через традиционные фондовые инструменты (акции, облигации), покупать на него BTC, ETH, SOL или другие цифровые активы и держать их на балансе. Такие компании служат мостом между рынком акций и криптой, упрощая доступ к цифровым активам без необходимости владеть кошельками. 📊 MSTR как прототип Всё началось с MicroStrategy — компании, которая в 2020 году начала скупать BTC и держать его на балансе. Сегодня MSTR торгуется с премией к NAV, а её капитализация выросла более чем в 10 раз с момента первой покупки Биткоина. Это значит, что рыночная цена акции MicroStrategy значительно выше, чем её реальная доля в стоимости биткоинов на балансе. 💬 Пример: если вы купили MSTR по цене в 2x к NAV, вы получили эквивалент 0.5 BTC. Но если компания увеличивает BTC-на-акцию (BPS) на 50% в год, то уже через два года вы будете иметь 1.1 BTC на акцию – больше, чем если бы просто купили Биткоин. Metaplanet — ещё один пример: после перехода на биткоин-стандарт в апреле 2024 года её капитализация выросла с $14,35 млн до $4,5 млрд. Это рост в 340 раз! 🔎 Почему это работает DAT-компании используют биржевые инструменты: размещают облигации, продают опционы, привлекают капитал в периоды высокой волатильности и реинвестируют его в крипту. Это превращает волатильность в прибыль. Ключевой фактор — финансовая грамотность менеджмента. Именно она позволяет использовать временное переоценивание на рынке для наращивания доли в BTC или SOL. 🛡 Чем это лучше ETF? Главное отличие DAT от ETF — в структуре предложения. ETF можно погасить: токены легко выводятся. DAT — это по сути закрытые фонды. Купленные активы остаются на балансе. Это снижает давление на рынок в моменты паники и создаёт стабильный спрос. Пример: Twenty One Capital (NASDAQ: CEP), при поддержке Tether, Softbank и Cantor Fitzgerald — эта компания ориентируется на рост BPS и уже привлекла крупные институциональные деньги. Pantera Capital стала их крупнейшим инвестором через закрытую сделку вне биржи. 📥 Альтернативы BTC: Solana и Ethereum Некоторые DAT делают ставку не на BTC. DeFi Development Corp инвестирует в Solana, используя стейкинг и её высокую волатильность для увеличения доходности на акцию. Также недавно появился и первый DAT на Ethereum — Sharplink Gaming (SBET), поддерживаемый Consensys. Это первый случай, когда ETH стал стратегическим активом публичной компании в США. 🪙 Крипта в обёртке акций DAT снимают главный барьер входа в крипту — техническую и юридическую сложность. Вместо кошельков и бирж инвестор просто покупает акцию на Nasdaq и получает доступ к BTC, ETH или SOL. Это удобный формат для традиционного капитала, который раньше оставался в стороне. Сегодня Pantera, Tether и Circle уже сделали крупные ставки на этот тренд, а регуляторные инициативы вроде GENIUS Act лишь укрепляют легитимность экспозиции. ❕ DAT — это новый способ получать доходность крипты с ликвидностью фондового рынка. Самое главное, что для инвесторов это простой и легальный вход в крипту: без кошельков, рисков хранения и лишней сложности 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

В начале становления криптоэкономики инвесторы пытались применять привычные с фондового рынка модели оценки проектов. Это было логично. Но со временем стало ясно — эти подходы в полной мере не отображают суть происходящего. Причина — фундаментальное несоответствие между логикой старого рынка и механизмами крипты. 🔤 На классических рынках есть масса моделей для оценки компаний, но далеко не все из них органично ложатся на крипторынок: 1️⃣ Например, REV, предполагающая связь между выручкой и ценой актива, сталкивается с двумя проблемами. — Во многих проектах протокол может генерировать комиссионный доход, но сам токен не даёт доступа к этим потокам. — Доходы в крипте часто зависят от рыночной конъюнктуры и доп. стимулов. Это делает выручку неустойчивой базой для построения оценки. 