Banana Crypto Media

В классическом бизнесе маркетологи опираются на проверенные метрики: стоимость привлечения клиента, его пожизненную ценность, уровень удержания. В криптомире все устроено иначе. Здесь «клиент» — это не просто человек с кредитной картой, а кошелек, и один пользователь может иметь сразу десять таких кошельков. 🗂 MAA и DAA: активность сети Один из самых важных показателей — Monthly Active Addresses (MAA), то есть количество уникальных адресов, которые хотя бы раз взаимодействовали с сетью за месяц. У Ethereum этот показатель превышает 19 млн адресов, у Solana держится на уровне 40–46 млн адресов, а у новых L2 — Base, Optimism, Arbitrum — показатели скромнее, но динамика зачастую опережает рост «старших» сетей. Поэтому данный показатель стоит смотреть в паре с Daily Active Addresses (DAA) — внутридневной показатель активности. 🔤 DTU: реальная ценность Не каждый адрес, совершивший транзакцию, приносит доход. Важнее выделять Daily Transacting Users (DTU) — те, кто реально создает комиссии или двигает ликвидность. Например, сеть Base в 2025 году показывает DAAs в диапазоне ~5 миллионов и выше, но DTUs — около 400 тыс. Это и есть ядро экономики. 📥 TVL и TVS: деньги внутри Для DeFi-протоколов ключевым показателем является TVL (Total Value Locked) — общая стоимость заблокированных активов. У лидеров рынка, таких как Lido, этот показатель превышает $30 млрд, тогда как у средних протоколов он обычно составляет от $100 млн. Но есть и новая метрика — TVS (Total Value Secured), которая измеряет не только депозиты, но и защищенные активы. Под этим понимаются активы, на которые протокол предоставляет страхование от рисков. Это важно для инфраструктуры: у Chainlink TVS в десятки миллиардов, и именно это показывает его вес в экосистеме. 🔎 ARPU и LTV: сколько приносит кошелек В Web2 обычно используют ARPU — средний доход на пользователя. В Web3 эту метрику принято считать на «кошелек». Например, в проектах GameFi среднего уровня ARPU составляет ~$15–20 в месяц, тогда как в DeFi активный трейдер может приносить $200+ в месяц. Отсюда считается LTV (lifetime value) — сколько один кошелек принесет за все время активности. Но здесь вновь нужна поправка: один пользователь может держать несколько кошельков, и это искажает картину. 📥 Retention и Churn: кто остается, а кто уходит Удержание (Retention) в крипте измеряется числом возвращающихся кошельков. При этом важно отделять реальных пользователей от фармеров. Например, во время крупных эирдроп-кампаний удержание может падать ниже 20% после завершения раздачи. Напротив, у стабильных DeFi-протоколов, генерирующих доход через стейкинг или кредитование, уровень удержания пользователей остается значительно выше. Churn (отток) измеряют через долю кошельков, которые перестали взаимодействовать — высокий churn сигнализирует о слабой ценности продукта. ❕ Метрики Web2 могут быть хорошим ориентиром, но они не отражают всей специфики крипторынка. Поэтому, анализируя проект, стоит смотреть не только на рост пользователей, но и на глубину их вовлеченности через перечисленные выше показатели 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Каждый крупный крах на рынке криптовалют неизменно оставляет после себя вопрос: как это изменит текущую парадигму рынка и потенциальное поведение трейдеров — падение FTX, конечно же, не стало исключением. Такие события становятся катализатором для появления альтернатив — платформ, которые делают ставку на децентрализацию, контроль над средствами и прозрачность. 📺 В недавнем интервью Ананд Гомес, сооснователь Paradigm и Paradex, рассказал, как он пережил крах FTX, который стоил его компании $1,5 млрд и лишил 70% клиентов средств, и почему именно этот кризис подтолкнул его к созданию DEX Paradex. Для понимания: Paradigm — это криптовалютный венчурный фонд с активами под управлением ~$12,8 млрд. 🔤 Также в интервью обсудили темы: • почему институциональные инвесторы нуждались в новой платформе для крупных сделок; • как снижение волатильности делает опционы более привлекательными для трейдеров; • как Paradex обеспечивает ликвидность выше Binance; • трудности в копировании инноваций на крипторынке. С тем, как удобно посмотреть видео с переводом на русский язык, вы можете ознакомиться в этом посте. ❕ Всем приятного просмотра и отличных выходных🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Друзья, многие из вас не понаслышке знают, сколько полезных знакомств можно завести, посещая правильные криптомероприятия, поэтому приглашаем всех на VII Kazan Cryptoforum, который состоится уже через 6 дней. 📌 Детали: Дата: 17-19 сентября. Локация: Казань, МВЦ «Казань Экспо» — один из крупнейших выставочных центров России. В этом году мы организовываем мероприятие в рамках международного форума Kazan Digital Week — откроется возможность пообщаться не только с криптоэнтузиастами, но и с представителями крупных компаний из стратегических отраслей экономики: нефтегаз, IT и других. 🔤 В рамках форума обсудим: • текущий этап в сотрудничестве государства и криптоиндустрии; • актуальные тренды крипторынка 2025 года: инсайды, перспективы и рекомендации от лидеров рынка; • текущий инвестиционный климат в сфере цифровых активов. И многое другое. В течение 3-х дней вас ожидает насыщенная программа, тематические сайд-ивенты и, конечно же, любимая многими afterparty — рекомендуем не упускать такую возможность. Стенд от нашей компании ALT3 Capital также будет представлен, поэтому будем рады встретиться и пообщаться с каждым из вас — не стесняйтесь подходить! Билет можно приобрести прямо сейчас со скидкой 20% по промокоду «ALT3Capital». 