🛞 Уже привычная рубрика 👨‍💻Чё поделать на выходных

В свежем эссе Артур Хейс выкатил прогноз, от которого могут закружиться головы даже у ветеранов крипторынка. Его главный тезис - стейблкоины, выпускаемые крупнейшими банками США, становятся новым инструментом скрытого печатного станка. Но не ФРС, а самих банков. Разбираем суть. Что предлагает Хейс? Quid Pro Stablecoin - так он называет модель, в которой банки выпускают собственные стейблы, обеспеченные T-bills (госдолг США). Получается эффект тёмного QE, без шума, инфляционных споров и резонанса на фондовых рынках. Это не ФРС включает станок. Это JPMorgan нажимает кнопку. Почему банкам это выгодно? Снижение затрат на комплаенс и IT (по оценке - до $20 млрд экономии в год). Получение доступа к $5,5 трлн ликвидности через выпуск безопасных стейблов. Участие в создании нового финансового ландшафта, где банк = платёжная система + казначейство + DeFi-хаб. 📜 Закон GENIUS Act - это входной билет Будущий закон, вероятно, зачистит поле от неконтролируемых стейблов типа USDC, ограничив выпуск только тем, кто имеет банковскую лицензию. И угадайте, кто в топе? Правильно - JPM, BoA, Citi. Хейс утверждает: мелкие финтехи не выживут, победа останется за гигантами с госгарантиями. Потенциал: Капитализация банков может вырасти с $2.1 трлн до $3.9 трлн, если рынок начнёт учитывать доходность от стейблов. Стейблкоины откроют шлюзы ликвидности в крипту. Прямо из трежерис - в BTC и ETH. 📈 BTC: $90K → $1M? Краткосрочная коррекция? Возможно. Но по мнению Хейса, приток ликвидности через новые инструменты - это путь к $1,000,000 за BTC к 2028 году. И нет, не Пауэлл разгонит рынок. А Скотт Бессент и Wall Street. В этой игре делают ставку не только на биткоин. Делайте её и на тех, кто печатает новые деньги. И у этих денег - банковская лицензия. English 🇺🇸 Hayes is back with us. And not without fire again. In a fresh essay, Arthur Hayes rolled out a prediction that could make even veterans of the crypto market dizzy. His main thesis is that steiblcoins, issued by the largest banks in the United States, are becoming a new tool of the hidden printing press. But not the Fed, but the banks themselves. Breaking down the gist of it. What is Hayes proposing? Quid Pro Stablecoin is what he calls a model in which banks issue their own stables backed by T-bills (US government debt). You get the effect of dark QE, without the noise, inflationary arguments and resonance in the stock markets. It's not the Fed turning on the machine. It's JPMorgan pushing the button. Why do banks benefit from this? Reduced compliance and IT costs (estimated up to $20 billion in savings per year). Gaining access to $5.5 trillion in liquidity through issuance of safe staples. Participating in the creation of a new financial landscape where bank = payment system + treasury + DeFi hub. The GENIUS Act is the entry ticket Future legislation will likely sweep the field clean of uncontrolled USDC-type stables by limiting issuance to only those with a banking license. And guess who's at the top of the list? That's right - JPM, BoA, Citi. Hayes argues: small fintechs won't survive, the giants with government guarantees will win. Potential Bank capitalization could grow from $2.1 trillion to $3.9 trillion if the market starts to take into account returns from staples. Stablecoins will open the floodgates of liquidity into crypto. Straight from treasuries to BTC and ETH. BTC: $90K → $1M? Short term correction? Possibly. But according to Hayes, an influx of liquidity through new instruments is the way to $1,000,000 per BTC by 2028. And no, it won't be Powell who will drive the market up. It's Scott Bessent and Wall Street. This game isn't just betting on bitcoin. Bet it also on those who print new money. And that money has a banking license. ⭐️ Crypto Chat | Exchange | ADS