2️⃣ DCF-модель предполагает дисконтирование будущих денежных потоков на основе представления о долгосрочном бизнес-плане. В криптоэкономике это затруднительно, так как большинство токенов — не equity-инструменты и не дают права на участие в прибыли протокола. 💬 Проблема не в инструментах как таковых — проблема в объекте оценки. Большинство криптоактивов ближе не к акциям, а к валютам. А значит, ключевым вопросом становится не сколько они зарабатывают, а насколько они устойчивы как хранилище ценности. 🔎 RSOV: Reliable Store of Value Появилась альтернатива: RSOV (надежное хранилище ценности) — это система, оценивающая способность актива сохранять свою привлекательность, надёжность и ликвидность во времени. Она задаёт вопрос: почему кто-то добровольно держит актив, не ожидая x100, не фармя стимулы и не следя за ценой ежедневно? Ключевые признаки RSOV-актива: 1️⃣ Долгосрочная удерживаемость: метрики вроде доли холдеров, которые не двигают токены 90+ дней, становятся важнее роста цен. 2️⃣ Governance-защита: возможность governance-атаки (например, напечатать дополнительные токены) — подрывает RSOV-фактор. 3️⃣ Сетевой эффект и интеграция: насколько актив вшит в экосистему — есть ли пары на CEX, используется ли он как залоговый актив, поддерживается ли кошельками? 4️⃣ Неподавляемый спрос: даже в медвежьем рынке у RSOV-актива есть органический спрос: не от фармеров, а от трейдеров, DAO, кастодианов. 📥 RSOV в действии: stETH — один из сильнейших примеров RSOV. Он ликвиден, интегрирован, востребован в DeFi и не зависит от рыночных субсидий. BTC — исторически сильнейший RSOV. Несмотря на отсутствие кэшфлоу, его принимают как залог, хранят как актив убежища, и на нём держится faith-слой крипты. cvxCRV — это нишевый актив. Его никто не покупает ради цены, а держат как «ключ» к системной ликвидности Curve. Токен дает право на долю комиссий (в CRV), дополнительные стимулы — он контролирует >50% голосующей силы CRV. ❕ RSOV не привносит универсального решения, но даёт гораздо более реалистичный взгляд на картину происходящего. И, возможно, станет новым стандартом оценки в следующем цикле — там, где ценятся не обещания, а устойчивость 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Пока одни гадают, стоит ли усреднять купленную на хаях альту — другим игрокам это не интересно вообще. Они совершают десятки тысяч сделок в день, зарабатывая на миллисекундных ценовых неэффективностях — high-frequency trading. Здесь важен не актив, а время: чем вы быстрее — тем больше зарабатываете. 🔤 Что такое HFT — зачем миллионы операций в секунду? High-Frequency Trading (HFT) — это сверхбыстрая алгоритмическая торговля, при которой компании совершают тысячи сделок в день, извлекая прибыль из минимальных ценовых колебаний. Самое интересное то, как они обеспечивают такую скорость: 1️⃣ Колокация (colocation): HFT-компании арендуют серверы прямо на территории биржевых дата-центров (например, NYSE или CME). Чем ближе сервер к бирже — тем быстрее доходит сигнал. 2️⃣ Оптоволокно и микроволны: Для передачи данных между биржами компании используют частные оптоволоконные линии и даже радиосигналы через микроволны, чтобы сэкономить доли миллисекунды. В 2010 году Spread Networks проложили кабель между Чикаго и Нью-Йорком стоимостью $300 млн, чтобы сократить задержку на 3 миллисекунды. 3️⃣ Специализированное оборудование: Вместо обычных серверов — дорогостоящие FPGA (Field Programmable Gate Arrays) и ASIC-чипы, настроенные на выполнение торговых алгоритмов с минимальной задержкой. 4️⃣ Low-latency trading software: Платформы и торговые движки оптимизируются до предела: убирается всё лишнее — графика, интерфейсы, журналы логирования. Только код и процессор. 