🎟 Получить билет со скидкой ❕ Это площадка, объединяющая инвесторов, криптоэнтузиастов и представителей государственных структур, поэтому каждый найдет здесь возможности для диалога и обмена опытом 🔥 #АльфаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Solana изначально позиционировалась как высокоскоростной блокчейн. В отличие от Ethereum, она обещала тысячи транзакций в секунду и дешевые комиссии. Неудивительно, что еще в 2020-м ее называли «крипто-Visa». Но за пять лет сеть успела пройти путь от эйфории до полного обвала и снова вернуться в игру. 🔤 Краткий экскурс 1️⃣ 2020–2021: Запуск и бурное развитие Solana вышла на рынок в марте 2020-го, а уже через год вокруг нее начался настоящий ажиотаж — NFT, DeFi-проекты, новые приложения. В 2021-м фонды a16z и Polychain вложили в проект $314 млн, а цена токена выросла почти на 12,000 %, доведя капитализацию до $74 млрд. Для многих инвесторов это был тот редкий момент, когда казалось, что у Ethereum действительно появился конкурент, способный перехватить лидерство. 2️⃣ 2021: Эйфория быстро обернулась проблемами В сентябре 2021 сеть остановилась почти на сутки из-за перегрузки. Причиной стал IDO на Raydium — боты засыпали блокчейн 400 000 транзакций в секунду, и сеть просто не выдержала. За этим последовали новые сбои: часы простоя, замороженные транзакции, недовольство пользователей. 3️⃣ 2022: год «боли» К лету начали «сыпаться» протоколы: хакеры увели $117 млн с Mango Markets и еще 8 млн с пользовательских кошельков. Однако главный удар произошел осенью, вместе с крахом FTX. Alameda была одним из крупнейших держателей SOL — на их балансах находилось до 10% общего предложения токена, и их обвал спровоцировал резкое падение всей сети. Цена рухнула более чем на 80%, капитализация потеряла десятки миллиардов. 4️⃣ 2023: Стагнация, партнерства и осторожное восстановление В 2023 году Solana начала процесс восстановления: цена выросла почти на 900%, появились новые партнерства, а Visa начала использовать платформу для проведения платежей в USDC. Для инвесторов это выглядело как признание: сеть не списана со счетов, ее готовы использовать глобальные игроки. Однако регуляторный фон оставался тяжёлым — SEC включала SOL в список возможных «ценных бумаг», что каждый раз оказывало давление на цену. 5️⃣ 2024: Новый этап доверия и технологий Solana вновь стала местом, где рождаются тренды. Именно здесь запускались свежие NFT-коллекции, появлялись DeFi-эксперименты и тестировались новые модели токенов. SOL прибавил еще +85 % за год и к концу декабря торговался выше $260. При этом повышение цены было лишь одним из факторов: в экосистему пришли новые инженеры, включая бывших исследователей Ethereum. Это усилило нарратив: Solana начинает собирать не только спекулянтов, но и тех, кто строит фундаментальные технологии. 6️⃣ 2025: между мемами и новыми проблемами Год начался шумно: токен $TRUMP на базе Solana поднял волну мем-спекуляций и вывел SOL на новый ATH в $294. Соцсети снова пестрели лозунгами «Solana to the moon», и казалось, что сеть вернула себе роль главной площадки для хайп-проектов. В январе проект отчитался о $262 млрд DEX-объема, тогда как у Ethereum показал $86 млрд. Тем не менее, существует и обратная сторона: за последний год сеть столкнулась с 11 инцидентами, в результате которых совокупные потери превысили $500 млн. ❕ Для инвесторов по-прежнему остается ключевой вопрос: смогут ли высокая скорость транзакций и низкие комиссии Solana превратиться в устойчивое конкурентное преимущество или останутся исключительно инструментом для спекуляций? 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Блокчейн часто воспринимается как полностью прозрачная экосистема, где каждая транзакция доступна для анализа, а поведение крупных участников легко отслеживается. На практике ситуация оказывается более многогранной. Существуют области, недоступные ончейн-аналитике, и многие события остаются «невидимыми» не потому, что данные скрыты, а потому что их просто нет в доступных источниках. 🔤 Данные — это лишь фрагменты информации Блокчейн действительно дает смотреть: перемещения средств, поведение кошельков, вызовы контрактов. Это сформировало целую индустрию on-chain-аналитики. Однако существуют области, недоступные даже для лучших дашбордов. 🔖 Блокчейн не показывает: • зачем произошла транзакция; • кто стоит за адресом; • была ли это реальная сделка; • что происходило до или после вне сети. Мотивы, договоренности, инсайдерская информация — все это за пределами видимости. Это и создает зону неопределённости. 🔎 Что именно остается невидимым: 1️⃣ Private pools и кастомные контракты Многие крупные игроки используют закрытые смарт-контракты, которые не индексируются — не отображаются в дашбордах и замаскированы под тех.адреса. Для аналитика они выглядят как «транзакция в неизвестный контракт», но на самом деле там могут крутиться миллионы или происходить сложные деривативные операции. Чтобы контракт не индексировался, можно минимизировать эмиссию событий (дашборды в Dune и Arkham отслеживают именно так), обфусцировать код, скрывать контракты за неочевидными адресами через использовать приватные RPC. 2️⃣ OTC Огромные объемы токенов меняют владельцев вне протоколов. Например, два человека договариваются в OTC-чате, совершают сделку через гаранта — на блокчейне это просто перевод от A к B. Без контекста. А ведь такие сделки могут часто определять ключевые рыночные движения. В том числе фонды могут так продавать свои залоченные токены. 3️⃣ zk-технологии и privacy-протоколы С приходом zk-rollups, Tornado Cash, Aztec, Railgun и им подобных прозрачность начинает буквально растворяться. Когда пользователь заводит средства в тот же Tornado Cash — вы теряете его след. Когда он выводит обратно — у вас уже нет доказательств, что это тот же человек. Также ранее мы затрагивали технологию ZK-SNARKs и ее безопасную анонимность — можете ознакомиться в этом посте. 4️⃣ MEV и «тёмные» блоки Фронтранинг, сэндвич-атаки, скрытые аукционы — часть блокчейна, которую обычные дашборды не видят. Добавим к этому «private mempools» и блокбилдеров, которые могут видеть, перестраивать и отклонять транзакции до того, как они попадут в блок. Еще интереснее — сделки с отложенной выгодой (срабатывает раньше остальных при определенных условиях), когда крупняк размещают транзакции с расчётом на будущие изменения рынка. Именно из-за таких «сложностей» многие фонды и ресерч-команды не ограничиваются ончейном, а комбинируют его с оффчейном, корпоративной информацией и медиа-мониторингом. Например, так поступают Delphi Digital и Glassnode. ❕ Изначально крипто-экосистема позиционировалась как полностью прозрачная — однако со временем в ней сформировались «зоны ограниченной видимости». Именно поэтому сегодня настоящая экспертиза начинается там, где необходимо работать с высокой степенью неопределённости 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

