ОБЗОР РЫНКА НА 1.08.25

💰 #BTC (четырехчасовой график):   На фоне обострения тарифной войны — Трамп подписал указ о повышении пошлин для Канады до 35%, а глава ФРС заявил, что на смягчение ДКП пока рассчитывать не стоит — широкий рынок ушёл в коррекцию. Вслед за ним — и криптовалюты. В районе $118 900 инициативу на время перехватили покупатели, но после отката биткоин ушёл ниже ключевого объемного уровня $118 600, что отменило бычий сценарий. Пробита верхняя граница Восходящего канала, которая ранее сдерживала падение. Возможен отскок от уровня 0,618 по Фибоначчи ($113 800) — он совпадает с серединой текущей формации. Также остаётся риск снижения к динамической поддержке — EMA 50 D в районе $112 500. От этой зоны возможен разворот с повторной попыткой закрепиться выше POC $118 600. 💰 #ETH: На снижении эфир пробил локальную поддержку на $3 675. Следующая зона интереса покупателей — в районе $3 500–$3 520. ▫️Глава SEC Пол Аткинс представил масштабную программу Project Crypto по обновлению нормативной базы с целью превратить США в ведущий криптохаб (1). Инициатива следует указаниям администрации Трампа и рекомендациям Рабочей группы по цифровым активам. Главная цель — чётко определить статус криптовалют, большинство из них не подпадают под определение ценных бумаг. SEC подготовит методику, позволяющую компаниям классифицировать свои токены как ценные бумаги, цифровые товары или коллекционные активы, что должно положить конец сложным офшорным схемам. Для тех инструментов, которые признают ценными бумагами, будет разработан адаптированный регуляторный режим для ICO, аирдропов и стейкинга, чтобы эмитенты учитывали интересы американских инвесторов. Аткинс также подчеркнул ценность права на самостоятельное хранение ключей и упростил требования к кастодиальным сервисам. SEC намерена стимулировать создание децентрализованных приложений под одной лицензией для торговли ценных бумаг, криптоактивов и стейкинга, а также ввести песочницу для быстрого вывода новых продуктов при сохранении базовых принципов защиты инвесторов. При условии своевременного и сбалансированного внедрения Project Crypto США получат шанс занять позицию мирового центра цифровых финансов. Чёткая правовая база устранит неопределённость и снизит риски для эмитентов токенов, а создание регуляторной песочницы ускорит запуск децентрализованных продуктов. Расширенный доступ для институциональных инвесторов обеспечит приток серьёзного капитала, а единая лицензия для брокеров и кастодиальных сервисов упростит хранение и торговлю криптоактивами. В результате возникнет экосистема, сочетающая надёжность традиционной финансовой системы и гибкость блокчейн-технологий, что, на мой взгляд, станет драйвером роста капитализации всей индустрии. ▫️Альты: на фоне запуска программы выкупа с рынка и сжигания токенов проекта AI Companions (#AIC) стоимость #AIC увеличилась на 32% (к #USDT). Интеграция DEX Blackhole (#BLACK) c протоколом ODOS привела к удорожанию #BLACK на 28% (к #USDT). Интеграция децентрализованной платежной системы Slash Vision Labs (#SVL) c платформой Kaia увеличила стоимость #SVL на 22% (к #USDT). ▫️Американские фондовый рынок по итогам торгов четверга показал снижение. Негативная динамика наблюдалась в секторах здравоохранения, потребительских товаров и финансов. К закрытию торгов на NYSE Dow Jones потерял 0,74%, S&P 500 снизился на 0,37%, а NASDAQ Composite — на 0,03%. ▫️Капитализация криптовалютного рынка упала на 3,8% за прошедшие сутки, доминация #BTC поднялась на 0,6%. По данным CryptoQuant, крупные держатели биткоина продолжают накапливать актив. Это значит, что еще есть пространство для дальнейшего роста главной криптовалюты.

(часть 4) ✔ В последнем отчете наблюдается небольшое снижение темпов создания рабочих мест в частном секторе. ✔ Приток рабочей силы заметно замедлился, в основном из-за изменений в иммиграционной политике. ✔ В целом, данные по рынку труда указывают на его стабильность, хотя риски снижения сохраняются. ✔ Во время обсуждения ДКП ФРС большинство пришло к выводу, что инфляция все еще выше цели, занятость соответствует целевому уровню, а ДКП должна оставаться умеренно жесткой. ❗ Ожидаю, что участники, высказавшие особое мнение, объяснят свои позиции в ближайшие день-два. ✔ До следующего заседания мы получим два отчета по рынку труда и инфляции, посмотрим, к чему это приведет. ✔ Мы по-прежнему считаем, что рынок труда – один из самых надежных и информативных источников данных о состоянии экономики. 🏁 КОНЕЦ Трансляция: ссылка - часть 1 - часть 2 - часть 3 Crypto Headlines