💸 Для понимания масштаба HFT-компаний: Citadel Securities (США) • Общий доход за 2024 год составил $9,7 млрд. • Чистая прибыль: $4,2 млрд — в два раза выше, чем в 2023 году. • Чистый торговый капитал: $16 млрд на конец 2024 года. Jane Street (США) • Выручка за 2024 год составила $20,5 млрд. • Доля на рынке США: ~10,4% всех сделок с акциями. К слову, многие компании из HFT-сферы, входят в число лидеров по уровню зарплат на одного сотрудника. Например, в Jane Street этот показатель составил $1,4 млн на человека (при штате в 2 960 сотрудников) за 2024 год. 📥 Какие услуги предоставляют HFT-компании У большинства игроков есть несколько ответвлений: 1️⃣ Маркет-мейкинг: обеспечивает ликвидность на биржах, торгуя акциями, облигациями, валютами, деривативами и криптовалютами. Например, Jane Street торгует более чем 8,000 ETF по всему миру и является одним из крупнейших поставщиков ликвидности в этом сегменте. 2️⃣ Высокочастотный трейдинг (HFT): использует алгоритмы для сверхбыстрых сделок для зарабатывает на моментных арбитражных окнах. 3️⃣ Электронные торговые технологии: разработка софтов для автоматизированной торговли (например, платформы для институциональных клиентов). ❕ HFT — это гонка на стыке инженерии и математики. Огромные вложения в инфраструктуру и кадры — это необходимое условие игры. Без этого им просто не справиться с конкуренцией 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Каждый, кто хоть раз заходил на DeFi-дашборды, видел: одни пулы дают 25% годовых, а другие — 10,000%+. Особенно это видно на платформах вроде Meteora и Raydium. Вопрос: действительно ли такая доходность перекрывает потенциальные риски, или сверхдоходность — это путь к обнулению? 🔤 Большая доходность = большой риск. И чем выше процент — тем чаще он «нарисован» маркетингом и манипуляциями, а не реальной устойчивостью. Как правило, высокие проценты возникают в пулах со свежими токенами, и чем меньше они обеспечены хоть чем-то (команда, аудиты, фонды и т.д.), тем больше «бумажная доходность» от комиссий. Но зачастую все эти сотни процентов съедает impermanent loss. ↗️ Например, вы заходите на Meteora и видите пул с новоиспечённым мемкоином, комиссии по которому находятся в районе 100% APR за 24 часа (более 30,000% годовых 😁). Вы решаете вложить в него свою ликвидность в виде токенов SOL. 💬 В 99% случаев новые токены с низкой капитализацией имеют тенденцию к сильной коррекции и последующему укатыванию почти до нуля. Если вы вспомните, как работает пул ликвидности, то поймёте, что вложенные вами SOL будут постепенно конвертироваться в этот токен по ходу падения его цены. В итоге, когда цена токена выйдет из указанного при входе в пул ценового диапазона, вы получите только эти токены (вместо внесенной SOL). 🔎 Для наглядности: вы вложили 1,5 SOL = $200 в пул X / SOL, которые находились там 3 часа. За это время цена токена X упала на 30%. В итоге при финальном подсчёте получается следующее: • Цена вложений: $200 (1,5 SOL) – 30% = $140 • Прибыль от комиссий: (100% / 24 часа) * 3 часа = 12,5% или $25 • Итог: $140 + $25 = $165 Минус $35 от изначальных вложений. 📥 Эта модель сработает только в том случае, если цена токена сначала упадёт, а потом вернётся к вашей изначальной точке входа. Но на малоликвидных активах такое случается крайне редко. Именно поэтому пулы с капитализированными активами (BTC, ETH, SOL) имеют более низкую доходность — шанс на их сильное падение крайне мал. Но и шанс того, что вы в итоге заработаете, также кратно возрастает. Ещё надёжнее — использовать стратегию, снижающую риски падения цены за счёт хеджирования и одновременно приносящую доход за счёт комиссий — это один из наиболее устойчивых подходов в рамках DeFi. ❕ Именно по ней работают все наши Vault-стратегии. Если вы пропустили видео, где мы рассказывали про ключевые принципы их работы — рекомендуем к просмотру 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Эффективное вложение капитала — ключевая цель любых инвестиций. Однако важно не просто разместить средства, а понимать, где и как они приносят доходность. Команда нашего фонда это прекрасно осознает — именно поэтому мы строим свою Vault-стратегию на принципах прозрачности и управляемых рисков. 