За последние 8 лет крипторынок прошел несколько ключевых этапов, каждый из которых формировал свои механизмы привлечения капитала: от начальной волны ICO с пустыми обещаниями до периода венчурного бума с завышенными оценками. Сегодня мы наблюдаем переход к новой фазе: институционализация рынка и формирование ончейн-бизнесов с реальными доходами и устойчивой экономикой. 1️⃣ Фаза 1. ICO-мания (2017–2019) ICO стали первым массовым инструментом краудфандинга на блокчейне — в 2017 году через данный механизм проекты привлекли более $5,6 млрд. Однако в итоге большая часть из них либо оказалась скамом, либо не реализовала продукт. Итог: почти полный обвал доверия, но именно здесь была заложена база для экспериментов с токеномикой, которая привела к эпохе VC и CEX-листингов (2020–2023). Период DeFi-Summer, NFT-бума и массовых венчурных вливаний — общий объем инвестиций в блокчейн-стартапы превысил $33 млрд только в 2021 году. Да, модель «low float / high FDV» завела ритейл в переоценённые токены, но именно тогда появились системные протоколы вроде Solana, Uniswap, Aave, а также противоречивые, но значимые проекты вроде Ethena, которые до сих пор формируют основу рынка. 2️⃣ Фаза 2. Возвращение к крайностям (2023–2025) После краха FTX крипторынок условно разделился на два направления: проекты, ориентированные на мем-токены, и технологические нарративы, сосредоточенные на инновациях (AI-агенты, ZK-решения). Объем торгов на DEX впервые превысил $100 млрд в месяц, однако рыночные оценки проектов существенно снизились. Именно в этот период появились кейсы перехода из «мема» в реальный продукт. Примером стал REI, который из шуточного токена эволюционировал в рабочую бизнес-модель. 3️⃣ Фаза 3. Эра институционализации (2025 — текущий момент) Сейчас начинается новая глава — институты перестали смотреть на блокчейн как на «казино» и заходят в ончейн-финансы. Circle успешно провел IPO, все больше крупных банков пробуют интегрировать блокчейн-инструменты, институциональные фонды открыто участвуют в поддержке новых инфраструктурных решений — например, как это сделал VanEck с Horizon от Aave. 📥 Долгосрочное мышление и компаундинг Основная ошибка прошлых лет заключалась в погоне за быстрыми результатами: команды радовались первым миллионам прибыли и зачастую сворачивали работу, воспринимая это как конечную цель. Однако именно выдержка и системное развитие в горизонте 3–5 лет способны превратить идею в полноценный капитализируемый бизнес. В крипте работает та же математика сложных процентов: ценность складывается не линейно, а экспоненциально. Те, кто продолжает строить, получают эффект компаундинга, недоступный тем, кто искал лишь краткосрочный «икс». ❕ Эволюция спекуляций прошла путь от пустых обещаний к ончейн-бизнесам с реальной выручкой — например, Hyperliquid, Aave и Lido. Спекулятивный компонент останется частью отрасли, но сегодня формируется новое поколение проектов, способных стать лидерами ончейн-капитальных рынков 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Безусловно, цифровые активы уже меняют финансовый ландшафт, но настоящая революция начинается тогда, когда блокчейн становится инструментом не только для экспертов, но и для обычных пользователей. Какие решения позволяют интегрировать безопасность, масштабируемость и практическую ценность цифровых активов в повседневную жизнь? 📺 В недавнем интервью Эмин Гюн Сирер, сооснователь и CEO Ava Labs, рассказал, как Avalanche решает ключевые задачи безопасности для большого числа пользователей, как цифровизация реальных активов делает DeFi более доступным и почему удобные кошельки критичны для того, чтобы криптовалюты стали частью повседневной жизни. Для справки: Ava Labs — это компания, стоящая за разработкой блокчейна Avalanche. 🔤 Также в интервью обсудили темы: • роль Avalanche в игровой индустрии и примеры успешных проектов с миллионами пользователей; • влияние регуляторной среды на развитие DeFi; • прогноз Эмина относительно массового принятия криптовалют в горизонте 5 лет; • опыт создания интернет-валюты Karma до появления Биткоина. С тем, как удобно посмотреть видео с переводом на русский язык, вы можете ознакомиться в этом посте. ❕ Всем приятного просмотра и отличных выходных🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Эта сила постепенно снижает жизнеспособность экономических процессов, замедляя темпы роста и создавая структурные дефекты в деятельности предприятий. На первый взгляд она может восприниматься как поддерживающий фактор, однако в реальности рост в одной области часто сопровождается сокращением в другой — сегодня обсудим дефляцию. 🔤 База для понимания Дефляция — это процесс устойчивого снижения общего уровня цен на товары и услуги. Необходимо учитывать, что речь идет не о резком падении цен, характерном для кризисных периодов, а о продолжительном процессе, в ходе которого стоимость денег возрастает. Это может казаться положительным явлением, однако на практике такая динамика приводит к замедлению экономической активности. 