#Инфополе: память стала новой нефтью 🤔
😐 Ранее писали про "опасный пузырь" AI при P/E 16-25x. С тех пор полупроводники сделали ещё х2.
С 1 апреля Intel удвоился, Micron прошёл $700 ярдов market cap, SanDisk x6 за год. Индекс SOX на историческом рекорде - 18 зелёных дней подряд.
Что стоит за ралли:
$725 ярдов подтверждённого AI-капекса от четвёрки в 2026. Amazon $200, Microsoft $190, Google $185, Meta $135. На 77% больше прошлого года - а на 2027 прогноз уже $1 трлн+.
Почему именно память:
🟢NAND flash +70-75% за один квартал
🟢DRAM +172% год к году
🟢AI дата-центры жрут 70% серверной памяти
🟢Расширение фабрик уходит в 2028 - дефицит минимум на 2 года
Google Cloud +63% до $20 ярдов/квартал. Intel продаёт бракованные чипы которые раньше выкидывали - дефицит такой что берут всё.
Пузырь или суперцикл:
Баффет сидит на $397 ярдах кэша. Buffett Indicator 227% - перед доткомами было 200%. Но пока у ралли есть фундамент: реальный дефицит мощностей.
Ставки на полимаркет:
🟣23%: AI пузырь лопнет в 2026
🗒 Чипы как нефть в 2005 - все знают что рост, вопрос когда закончится. Баффет пока сидит на заборе и ждет пока пузырь лопнет.
Slavik | Updates | Инстаграм | ИИ Клуб