(часть 2) ✔ Ситуация на рынке труда сейчас очень похожа на то, что мы видели год назад: замедлился рост занятости, но и предложение рабочей силы тоже сократилось. ✔ Спрос и предложение на рынке труда снижаются примерно одинаковыми темпами. ✔ Серьёзного ослабления рынка труда пока не наблюдается. ✔ Тем не менее, риски снижения активности на рынке труда вполне очевидны. ❗Главный показатель, на который стоит обращать внимание, — это уровень безработицы. ✔ Порог по количеству новых рабочих мест, необходимый для стабилизации рынка труда, снизился. ✔ Снижение как предложения, так и спроса на рабочую силу указывает на потенциальные риски для рынка труда. ✔ Остаётся множество неопределённостей, которые ещё предстоит прояснить. ✔ Когда возникают разногласия, важно получить четкое объяснение, и сегодня мы его получили. Участники внимательно всё обдумали и четко изложили свои позиции. ✔ На данном этапе экономика требует умеренно жесткой ДКП ФРС. ✔ Невозможно ссылаться на июньские прогнозы спустя шесть недель – ситуация меняется. ❗По моей оценке, текущая ДКП остается умеренно жесткой, хотя существует целый спектр мнений. ✔ Мы определяем нейтральную ставку по ее эффекту в экономике, по тому, как она работает на практике. ❗Мы должны понимать, что сейчас все еще довольно ранний этап в оценке влияния тарифов. ✔ Существует широкий спектр взглядов на то, где находится нейтральный уровень ставки. Мы будем принимать решения по мере поступления новых данных. ❗Трейдеры снижают ожидания по количеству снижений ставки ФРС в этом году – теперь рынок ожидает менее двух. ❗Мы уже начинаем видеть влияние тарифов на отдельные потребительские цены. Придется внимательно наблюдать за процессом и делать выводы на основе фактов. ✔ У нас еще впереди долгий путь, чтобы в полной мере понять, какими будут последствия этих мер. ❗Ожидаю, что влияние тарифов будет сильнее проявляться в будущих данных по инфляции. Трансляция: ссылка - часть 1 Crypto Headlines

▪️ Хаммак, председатель ФРС: - Инфляция все еще слишком высока. - Нет срочности в снижении ставки – ДКП ФРС должна оставаться жесткой. - Бизнес приостанавливает инвестиции, влияние пошлин уже заметно в ряде секторов. ▪️ Коллинз, председатель ФРС: - Инфляция поднимется до 3% к концу года, во многом из-за пошлин. - Тарифы замедлят найм и рост, но у бизнеса есть подушка – сильные балансы и маржа. - ФРС может позволить себе терпение, пока не появится больше ясности. ▪️ Логан, председатель ФРС: - Базовый сценарий – сохранить жесткую ДКП ФРС, пока не убедимся, что инфляция устойчиво замедляется. - Но при ослаблении рынка труда готова поддержать снижение ставки. - Тарифы пока дают единичный ценовой импульс, но их эффект станет ясен ближе к осени. ▪️ Уильямс, председатель ФРС: Тарифы могут добавить до 1 п.п. к инфляции до 2026 года. Рост экономики замедлится до 1% в год, рынок труда в режиме «низкий найм, низкие увольнения». Инфляция достигнет 2% только к 2027 году. ▪️ Уоллер, председатель ФРС: - Поддерживаю снижение ставки в июле, если данные не ухудшатся. - Тарифы – это налог, эффект будет неустойчивым и распределенным. - Темпы снижения ставки будут зависеть от данных, резких шагов не планируется. ▪️ Гулсби, председатель ФРС: - Неопределенность из-за пошлин мешает снижению ставки. - Если появятся несколько месяцев хороших инфляционных данных, это даст уверенность для смягчения. 📌 Рыночные ожидания (ставка #ФРС): - 30 июля: ПАУЗА. - 17 сентября: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%. - 29 октября: ПАУЗА. - 10 декабря: снижение на 25 б.п. до 3,75-4,00%. - 28 января 2026 года: ПАУЗА. - 18 марта 2026 года: снижение на 25 б.п. до 3,50-3,75%. - 29 апреля 2026 года: ПАУЗА. Ранее: Бежевая Книга ФРС Crypto Headlines