🔎 Представьте, что вы — предприниматель. В условиях дефляции спрос на ваш товар падает, потому что люди предпочитают откладывать свои покупки, надеясь на дальнейшее снижение цен. Ваши доходы уменьшаются, а вам приходится сокращать издержки, что влечет за собой снижение производства. Например, в Гонконге после азиатского кризиса наблюдалась затяжная дефляция: совокупный CPI снизился примерно на 13–14% с 1998 по 2002 год, а цены на жилье от пиков упали на 60%, аренда — на 40% Такой дефляционный тренд — отличный пример системного замедления роста при избыточной долговой нагрузке и обесцененных активах. 📥 Почему дефляция опасна? Мы уже частично рассмотрели данный аспект, однако теперь обобщим выводы. 1️⃣ Снижение потребительских расходов. Когда цены активно падают, люди становятся менее склонны тратить, думая, что товары подешевеют еще больше. Это приводит к падению спроса. 2️⃣ Падение доходов бизнеса. Компании, в свою очередь, не могут увеличить прибыль, а их возможности для инвестиций ограничены. Это затрудняет развитие стартапов и инновационных проектов, ведь дефицит спроса на продукцию понижает доходность. 🔖 Если есть проблема, значит, есть и пути ее решения. В нашем случае это: — Монетарная политика: понижение процентных ставок и программы количественного смягчения (QE), направленные на стимулирование экономики и повышение инфляции. — Фискальная политика: увеличение государственных расходов для стимулирования спроса и предотвращения дальнейшего падения цен. 🛡 Имеет ли это отношение к криптовалютам? В фиатной системе дефляция чаще всего связана с решениями центрального банка: например, сокращением денежной эмиссии и кредитного предложения (через повышение ставок и сворачивание программ рефинансирования). Эти меры ограничивают доступность денег в экономике. В криптовалютной экосистеме механизмы функционируют иначе. Например, Биткоин не подвержен дефляции в классическом понимании, поскольку его эмиссия строго ограничена алгоритмом. Но это не значит, что криптовалюты вообще не подвержены «deflationary pressure». 📈 Для проектов, которые уменьшают предложение через сжигание (например, BNB), дефляция может повлиять на цену активов, делая их ценными с точки зрения дефицита. Но дефляция в крипте не всегда такая очевидная. Например, Ethereum имеет открытую эмиссию, и его количество монет может расти. Однако за счет механизма сжигания EIP-1559, ETH может демонстрировать дефляционные тренды при высоком уровне транзакционной активности. ❕ Ключевой парадокс дефляции в том, что ее длительное воздействие на экономику ведет к стагнации. При этом универсального механизма для управляемого снижения цен не существует — как, впрочем, и единого инструмента, способного эффективно решать все задачи в экономике. #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

На наших глазах разворачивается одна из самых тихих, но судьбоносных трансформаций в финансах. Банки, десятилетиями удерживавшие монополию, постепенно теряют влияние. Их позиции ослабляются не за счет новых банков, а благодаря развитию инновационных технологических платформ с действительно весомыми конкурентными преимуществами. 💸 Банки против приложений: где лежат деньги Сейчас 97% доходов от финансовых услуг оставалось у традиционных банков — финтех-сектор получает лишь 3%. Однако за последнее время данный дисбаланс начинает ослабевать. Например, в инфраструктуре для платежей доля финтеха уже достигла 14%, а в трейдинге — около 5%. Для инвестора это сигнал: сегменты традиционного банкинга с низкой долей финтеха (депозиты, кредитование, страхование) — следующий «фронт атаки». 🔤 GENIUS Act и новая архитектура Недавние изменения в нормативной базе позволяют небанковским цифровым платформам аккумулировать долларовые средства пользователей в форме стейблкоинов. Это создает условия, при которых мессенджеры, маркетплейсы и социальные сети могут выполнять функции, сопоставимые с банковскими. Если ранее доступ к депозитам был прерогативой банков, то сегодня аналогичные функции могут выполнять платформы, такие как Shopify, Uber или даже Instagram. 🔎 Магия стейблкоинов Традиционные платежные сети остаются относительно затратными: комиссии по кредитным картам в США достигают 2–2,4%. В то же время переводы USDC в сетях Solana или Base обходятся менее чем в $0,20 независимо от объема транзакции. Для торговых компаний это эквивалент снижения издержек на 2% маржи, а для финтех-компаний — создание прямого конкурентного давления на доходы Visa и Mastercard. Stripe уже снизил ставку на прием USDC до 1.5% — признавая: новые рельсы дешевле и быстрее. 📥 Почему ликвидность — это ключ Исторически банки получали преимущество за счет использования «временно свободных средств». Например, Уоррен Баффет сделал Berkshire Hathaway финансовым гигантом во многом благодаря ликвидности страховых компаний. Финтех-компаниям без банковской лицензии сложно конкурировать на этом поле: так, LendingClub в итоге приобрел Radius Bank за $185 млн, а SoFi инвестировал $1 млрд, также приобретя банк для получения доступа к депозитам. Вывод простой: без устойчивого источника ликвидности финтех не зарабатывает на кредитовании. 🗂 Фронт атак: Core Banking Сердце банковской инфраструктуры — Core Banking Software. Три компании (FIS, Fiserv, Jack Henry) держат на себе более 70% американских банков. В 2024 году, например, Fiserv заработал $20 млрд только на обслуживании банковских операций, но если активы лежат в блокчейне, Core Banking теряет монополию. Данные становятся открытыми, а новые игроки вроде Fireblocks или Anchorage уже строят альтернативные решения на смарт-контрактах. 