📺 В новом выпуске от ALT3 Capital Тамаз, руководитель аналитического подразделения фонда, подробно разобрал, как устроены наши Vault-стратегии и с какими рисками сталкиваются инвесторы при самостоятельной работе с DeFi-протоколами. Для понимания: Vault — это автоматизированные стратегии, позволяющие получать стабильную доходность, минимизируя зависимость от рыночных колебаний базовых активов. На данный момент под управлением нашего Vault с токеном ETH находится более $10 млн. 🔤 В видео на примере протоколов Aave, Uniswap и Jupiter мы разобрали: • что такое DeFi и как это работает на практике; • какие принципы лежат в основе нашей стратегии; • как мы добиваемся дельта-нейтральности и зачем это нужно; • в чем заключается уникальность нашего подхода к управлению. Также просмотр ролика без VPN доступен через VK-видео и Rutube. ❕ Если желаете узнать больше о самой стратегии или принять в ней участие — напишите нашему менеджеру. #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Если в Web2 вы пишете пост в соц.сети и на этом все, то в Web3 вы можете еще и зарабатывать на этом! Это модель, в которой информация становится активом и уже сегодня перераспределяет миллионы долларов от проектов в пользу пользователей. 🔤 InfoFi (Information Finance) — это инфраструктура, которая токенизирует внимание, репутацию и влияние. Вместо традиционного продвижения проекты запускают кампании на платформах вроде Kaito или Cookie DAO, где каждый может зарабатывать токены, публикуя материалы: обзоры, треды, гайды. Алгоритмы ранжируют контент, а награды распределяются между наиболее ценными участниками. Это прозрачный и экономически эффективный способ построения информационного охвата. ⚙️ Как работает эта модель? Пример: проект хочет охват. Он выделяет 0.5–1% своей эмиссии под кампанию через InfoFi-платформу. Пользователи публикуют контент, а алгоритмы на базе AI оценивают ценность каждого поста. Вознаграждение распределяется между самыми ценными аккаунтами в лидерборде. 💵 Почему проекты выбирают InfoFi? Тут все просто: проекты с минимальной медийной базой могут выделить небольшую долю токенов — и получить сотни органичных упоминаний в Twitter, Telegram и YouTube. • dYdX ежемесячно выделяет ~$50,000 на кампанию через Kaito; • Huma Finance выделила 0.2% эмиссии токена для активных участников сообщества. Kaito уже распределила более $72 млн. между создателями контента и это только начало. Инвесторам это даёт важный сигнал: проект, использующий InfoFi, экономит на рекламе и строит комьюнити через стимулирующее ядро, а не пассивные каналы. 📊 Инвестиционная привлекательность сектора Ранее такая роль в экосистеме отсутствовала: реклама в Web3 часто была неэффективной. Теперь же появился слой, где медиа, токены и репутация связаны между собой экономически. Kaito уже демонстрирует выручку $33 млн в год при помощи подписки для инвестфондов и аналитиков, совмещённую с B2C-механиками. Это создаёт редкий тип токена: с одной стороны — utility в Web3-комьюнити, с другой — потенциальный cash flow через услуги. ⛔️ Везде есть свои риски 1️⃣ Проекты должны помнить: многие приходят заработать, а не тестить продукт. Однако, на примере Infinex, который раздал более $600 тыс. в Season 0, можно видеть, что попасть в лидерборд для наград будет тяжело, если вы не пользуетесь механикой самого проекта. Это уже другой уровень игры — зарабатывать смогут только те, кто реально пользуется продуктом. 