👉 Инфляция в июне 2025 года — 4% (с сезонностью), но без валютного эффекта — 6%. 👉 Экономика демонстрирует рост, но неравномерно: госсектор и экспорт — в плюсе, потребление — в минусе. 👉 Рынок труда и курс рубля — главные риски: безработица на минимуме (2,2%), а зарплаты растут быстрее производительности. Закрепление инфляции у 4% требует дополнительных подтверждений: даже устойчивые компоненты не показывают уверенного снижения (ДИП ЦБ). Если рубль стабилизируется, а зарплаты продолжат опережать производительность, инфляция может снова пойти вверх. Поэтому ожидать резкого смягчения ДКП пока рано. 🎥 ProБанки

Рыночные ожидания – как минимум 2 снижения ставки ФРС в этом году (в конце года). Возросла вероятность снижения ставки в июле. Сryptо Headlines

❗️Я все еще ожидаю одно снижение ставки ФРС в этом году, а в следующем – три. - У ФРС есть возможность оставаться терпеливой, у нас стабильный рынок труда. - Сохраняется экономическая неопределенность из-за тарифов Трампа. - Мы способны снизить инфляцию до 2% без повышения процентной ставки. - Влияние тарифов на экономику будет проявляться с течением времени. - ФРС необходимо больше информации (макроданных), чтобы корректировать ДКП. Ранее: Министр финансов США Crypto Headlines

▪️ Гулсби, председатель ФРС: - Если «пыль от тарифов» уляжется, мы можем перейти к снижению ставки. - Сейчас данные «мягкие» – бизнес в замешательстве, а инфляция не выросла так сильно, как ожидали. - Риски стагфляции есть, но не как в 1970-е. - Рынок труда стабилен, но влияние пошлин может проявиться с задержкой. - AI-бум может ударить по росту в краткосрочной перспективе. ▪️ Уильямс, председатель ФРС: - Экономика замедляется, но рынок труда останется сильным. - Тарифы могут добавить 0.25 п.п. к инфляции. - Давление от пошлин будет нарастать и отразится в инфляции с задержкой. ▪️ Кашкари, председатель ФРС: - Инфляция еще выше 2%, и ДКП ФРС остается выжидательной. - Готов снизить ставку даже при высокой инфляции, если рынок труда резко ослабнет. ▪️ Коллинз, председатель ФРС: - Снижение ставки возможно позже в этом году, но не в июле. - Ожидается рост инфляции и снижение занятости из-за пошлин. - Текущий уровень инфляции по PCE может превысить 3% к концу года. ▪️ Боуман, председатель ФРС: - Тарифы окажут незначительное влияние на инфляцию. - Меры правительства должны снизить инфляционные риски. - Поддержу снижение ставки в июле, если инфляция останется слабой. ▪️ Баркин, председатель ФРС: - Не ожидаю возврата инфляции времен ковида, но влияние пошлин ощущается. - Бизнес остается в режиме ожидания, а экономика в «тумане». - Нет уверенности, как именно тарифы скажутся на ценах. ▪️ Барр, председатель ФРС: - Пошлины будут оказывать продолжительное давление на инфляцию. - Есть риски роста безработицы и снижения потребления, особенно для малообеспеченных. - ДКП ФРС остается на выжидательной позиции. 📌 Рыночные ожидания (ставка #ФРС): - 30 июля: ПАУЗА. - 17 сентября: снижение на 25 б.п. до 4,00-4,25%. - 29 октября: снижение на 25 б.п. до 3,75-4,00%. - 10 декабря: снижение на 25 б.п. до 3,50-3,75%. - 28 января 2026 года: ПАУЗА. - 18 марта 2026 года: снижение на 25 б.п. до 3,25-3,50%. - 29 апреля 2026 года: ПАУЗА. Ранее: выступление Пауэлла Crypto Headlines

💪 #PHOR Друзья, всех рад приветствовать! Спешу поделиться с вами новой позицией, к которой примечался с апреля месяца – и вот, думаю, время пришло! 🖥 Всё, что надо знать о секторе удобрений собрал в этой статье. А о всех секретах бизнеса компании ФосАгро подробно рассказывал здесь: первая и вторая части. С техническими аспектами можно ознакомиться здесь. Сегодня известно, что экспорт Российских удобрений в 1-м квартале вырос более чем на четверть, до 11.9 млн. тонн. А экспортные цены с начала года выросли более чем на 10%. В общем и целом, Россия поставляет 76% экспорта удобрений дружественным странам, а рост пошлин ЕС приведёт к ещё большему скачку цен на продукты в мире. 🇷🇺 Принимая во внимание вышесказанное, и учитывая смену цикла ДКП ЦБ РФ, вчера было принято решение увеличить вес актива. Новую позицию открыл по ₽ 6391.00, первая цель на ₽ 7304.00, вторая на ₽ 7732.00. 🚀 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

Трамп: у Пауэлла низкий IQ для того, что он делает. Я думаю, что он очень тупой.