📇 Compliance как код Традиционная система комплаенса обходится банкам в $274 млрд в год и сопровождается большим объемом документации. В блокчейн-среде процессы санкционного контроля, KYC и мониторинга реализуются через API-запросы. Chainlink, TRM и ZK-идентичности уже демонстрируют, как регуляторные требования можно интегрировать в протокол, а не оформлять в виде PDF-отчетов, что позволяет существенно снижать операционные расходы. ❕ Процесс разукрупнения банковской системы уже наблюдается. Финтех-платформы пока занимают лишь 3% рынка, однако именно в этом сегменте сосредоточен значительный потенциал роста 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Рынок токенизированных реальных активов развивается невероятными темпами, а одним из главных факторов роста стали именно токенизированные облигации США. Они превратились в новый «якорный актив» на блокчейне — стабильный, ликвидный и доступный в цифровом формате. 🔤 Масштаб рынка На данный момент общий объем RWA-отрасли достиг $27,9 млрд, из которых $7,4 млрд приходится на облигации США — рост на 370% по сравнению с прошлым годом. Для сравнения: год назад рынок RWA оценивался всего в $5,6 млрд, а три года назад — менее $3 млрд. Этот сегмент стал привлекательным как для традиционных корпорации, так и для DeFi-протоколов, что усилило институциональное доверие и подтолкнуло рост. 📊 Почему именно облигации США? 1️⃣ Глубокая ликвидность: рынок Treasuries — крупнейший и самый ликвидный долговой рынок в мире. 2️⃣ Стабильность: минимальный риск дефолта, высокий уровень доверия глобальных инвесторов. 3️⃣ Доходность: ~4% годовых с минимальным риском, что делает их выгодным инструментом на фоне высокой ставки ФРС. 4️⃣ Простота токенизации: достаточно перевести учет долей фондов на блокчейн без изменения действующего законодательства. Важно понимать: токенизируется не сама облигация, а фонды денежного рынка или специальные фонды, которые держат Treasuries. • управляющий фондом назначает трансфер-агента, который ведёт реестр акционеров; • вместо традиционной базы данных он использует блокчейн; • инвесторы получают токены, которые отражают их долю в фонде. По сути, блокчейн просто заменяет инфраструктуру учета, сохраняя при этом юридическую обвязку фондов. 💸 Основные игроки сегмента Ончейн-трежерис уже давно вышел за рамки эксперимента и превратился в поле игры крупных игроков. • BUIDL (BlackRock + Securitize) — крупнейший фонд, объемом $2,4 млрд. • OUSG (Ondo) — ~$730 млн, использует базу BUIDL и WTGXX. • WTGXX (WisdomTree) — более $930 млн в активах. • BENJI (Franklin Templeton) — $748 млн. Всего в сегменте работает не менее 12 крупных фондов, где каждый со своей юридической моделью: от американских SEC-правил до офшорных структур на Кайманах, BVI, во Франции и Сингапуре. 🔎 Применение в ончейне Главная ценность токенизированных облигаций США — это их интеграция в DeFi-экосистему. 1️⃣ Обеспечение для стейблкоинов: пример — Ethena и его стеблкоин USDtb, который более чем на 90% обеспечен токенами фонда BUIDL от BlackRock. 2️⃣ Трежери-менеджмент DeFi-протоколов: пример — Omni Network, который держит часть своей казны в фонде USTB от Superstate, снижая риски и получая стабильную доходность. Для DAO и протоколов это новый уровень — вместо хранения активов в волатильных токенах можно зарабатывать на казначейских инструментах США. 3️⃣ Доступ к традиционной доходности для пользователей Прямой доступ розничных инвесторов к таким инструментам часто затруднен из‑за санкционных ограничений. Однако интеграция с DeFi открывает альтернативные возможности: через токенизированные фонды и производные продукты на их основе инвесторы могут косвенно участвовать и извлекать выгоду. ❕ Токенизированные трежерис открыли первый глобальный мост между TradFi и ончейном. Их дальнейший рост будут стимулировать регулирование и кроссчейн-интеграции, превращая данный инструмент в своего рода «новые ETF» на блокчейне — удобный способ инвестировать в государственные активы 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Сегодня крипторынок оперирует сотнями миллиардов долларов, но чтобы сделать следующий большой скачок, ему однозначно необходим прочный мост к традиционным финансам. Что же должно произойти, чтобы DeFi и блокчейн перешли от нишевого рынка к массовому принятию, и какую роль в этом сыграют институты Уолл-стрит? 📺 В недавнем интервью Сергей Назаров, сооснователь и CEO Chainlink, рассказал, могут ли банки стать ключевыми союзниками криптопроектов, возможно ли массовое внедрение без стандартов взаимодействия с TradFi и почему именно DeFi оказалось первым «убойным применением» для криптовалют. Для справки: Chainlink — крупнейшая в мире сеть оракулов, которая связывает смарт-контракты с реальными данными и уже сотрудничает с такими крупными компаниями, как Mastercard и SBI Group. 🔤 Также в интервью обсудили темы: • почему провалы крупных игроков (FTX, Terra, Wirecard) можно было бы предотвратить; • текущая роль гиперавтоматизации и AI в финансовой инфраструктуре; • философия лидерства: как расставлять приоритеты и управлять сложными задачам. С тем, как удобно посмотреть видео с переводом на русский язык, вы можете ознакомиться в этом посте. ❕ Если после просмотра видео вы сможете применить хотя бы одну идею из него на практике, значит, время было потрачено не зря. Приятного просмотра 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Финансовый рынок функционирует по аукционному принципу: цена формируется в результате баланса спроса и предложения. Однако традиционный график не позволяет увидеть, где действительно проходят крупные сделки. В этом контексте ключевым инструментом выступает анализ горизонтальных объемов, который раскрывает скрытую архитектуру рыночной ликвидности. 🔤 Горизонтальные объемы — это распределение объема торгов по ценовым уровням, а не по времени. В отличие от вертикальных объёмов, которые показывают объём сделок за определённый промежуток времени, горизонтальные показывают, на каких ценах они произошли. На графике они отображаются в виде горизонтальной гистограммы вдоль ценовой шкалы. 