2️⃣ Проблема качества контента Исходя из первого пункта мы получаем большое количество ферм, которые по-началу забирали места в лидерборде и не давали зарабатывать настоящим пользователям. Однако Kaito постоянно улучшают все механики и фильтруют спам, чтобы проект не получил просто информационный шум. 3️⃣ Комьюнити не закрепляется Участники могут прийти за токенами и покинуть проект сразу после завершения кампании. Перед выходом на Kaito проектам стоит заранее убедиться, что их продукт способен заинтересовать аудиторию сам по себе, а не только за счёт вознаграждений. ❕ Сейчас InfoFi предлагает инвесторам и проектам новую парадигму: контент как капитал, информация как экономика. Для одних это способ заработать, для других — построить охват 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Согласно отчету CoinShares, в 2024 году BTC привлек $38 млрд инвестиций, что составляет только 29% от общего объема активов под управлением в криптовалютных продуктах. Уже давно успешные криптоинвесторы смотрят не только на первую криптовалюту. Рассказываем пять актуальных трендов. 1️⃣ Стейблкоины: цифровой кэш с потенциалом Экономики, находящиеся под санкциями, годами пользуются стейблами для обхода банковских ограничений. Но есть риск: Tether Limited Inc. может в одностороннем порядке заморозить любую «сомнительную» транзакцию. — Пока все обсуждают кризис американских облигаций, стейблы по большей части ими и обеспечены. Например, резервы USDT на 70% состоят из краткосрочных T-bills. Именно поэтому Трамп так активно выступает за развитие частных стейблкоинов в Америке и блокировку цифрового доллара от ФРС — чтобы криптокомпании скупали американский долг. Хотя сама стоимость стейблов не растет, инвестиции в перспективные криптостартапы могут иметь потенциал. 2️⃣ DeFi: альтернатива банкам Децентрализованные финансы (DeFi) — это экосистема, которая позволяет пользователям зарабатывать, брать кредиты и управлять активами без участия посредников. 🔤 Один из самых простых способов использовать DeFi — это лендинг, то есть предоставление криптовалюты в долг под процент. На платформах вроде Aave, Compound или JustLend можно зарабатывать десятки процентов годовых в USD в зависимости от актива и рыночной фазы. Риски: взломы смарт-контрактов и резкое падение стоимости залога. Но для инвестора с умеренной склонностью к риску DeFi остаётся способом превратить «пассивные» токены в доходный. 3️⃣ BTC и ETH: выбор стратегии С 2021 года эфир постепенно теряет позиции к битку: за последние три года ETH упал к BTC на 70%. Значит ли это, что он бесперспективен? — Точно нет. Вопрос лишь в стратегии и времени инвестирования. Примеры для консервативных инвесторов: • Усреднение — покупка на фиксированную сумму каждый месяц. • Покупки на просадках — например, при падении ниже 200-дневной скользящей средней. 4️⃣ ETF и инфраструктурные токены За 2024 год совокупные притоки в американские спотовые биткоин-ETF достигли $65 млрд. ETF сделали крипту легитимной для тысяч финансовых консультантов. Любая новая бычья волна спровоцирует массовый приток денег в ETF. Инфраструктурные токены: HYPE, LINK, AAVE и другие — это активы, стоящие за уже работающими проектами. Стоит смотреть проекты, пережившие «медвежку», доказавшие жизнеспособность и продолжающие развиваться. В подобные активно инвестирует Grayscale. 5️⃣ AI-токены и торговля эмоциями ИИ-монеты — это актуальный хайп по типу мемкоинов: проекты почти не имеют фундамента и могут выстреливать на тысячи процентов. ❕ Мы не инвестируем в подобные коины и не советуем этого делать — зачем играть в лотерею, если можно стабильно зарабатывать на остальной крипте 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Масштабная эмиссия денег, нестабильность рынков и геополитика подталкивают инвесторов к переосмыслению работы с активами. Но к чему это всё ведёт? Ответ на этот вопрос мы сегодня узнаем от одного из первых криптопредпринимателей — Артура Хейза. 