(часть 2) ❗️За последние пару лет индустрия стейблкоинов окрепла и стала популярней. ❗️Мы рассматриваем и отзываем большую часть предыдущих рекомендаций по криптовалюте. ✔ О рисках стагфляции: Сейчас мы не наблюдаем подобного. ✔ Стагфляция не является базовым сценарием, но ФРС отслеживает ситуацию. ✔ Если бы началась стагфляция, это поставило бы ФРС в трудное положение. ❗️Будущие торговые соглашения могут позволить ФРС рассмотреть возможность СНИЖЕНИЯ ставки. ✔ В условиях высокой неопределенности, я хочу принимать во внимание реальные макроданные и не быть таким смелым в прогнозах. ✔ В какой-то момент мы продолжим снижать ставку. Дж. Пауэлл выступает перед банковским комитетом Сената США с отчетом по ДКП. Трансляция: ссылка Вчера: Палата представителей США - часть 1 Crypto Headlines

✔ Изменения в прогнозах ФРС отражают влияние торговой политики на экономику. ✔ Мы не учитываем госдолг США при принятии решений по ставке ФРС. ✔ Фискальная политика может способствовать росту инфляции, но я не стану это комментировать. ❗️пост будет дополняться Дж. Пауэлл выступает перед банковским комитетом Сената США с отчетом по ДКП. Трансляция: ссылка Вчера: Палата представителей США Crypto Headlines

🔸 Реальная доходность вкладов достигла 14% (ставки 18,87% – инфляция 4,5%) — исторический максимум, но приток средств замедлился до 0,6% в квартал. 🔸 85% топ-20 банков снизили ставки вслед за ЦБ, но краткосрочные депозиты все еще выгоднее среднесрочных (разница до 3 п.п.). 🔸 Объем вкладов за 3 года удвоился, но теперь деньги «заморожены» — население ждет дальнейшего снижения инфляции и ставок. Налоги с вкладов приносят бюджету сотни миллиардов рублей, но «депозитный навес» в ₽80+ трлн пока не угрожает новой инфляционной волной До конца года ставки могут упасть до 16-17%, но останутся положительными в реальном выражении (+5-7% к инфляции). При этом преждевременное смягчение ДКП может разогнать инфляцию до 7-8%, «съев» доходность депозитов. 🎥 ProБанки

— ФРС с начала года сохранила ставку на прежнем уровне из-за состояния рынка труда и высокой инфляции. — ДКП ФРС основывается на поступающих макроданных, изменяющихся перспективах и балансе рисков. — Влияние политики Трампа на экономику остается неопределенным. — Эффект тарифов зависит от их конечного уровня — ожидания достигли пика в апреле и затем снизились. — Избежание устойчивых инфляционных эффектов зависит от величины тарифных эффектов, времени их отражения на ценах и поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий на должном уровне. — В настоящее время есть основания подождать и узнать больше о вероятном курсе экономики перед рассмотрением корректировок ставки. Дж. Пауэлл сегодня выступает перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США с отчетом по ДКП (это вступительная речь). Начало — в 17:00 мск.

— Мы внимательно оцениваем риски с обеих сторон нашего мандата. — Повышение ставок, вероятно, приведет к росту инфляции и окажет давление на экономическую активность. — Обязанность ФРС заключается в том, чтобы предотвратить превращение временного повышения цен в постоянную проблему инфляции, поддерживая инфляционные ожидания на должном уровне. — Выполнение этой задачи позволит сбалансировать мандаты ФРС (рынок труда/инфляция). — Без ценовой стабильности невозможно достичь длительных периодов благоприятных условий на рынке труда. — Экономика находится в устойчивом состоянии, уровень безработицы остается низким, а рынок труда близок к максимальной занятости. — Инфляция значительно снизилась, но все же немного превышает долгосрочную цель в 2%. — Мы внимательно следим за рисками с обеих сторон нашего двойного мандата (рынок труда/инфляция). — ФРС с начала года сохранила ставку на прежнем уровне из-за состояния рынка труда и высокой инфляции. — ДКП ФРС основывается на поступающих макроданных, изменяющихся перспективах и балансе рисков. — Влияние политики Трампа на экономику остается неопределенным. — Эффект тарифов зависит от их конечного уровня — ожидания достигли пика в апреле и затем снизились. — Избежание устойчивых инфляционных эффектов зависит от величины тарифных эффектов, времени их отражения на ценах и поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий на должном уровне. — В настоящее время есть основания подождать и узнать больше о вероятном курсе экономики перед рассмотрением корректировок ставки. Дж. Пауэлл сегодня выступает перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США с отчетом по ДКП (это вступительная речь). Начало — в 17:00 мск. ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ 💙КриптоТрейдер 888: КАНАЛ | ЧАТ 🌐MEXC - биржа с самыми низкими комиссиями на торговл