📥 Как все работает внутри? Горизонтальные объемы позволяют определить зоны наибольшей ликвидности — там, где было наибольшее количество сделок. Ключевые параметры: • Point of Control (POC) — уровень, на котором прошел максимальный объем сделок. • Value Area (VA) — зона стоимости, охватывающая примерно 70% всех сделок за выбранный период. • Low Volume Nodes (LVN) — области с низкими объемами, через которые цена движется почти без сопротивления. Крупные игроки не выставляют ордера одним объёмом — они маскируют сделки, распределяя их в зонах высокой ликвидности, которые видны через POC и VA. Для визуального обратите внимание на изображение с четким обозначением POC, VA и LVN. 📊 Как горизонтальные объемы влияют на цену? Горизонтальные объемы наглядно отражают, где рынок находился в равновесии, а где в дисбалансе. Небольшие подсказки: • Зоны с высоким объемом (POC, Value Area) = сильные уровни поддержки и сопротивления. • Зоны с низким объемом (LVN) = быстрые ценовые пролеты, импульсные движения. POC — это как магнит, к которому цена часто возвращается перед продолжением тренда. 💸 Лайфхаки для трейдеров Горизонтальные объемы часто используют для входа в сделку, фиксации прибыли и установки стоп-лоссов. Основные способы: 1️⃣ Поиск зон ускоренного движения Там, где возникают разрывы в горизонтальных объемах — цена может двигаться быстрее. Такие моменты можно использовать для краткосрочных сделок. 2️⃣ Фиксация до крупных объемов сопротивления Там могут находиться лимитные ордера продавцов, поэтому закрытие позиции раньше достижения этой зоны может быть более выигрышным. 3️⃣ Установка стоп-лосса за объемным уровнем Если зона с высоким объемом пробита, тренд может поменяться. Логично ставить стоп-лосс чуть ниже объёмной поддержки (в лонге) или выше объёмного сопротивления (в шорте). 📋 Практичные решения для работы Горизонтальные объемы проще всего смотреть в TradingView — Volume Profile (Fixed Range, Visible Range). Но вы также можете использовать: • ATAS и Quantower — профили объема + кластерный анализ. • Bookmap — показывает стакан ликвидности в реальном времени. ❕Интеграция анализа горизонтальных объемов в торговую стратегию может существенно повысить глубину понимания процессов. Однако важно учитывать, что данный инструмент не является универсальным решением и требует комплексного подхода. #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Последние месяцы криптопроекты словно соревнуются, кто громче заявит о «программе выкупа». Для многих инвесторов это звучит как гарантия роста: протокол сам выкупает токен, значит цена должна расти. Но рынок уже показал, что одно и то же слово «байбек» дает диаметрально разные результаты. 💵 Миллиардные кейсы Когда Hyperliquid объявил, что будет направлять 97% всех комиссий на байбек $HYPE — это выглядело смело. За короткое время протокол выкупил токенов более чем на $1 млрд. Результат был очевиден: в стакане сформировался постоянный покупательский интерес, а сама монета начала восприниматься как инструмент с прочной «подушкой» спроса. Байбек здесь превратился в системный механизм поддержки, а не разовый инфоповод. 📥 Совсем иначе развивалась история с Pump.fun Протокол потратил ~$44 млн на выкуп $PUMP. Цена взлетела, но ненадолго. Как только программа приостановилась, энтузиазм испарился, и график вернулся к прежним уровням. В итоге байбек оказался скорее искрой для спекулянтов, чем опорой для долгосрочных инвесторов. 📔 Arbitrum пошел по третьему пути Они выбрали институциональный выкуп $ARB, финансируемый через выпуск облигаций. Это не быстрый памп и не сенсационный заголовок, а попытка встроить байбек в финансовую архитектуру протокола. Такой подход ближе к тому, как это делают публичные компании на традиционном рынке. Эти три истории показывают простую истину: в байбеках решает не сумма, а механика. Один и тот же миллиард может стать прочной опорой или просто улетучиться за считанные дни, если дизайн программы не выдерживает рыночных реалий. ⚙️ Механика потоков Выкуп — это просто денежные потоки. Если байбек перекрывает эмиссию, анлоки и вестинг — циркуляция сокращается. Если нет — токен продолжает размываться. Байбеки создают одну сторону стакана, но если текущие держатели продают быстрее, чем протокол выкупает, поддержки не будет. Глубина ликвидности определяет исход. 🗳 Модели байбеков В индустрии уже сложилось несколько подходов: 1️⃣ Фиксированная доля дохода: простая схема, как у Hyperliquid (97% комиссий в $HYPE). Работает стабильно, но не учитывает рыночный контекст. 2️⃣ TWAP-триггеры: выкупы активируются при цене ниже 30-дневного TWAP (средняя цена актива за день). Это снижает фронтран, но часто просто оплачивает естественную коррекцию. 3️⃣ Оценочные модели: когда FDV ниже справедливой оценки (годовая выручка × мультипликатор), протокол может направлять до 100% дохода на байбеки. 4️⃣ Модели с учетом ликвидности/волатильности: чем глубже стакан, тем крупнее покупки. — чем выше волатильность, тем осторожнее выкуп. 5️⃣ Приватное исполнение: закрытые форматы сделок, например, аукционы или защищенные механизмы исполнения позволяют расходовать бюджет намного эффективнее, чем открытые ончейн-заявки, которые трейдеры легко перехватывают. ❕ Сила байбека проверяется только временем. Если через несколько месяцев цена и объемы остаются стабильными — программа работает. Поэтому важно оценивать не громкие анонсы, а реальные результаты каждой потраченной суммы и устойчивость метрик 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Недавно на нашем YouTube-канале ALT3 Capital вышел новый выпуск подкаста. На этот раз гостем стала Вероника Жукова — исполнительный директор инвестиционно-консалтинговой компании Wealth IQ и со-основатель платформы Clussters. Эксперт с более чем 20-летним опытом в финансовой сфере, экс-руководитель в таких крупнейших компаниях, как Sber Private Banking и Citi Group. 🔤 Исполнительный директор ALT3 Capital Владислав Александров вместе с Вероникой Жуковой обсудили трансформацию индустрии private banking, современные подходы к работе с капиталом в России и мире, а также направления инвестиций, которые сегодня выбирают состоятельные клиенты. В том числе из подкаста узнаете: • в чем заключается философия Wealth IQ и почему в центре внимания — интересы клиента; • необычные кейсы и запросы состоятельных инвесторов; • какие каналы привлечения капитала сегодня наиболее эффективны; • как устроена работа multi-family offices и чем они отличаются от банков. Для просмотра без VPN доступны платформы VK-видео или Rutube, а аудиоверсия представлена на Яндекс Музыке. ❕ Если в ходе просмотра вы почерпнете для себя новую, ценную информацию, мы будем признательны за ваш комментарий и лайк — это действительно важно для нас🔥 #БананаПикчерс 🍌Наши проекты🟠Чат