📺 В новом интервью он поделился мыслями о структурных изменениях в глобальной финансовой системе, подчёркивая роль Минфина США в управлении ликвидностью и влиянии на стоимость Биткоина. Для понимания: Артур Хейс — это IT-директор и сооснователь фонда Maelstrom, но большую популярность он получил как сооснователь биржи BitMEX. 🔤 Также в интервью обсудили темы: • почему Трамп, облигации и дефицит бюджета — больше не опора экономики; • почему 60% активов в Maelstrom — это BTC и ETH; • какие новые протоколы сейчас создают инфраструктуру будущего; • почему золото может быть переоценено. С тем, как удобно посмотреть видео с переводом на русский язык, вы можете ознакомиться в этом посте. ❕ Если вы из этого видео услышите хотя бы одну полезную мысль и сможете ее внедрить в жизнь — значит, потраченное на просмотр время точно будет не зря 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Разблокировка токенов — один из недооценённых индикаторов рыночных настроений. Сегодня они не вызывают такой паники, как в 2021 году, но полностью игнорировать их по-прежнему не стоит. Разлоки — это не про цифры, а про доверие. 🔤 Разблокировка токенов — это не всегда «дамп» В мае 2025 года Sui разблокировал токенов на $259 млн — многие ожидали просадку. Но рынок не просто всё поглотил, а отыграл вверх. Цена выросла с $3.4 до $3.9 за две недели. Разблокировка была ожидаемой и обсуждалась заранее, однако спрос превзошёл прогнозы на падение. 📊 Размер анлока ≠ размер реакции Интуитивно кажется, что чем больше токенов разблокируется, тем сильнее отреагирует рынок. Но на практике это не всегда так. 1️⃣ Анлоки <2% от циркуляции рынок в целом игнорирует. Объём несущественный, ликвидность достаточная и продавцов немного. 2️⃣ 5–10% от обращения Всё зависит от контекста. Если сообщество активно, у проекта крепкая репутация, а рынок находится в стабильной фазе, такие разблокировки проходят без излишнего давления. $MOVE и $GAL — оба переживали анлоки в этом диапазоне без заметных просадок. Со стороны сообщества и инвесторов наблюдался позитивный настрой. 3️⃣ >10% от циркуляции Это уровень, который рынок уже не в состоянии игнорировать. Однако важно понимать: падение не гарантированно. • Если участники ожидали анлок, и цена уже «переварила» его заранее — может случиться рост. • Если анлок стал сюрпризом, или совпал с медвежьими настроениями — будет давление и фиксация позиций. Например, 10 февраля Berachain разблокировал 10,8% токенов. Сначала цена выросла за счёт спекуляций, но затем резко упала. Рынок реагирует не на дату, а на сформированные ожидания. 📈 Спекуляции и хеджирование до анлока Обычно у разлоков есть точная дата, и рынок начинает «шевелиться» заранее. Мы видим это по графикам: волатильность возрастает за 7–14 дней до события: • трейдеры начинают заранее занимать позиции; • фонды пересматривают риски и хеджируют возможные просадки; Особенно явно это проявляется в медвежьем рынке — когда участники боятся и предпочитают выходить заранее. 