— Мы внимательно оцениваем риски с обеих сторон нашего мандата. — Повышение ставок, вероятно, приведет к росту инфляции и окажет давление на экономическую активность. — Обязанность ФРС заключается в том, чтобы предотвратить превращение временного повышения цен в постоянную проблему инфляции, поддерживая инфляционные ожидания на должном уровне. — Выполнение этой задачи позволит сбалансировать мандаты ФРС (рынок труда/инфляция). — Без ценовой стабильности невозможно достичь длительных периодов благоприятных условий на рынке труда. — Экономика находится в устойчивом состоянии, уровень безработицы остается низким, а рынок труда близок к максимальной занятости. — Инфляция значительно снизилась, но все же немного превышает долгосрочную цель в 2%. — Мы внимательно следим за рисками с обеих сторон нашего двойного мандата (рынок труда/инфляция). — ФРС с начала года сохранила ставку на прежнем уровне из-за состояния рынка труда и высокой инфляции. — ДКП ФРС основывается на поступающих макроданных, изменяющихся перспективах и балансе рисков. — Влияние политики Трампа на экономику остается неопределенным. — Эффект тарифов зависит от их конечного уровня — ожидания достигли пика в апреле и затем снизились. — Избежание устойчивых инфляционных эффектов зависит от величины тарифных эффектов, времени их отражения на ценах и поддержания долгосрочных инфляционных ожиданий на должном уровне. — В настоящее время есть основания подождать и узнать больше о вероятном курсе экономики перед рассмотрением корректировок ставки. Дж. Пауэлл сегодня выступает перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США с отчетом по ДКП (это вступительная речь). Начало — в 17:00 мск. Оставайтесь в курсе последних новостей вместе с @coinnewsru

✔ Мы внимательно относимся к рискам по обе стороны мандата ФРС. ❗ Повышение тарифов, вероятно, приведет к росту инфляции и окажет давление на экономическую активность. ✔ Обязанность ФРС - не допустить, чтобы единовременное повышение уровня цен превратилось в постоянную проблему инфляции, путем поддержания инфляционных ожиданий на должном уровне. ✔ Выполнение этого обязательства позволит сбалансировать мандаты ФРС (рынок труда/инфляция). ✔ Без ценовой стабильности невозможно достичь длительных периодов благоприятных условий на рынке труда. ✔ Экономика находится в прочном положении, уровень безработицы остается низким, рынок труда на уровне максимальной занятости или близко к нему. ✔ Инфляция значительно снизилась, но несколько превышает долгосрочную цель в 2%. ✔ Мы внимательно относимся к рискам по обе стороны нашего двойного мандата (рынок труда/инфляция). ❗ ФРС с начала года сохраняет ставку неизменной из-за состояния рынка труда и повышенной инфляции. ✔ ДКП ФРС основана на поступающих макроданных, меняющихся перспектив и баланса рисков. ✔ Влияние политики Трампа на экономику остается неопределенным. ✔ Влияние тарифов зависит от их конечного уровня - ожидания достигли пика в апреле и снизились. ✔ Избежание устойчивых инфляционных эффектов зависит от размера тарифных эффектов, времени их отражения на ценах и сохранения долгосрочных инфляционных ожиданий на должном уровне. ❗ Сейчас есть основания подождать и узнать больше о вероятном курсе экономики перед рассмотрением корректировок ставки. Дж. Пауэлл сегодня выступает перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей США с отчетом по ДКП (это вступительная речь). Начало - в 17:00 мск. Crypto Headlines

Пн, 23 июня 16:45 S&P Manufacturing PMI (июнь) 16:45 S&P Services PMI (июнь) Вт, 24 июня 17:00 Выступление Пауэлла Ср, 25 июня 17:00 Выступление Пауэлла Чт, 26 июня 15:30 ВВП (1 кв.) 15:30 Initial Jobless Claims Пт, 27 июня 15:30 PCE Price index (май) - 15:30 Выступления Пауэлла — это отчеты за полгода о денежно-кредитной политике (ДКП). Также он поделится своим анализом по ситуации, ну и будет давать ответы на вопросы. Неопределенность на рынке остается. Неделя будет интересной — не расслабляемся.

24 июня: Палата представителей США Crypto Headlines