Началась новая неделя, а значит пора погрузиться в мир дропов. Раз в неделю мы отбираем для вас интересные проекты из бескрайних просторов рынка. В этой подборке мы представляем самые актуальные из них. 1️⃣ June — это приватный AI-ассистент с фокусом на безопасность и конфиденциальность. Проект собрал $3 млн. от Coinbase Ventures, Google и #funding-rounds">других. 💅 Что делаем? • идем на сайт и нажимаем «Sign in»; • вводим почту и получаем одноразовый код для использования платформы; • переходим в Discord, общаемся и делаем контент; • далее просто пользуемся ботами, общаемся и собираем поинты. 2️⃣ TYB — это платформа, которая помогает брендам удобно выстраивать взаимодействие со своими сообществами. Проект собрал $20.8 млн. от Coinbase Ventures, Strobe Ventures и других. 💅 Что делаем? • идем на сайт, нажимаем «Unlock», регистрируемся с помощью почты или телефона и получаем первый бейдж; • переходим во вкладку «Try Your Best» и начинаем фармить $TRY поинты за выполнение заданий; • можно скачать их приложение в AppStore и получить раздел с чатами. 3️⃣ Hack Quest — это образовательная платформа по Web3-разработке. Проект собрал $5.2 млн. от HashKey Capital, Animoca Brands, KIP и #funding-rounds?=lab">других. 💅 Что делаем? • идем на сайт, подключаем кошелек и забираем за это первый бейдж; • заходим во вкладку «Quest» и ознакамливаемся; • переходим во вкладку «Home» и начинаем по порядку выполнять разделы с квестами; • приглашаем рефералов. 🎯 Как зарабатывают на дропах и с чего начать? Ответы в нашем гайде для новичков. Также не стесняйтесь задавать вопросы в чате. #МенюДропхантера 🍌Наши проекты🟠Чат

Несмотря на стремительный рост крипторынка и появление новых DeFi-продуктов, вопрос надежного хранения средств остается ключевым для крупных игроков. Что же делают институциональные инвесторы, чтобы спать спокойно, и как это меняет правила игры в мире децентрализованных финансов? 📺 В недавнем интервью Диогу Моника, сооснователь Anchorage Digital, рассказал, как его опыт восстановления потерянного BTC-кошелька на $1,5 млн показал слабые места хранения криптоактивов, почему их компания создает дельта-нейтральную инфраструктуру для крупных инвесторов, а также поделился прогнозами по on-chain IPO и институциональному принятию DeFi. Для справки: Anchorage Digital — это единственный в США криптобанк с федеральной лицензией, управляющий цифровыми активами на сумму более $60 млрд. 🔤 Также в интервью обсудили темы: • сложности масштабирования DeFi на институциональном уровне из-за несовершенной токеномики; • подходы к развитию экосистемы DeFi с учетом потребностей крупных игроков; • личные подходы Диогу к поддержанию здоровья и баланса между работой и семьей; • советы по мотивации сотрудников: миссионеры против наемников. С тем, как удобно посмотреть видео с переводом на русский язык, вы можете ознакомиться в этом посте. ❕ Ключевое в таких интервью — не только понять, почему проект стал настолько масштабным, но и спроецировать это на свой бизнес / работу. Приятного просмотра 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Официальные показатели инфляции в развитых экономиках демонстрируют относительно сдержанную динамику. Однако восприятие со стороны бизнеса значительно отличается. Почему возникает подобное расхождение? Один из ответов — феномен структурной инфляции. 🔤 Структурная инфляция — это тип инфляции, вызванный долгосрочными изменениями в экономической структуре страны. В отличие от обычной инфляции, которая может быть результатом роста спроса или увеличения издержек, структурная обусловлена изменениями в трудовых отношениях, технологиях и институциональной среде. 🔎 Ключевые факторы, формирующие новую инфляционную парадигму: 1️⃣ Старение населения Большинство развитых стран входят в фазу старения: уменьшается доля трудоспособного населения, увеличивается доля пенсионеров. Например, Япония — одна из самых стареющих стран в мире: почти 30% населения старше 65 лет. 📋 Последствия: • Рост нагрузки на систему здравоохранения; • Дефицит рабочей силы, стимулирующий рост заработных плат; • Снижение уровня сбережений и рост потребления среди пожилых домохозяйств; • Фискальное давление на бюджеты, рост социальных расходов. 2️⃣ Замедление глобализации С 1990-х по 2010-е глобализация сдерживала инфляцию: производство переносилось в регионы с низкими издержками, цепочки поставок оптимизировались, конкуренция носила глобальный характер. После пандемии и роста геополитической напряженности усилилась фрагментация мировой экономики. 📋 Последствия: • Увеличение себестоимости из-за локализации производства; • Логистические сбои и необходимость резервных мощностей; • Рост тарифов и усиление экспортного контроля; • Снижение эффекта «экономии на масштабе». Эффект глобализации на сдерживание инфляции ослабевает, а это создает долгосрочные ценовые риски. 3️⃣ Хронический фискальный дефицит После 2008 года, а особенно после 2020-го, многие государства перешли от «чрезвычайного стимулирования» к постоянному бюджетному расширению. В США, например, дефицит бюджета превышает 6% ВВП в мирное время. 