💸 Важно, кто именно удерживает токены. Не все разблокировки одинаковы — стоит учитывать, в чьи руки попадают токены: 1️⃣ Если токены у команды, то рынок внимательно следит: будут ли они продавать? Если ранее команда уже была замечена в продажах и плохо проявляла себя в коммуникации, любой анлок вызовет негативную реакциюю 2️⃣ Если токены у инвесторов Фонды и VC, как правило, действуют более структурно: • у них часто есть ограничения на выход • они не заинтересованы в дампе, особенно если ещё держат токены • продажи происходят дозированно, через OTC. 3️⃣ Если токену комьюнити Если анлок идёт на гранты, стимулы, ликвидити-майнинг — это может даже помочь цене: • повышается активность • создаются новые точки роста • увеличивается удержание 📊 Состояние рынка важнее объёма В бычьем рынке даже анлоки на сотни миллионов долларов могут пройти незаметно: ликвидность сразу все поглощает — спрос выше предложения. В медвежьем рынке или в боковике даже анлок на $5 млн может негативно повлиять цену, если у игроков преобладает настроение «лучше выйти, пока не поздно». Поэтому следите не только за календарём анлоков, но и за фоном вокруг них. Это даст гораздо больше понимания. ❕ Помните, что разблокировки — отличный индикатор доверия. Рынок реагирует не на объём, а на контекст ситуации 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Пока внимание большинства сосредоточено на краткосрочных трендах, сектор DeFi остаётся сравнительно недооценённым направлением. Здесь меньше спекулятивного шума и больше структурных возможностей — особенно для тех, кто подходит к анализу системно. 🔤 В нашей новой подборке мы собрали Twitter-аккаунты, которые помогут вам лучше понимать DeFi и держать руку на пульсе. ЧИТАТЬ ПОДБОРКУ Важно: всю информацию проверяйте по несколько раз и внимательно фильтруйте. 📥 Не забывайте пользоваться фишками Twitter: составьте себе лист с нужными аккаунтами и следите за их твитами отдельно от всех подписок. Так вы уберете лишний шум! Также в нашем Teletype вы найдете еще несколько подборок с полезными Twitter-аккаунтами по различным темам: AI, мемкоины, быстрые новости, аналитика и другие. ❕ Остались вопросы про Twitter? Задайте их в чате, мы всегда готовы помочь и ответить на вопросы новичков. Присоединяйтесь, ждём вас! #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Если вы активно следите за новостной повесткой рынка крипты, но однозначно видели весточки в таком формате: «Tether напечатал очередной 1,000,000,000 USDT». У многих слово «печать» автоматически ассоциируется с инфляцией — в особенности с фиатом. Возникает вопрос: грозит ли подобная участь Tether? Разбираемся. 💸 Что значит «Tether напечатал миллиард USDT»? Прежде всего, эмиссия USDT — это не «печатание денег» в классическом смысле. Каждый токен USDT создаётся только под реальный запрос и, как утверждает компания, обеспечивается резервами (казначейскими облигациями США и кэшем). 🔤 Когда вы видите новость о выпуске 1 млрд USDT, это чаще всего означает одно из двух: • Создание на Tether Treasury: Tether выпускает новую партию USDT в резерв, чтобы удовлетворять потенциальный будущий спрос. Эти токены не находятся в обороте, пока их не выкупит биржа или OTC-деск. • Реальный вывод в обращение: Клиенты (например, биржи) запрашивают крупный объём USDT — и получают его на основании фиата, который они отправили Tether. 📥 Немного цифр На май 2025 года объём USDT в обращении превышает 152 млрд долларов и за последние 2 месяцев объём увеличился почти на 10 млрд USDT. Около 80% резервов Tether размещено в краткосрочных казначейских облигациях США (T-bills). К слову, по итогам 2024 года Tether занимает 7 место среди всех крупнейших держателей T-bills. Компания заняла свою позицию между UK и Канадой. 🔎 Что такое T-bills и при чём тут Tether? T-bills (Treasury bills) — это краткосрочные долговые обязательства правительства США, которые считаются одними из самых надёжных активов в мире. Они активно используются Tether как средство хранения кэша с минимальным риском. Это приносит ключевое преимущество: обеспечение ликвидности. Держатели токенов могут быть уверены, что резервы лежат в надёжных, ликвидных бумагах. К тому же, T-bills генерируют значительную часть дохода для компании. 