📋 Последствия: • Рост государственных расходов стимулирует совокупный спрос; • Увеличение госдолга формирует долгосрочные инфляционные ожидания; • Давление на ЦБ → сдержанная политика даже при перегреве. Бюджетная экспансия, ставшая нормой, становится фундаментальным источником инфляционного давления. 4️⃣ Разрыв между статистикой и реальностью Официальные показатели инфляции (например, CPI) отражают среднее значение по многим товарам и услугам, включая категории, где цены снижаются. Однако основные статьи расходов домохозяйств — жилье, образование, медицина — часто растут быстрее средних значений индекса, что формирует ощущение более высокого давления на бюджет. ❕ Современная макроэкономическая среда — это многослойный процесс: индикаторы отражают лишь часть изменений, тогда как структурные факторы формируют устойчивое давление, усложняя прогнозирование. #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Когда BTC‑кошельки, молчавшие годами, вдруг начинают двигаться, это почти всегда сигнал об изменениях в структуре владения. Для криптоинвесторов это не просто цифры — это потенциал волатильности, спекулятивных возможностей и мирового внимания. 🔤 Необычная активность В начале июля 2025 года два кошелька, содержащие по 10,000 BTC, «проснулись» после 14 лет молчания. Текущая стоимость каждой — свыше 1,14 млрд USD. Вскоре последовала ещё более впечатляющая активность: восемь кошельков (по 10,000 BTC каждый) переместили 80,000 BTC, что сейчас оценивается в более 9,12 млрд USD, по цене $114,000 за BTC. Когда древние кошельки вдруг начинают пересылать миллионы монет — появляется больше вопросов, чем ответов 🔎 Причины «пробуждения» Рассмотрим все возможные версии — от наиболее логичных до самых сомнительных. 1️⃣ Взлом или компрометация Это самый тревожный сценарий. Если старые seed-фразы каким-либо образом попали в руки злоумышленников — это может означать начало массового «оживления» старых активов. Особенно если учесть, что монеты перемещаются впервые за 14 лет — это не выглядит как случайная пересылка. 2️⃣ Продажа или реструктуризация Существует мнение, что такие движения происходят не без участия регулирующих структур. В криптосреде обсуждается теория, что эти BTC — часть скрытого государственного резерва, и перемещения могут быть связаны с внутренними трансферами, реструктуризацией или будущими OTC-сделками в рамках программы с рабочим названием «Buy Beautiful Bill». На рынке нет официальных подтверждений, но такой сценарий, учитывая объемы и синхронность переводов, звучит вполне реально. 3️⃣ Просто обновление хранения Возможно, кто-то нашел seed‑фразы и просто перемещает BTC в более надежные cold‑хранилища. Такое поведение логично — в эпоху регулярных взломов и растущей стоимости BTC вопрос безопасности становится первоочередным. Но даже такие безобидные действия могут вызывать волнение, если речь идет о десятках тысяч монет. 4️⃣ Спекуляции Некоторые представители сообщества приписывают эти кошельки Roger Ver’у, известному как «Bitcoin Jesus». Совпадают дата майнинга (2011), недавний выход из испанской тюрьмы и активное обсуждение его налоговых разбирательств. Впрочем, ни один из этих сценариев пока не получил подтверждения. Также в крипто-комьюнити любят байки про «проснувшегося Сатоши», но в реальности все иначе. Крупные BTC-переводы — это заранее спланированные операции через кастодианов вроде Galaxy Digital и Cumberland. Монеты проходят через segwit-адреса и распределяются по биржам с юрисдикцией США — Bybit, OPEX, Coinbase. 💸 Продать 80 000 BTC — не значит «залить в стакан» Продажа через OTC не выглядит как «взяли и продали». Это тонкая работа маркетмейкеров, которая может длиться неделями. Цель — не обрушить цену, а перевести актив в наличный эквивалент или стейблкоин. Рынок давно научился переваривать крупные суммы, особенно когда речь идет о плановых транзакциях. ❕ Пробуждение старых кошельков само по себе не даёт ответа — это лишь повод задать правильные вопросы. Что меняется в структуре владения? Кто и как перераспределяет долгосрочные позиции? Для инвестора важнее не факт движения, а контекст и последствия 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат

Началась новая неделя, а значит пора погрузиться в мир дропов. Раз в неделю мы отбираем для вас интересные проекты из бескрайних просторов рынка. В этой подборке мы представляем самые актуальные из них. 1️⃣ Sentient — это AI-инфраструктурный проект, который строит открытую экономику для разработчиков AGI. Проект собрал $85 млн. от Pantera Capital, HashKey Capital, The Spartan Group и других. 💅 Что делаем? • идем на Galxe и выполняем квесты; • переходим в Discord и забираем роль «SentientQuest»; • проявляем активность в Discord с целью получить OG роли. Первый квест уже подходит к завершению — дата завершения 19 августа. 2️⃣ Oshi — это открытая аниме-платформа, которая меняет привычный формат взаимодействия фанатов с любимыми аниме и их поддержку. Проект собрал $12,5 млн. от Polychain Capital, The Spartan Group, SuperScript и других. 💅 Что делаем? • идем на сайт и подключаем кошелек; • переходим в Discord и фармим роли + растем в системе поинтов за взаимодействие. 3️⃣ Wormhole — это мультичейн-мост, который соединяет Solana, Ethereum, Aptos, Sui и десятки других сетей на базе основного протокола обмена сообщениями Wormhole. Проект собрал $225 млн. от Coinbase, Multicoin, Arrington и других. Недавно проект запустил регистрацию в waitlist, подключившись к которому мы получим 10,000 поинтов и пропуск в предстоящий тестнет. 💅 Что делаем? • переходим на Wormhole Portal; • вводим почту и проставляем галочки; • после нажимаем на «Join the WaitList». Напомним, что ранее проект уже раздавал дроп, на который выделил 6% токенов. Остается еще 11%, на которые мы сейчас можем претендовать. 🎯 Как зарабатывают на дропах и с чего начать? Ответы в нашем гайде для новичков. Также не стесняйтесь задавать вопросы в чате. #МенюДропхантера 🍌Наши проекты🟠Чат