🖨 Почему эмиссия не равна инфляции? Важно понимать: выпуск новых USDT не означает их автоматический вход в экономику, как в случае с печатью фиата ЦБ. Эмиссия происходит по заявке, а не по желанию Tether «подкачать рынок». 💬 НО...у этого есть и свои риски Например, снижение доверия при отсутствии прозрачности при частой эмиссии. Массовый выпуск без чётких объяснений может восприниматься как потенциальная размывающая операция. Это похоже на эмиссию акций на традиционном рынке: если компания выпускает новые акции без роста активов или прибыли, доля существующих акционеров размывается. Например, в 2021 году Tether уже платили $41 млн штрафа CFTC за «недостоверные утверждения» о полном обеспечении стейблкоинов. ❕ Эмиссия USDT — это просто сигнал растущего спроса на ликвидность. Но в мире, где доверие важнее технологий, Tether следует выстроить более прозрачную коммуникацию с сообществом, чтобы снять все вопросы об обеспечении 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Откровенно говоря, без закулисных технологий — ZKPs, индексаторов, RPC-сервисов и оракулов — Ethereum оставался бы медленным, глухим и полуслепым. Именно инфраструктура — это то, что сегодня делает Web3 не просто возможным, а реально работающим. 🔤 ZKPs: как доказать, не раскрывая данных Zero-Knowledge Proofs — это математический трюк, позволяющий доказать, что вы что-то знаете, не раскрывая само знание. Например: вы можете доказать, что у вас есть достаточно денег на депозите, не показывая счёт. В Ethereum они используются в zk-rollups: тысячи транзакций объединяются, создаётся одно ZK-доказательство, и вместо всех операций в блокчейн отправляется только одно. zkSync уже достигал >300 транзакций в секунду. Для сравнения, у основного Ethereum — ~15 транзакций в секунду. 📊 Индексаторы: Google для блокчейна Без индексаторов данные в блокчейне — это хаотичная последовательность блоков и логов. Представьте, что вам нужно узнать, сколько токенов у пользователя — для этого пришлось бы перебирать миллионы блоков. Индексаторы делают этот процесс значительно проще. Например, Covalent агрегирует данные с 80+ сетей и даёт простой интерфейс для взаимодействия с данными. В 2025 году они добились <10 мс задержки на запросах, связанных с DeFi. 🔦 RPC: как dApp общается с блокчейном Когда вы проверяете баланс или отправляете транзакцию — работает RPC. Это невидимый канал между приложением и сетью. Проблема в том, что большинство RPC централизованы (Alchemy, Infura). Если они упадут — dApp'ы перестанут работать. Но децентрализованные RPC, как Pocket Network или Ankr используют тысячи узлов и работают кратно надёжнее. За счёт кэширования и умной маршрутизации они отвечают за <50 мс — быстро и стабильно. 🗂 Оракулы: глаза и уши смарт-контрактов Блокчейн сам по себе не знает, сколько стоит ETH или какая сейчас погода — он изолирован от внешнего мира. Оракулы поставляют в него реальные внешние данные. • Chainlink — самый известный: данные приходят от десятков нод, всё проверяется и передаётся контракту. • Stork — супербыстрый: данные приходят за ~10 мс, идеально для трейдинга. • aelf — умные оракулы с AI и ZK-защитой: могут передавать даже прогнозы и риски, не раскрывая сами данные. 📥 Как всё это работает вместе? Вы открываете dApp. Он подгружает ваш баланс через индексатор, отправляет запрос через RPC, получает цену актива через оракул и проверяет корректность всего этого через ZKP. Если убрать хоть один элемент — всё ломается. Без инфраструктуры блокчейн остаётся бесполезным. Пока кто-то спорит о токенах и новых механизмах консенсуса — настоящие перемены происходят именно на уровне «обслуживания блокчейна». ❕ Пока рынок циклично перетекает от DeFi к SocialFi, от NFT к AI, только один слой растёт стабильно — инфраструктурный. Именно здесь решаются ключевые вызовы индустрии 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат