ГК Самолёт – почему это must-have актив?

Часть №2. 💪 #SMLT По моему мнению, сейчас лучшее время, чтобы обратить внимание на акции девелоперов: господдержка, экспансия в регионы и взрывной рост смежных бизнесов создают идеальный шторм для роста акций. Здесь я продолжу разбирать бизнес компании Самолёт, и объясню почему этот девелопер – не просто стабильный игрок, а главный бенефициар жилищного бума десятилетия. ТОП-3 причины для взлёта. 🥇 "33 квадратных метра на человека" – золотой указ президента. К 2030 году каждый гражданин России должен получить +6 м² жилья. Это 864 млн м² новых квартир – в 1.5 раза больше, чем сейчас строит вся страна! Соответственно эмитент с его рекордными темпами строительства (планы – 2.7 млн м² в 2025) получит львиную долю этого спроса. 🥈 Регионы – новая точка роста. Компания уже ворвалась в Сибирь и Дальний Восток – Новосибирск, Уфа, Казань, Мурманск, а всего ещё 30+ городов к 2026 году. Инвестиции составляют ₽200+ млрд. в проекты от Забайкалья до Арктики. Почему это гениально? В регионах меньше конкуренции, но спрос – огонь (там как раз те самые 27 м² на человека). 🥉 "Самолёт Плюс" – главный тёмный конь группы. Бизнес-юнит: — Уже №1 по сделкам в России (7% рынка). — Pre-IPO в 2024 (предварительная оценка ₽20-28 млрд.), — К 2026 году – IPO за ₽76 млрд. (рост в 4 раза!). Фишка сервиса заключается в реализации квартир через 300 девелоперов – это гигантский cashflow вне зависимости от циклов рынка. Риски есть, но они под контролем! 🔘 Высокие ставки? Да, но у компании средний долг под 12% (ниже ключевой ставки) и ₽30+ млрд. кэша. 🔘 Конкуренция? Рынок крайне фрагментирован – мелкие игроки уходят, Группа забирает их долю. 🔘 Ипотечный кризис? Семейная ипотека продлена до 2030 года (это 50% продаж компании). Среднесрочная оценка бумаг. Сейчас SMLT одна из самых недооценённых акций на фондовом рынке РФ: ☑️ EV/EBITDA 2x против 4-11x у аналогов (Озон, Позитив, Астра). ☑️ Вдобавок компания проводит байбэк акций. ☑️ А IPO "Самолёт Плюс" может дать синергию +50% к капитализации. Целевые уровни: 🟣 2025 год: +40–60% (на фоне снижения ставок ЦБ). 🟣 2030 год: рост в 3-5 раз (если реализует планы по 33 м²/человека). Подводя итоговую черту. 🇷🇺 Компания Самолёт является застройщиком с ясной стратегией развития и устойчивыми финансовыми показателями. При этом, вся Группа создаёт экосистему, в которую входят собственный банк, агентство недвижимости №1, цифровые сервисы и даже IT-стартапы. Учитывая планы расширения портфеля и улучшение маржинальности, акции обладают высоким потенциалом роста в ближайшие 2-3 года. Компания впереди многих, а рынок всё ещё этого не оценил. В продолжении перейду к анализу технической картины инструмента. 🔔 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

Группа ЛСР выпустила неплохой отчёт, объявив при этом 9% дивиденды от текущих цен, однако они ещё не подтверждены. Финальное решение по дивам - 18 апреля. Отсечка - 29 апреля. Отчёт же сам по себе неплохой, но ничего удивительного нет - рост выручки на 1.3%, рост валовой прибыли на 4.8% и рост операционки на 5.2%. Ничего особо примечательного. Моё мнение по компании вы знаете - тык. Оно прежнее. ❗️Заходить ли сейчас? Моё мнение - нет. В секторе есть куда более интересная компания $SMLT, а также у $LSRG формируется огромный ГИП на 1D, и при его закрытии мы можем пойти ниже, поэтому свою первую зону интереса я выделил на графике - 750р. В остальном - действую в рамках своей стратегии, пока геополитика на стадии переговоров я буду максимально осторожен, чего и вам советую. Согласны со мной? Поддержите реакцией - 🔥 С уважением, Дмитрий 🤝

Говоря откровенно, за Самолётом я слежу давно. Но вы знаете, что по большей части я был вне того рынка, который мы наблюдали до прошлой пятницы. Сегодня же картина несколько иная - ЦБ заявляет о потенциальном ПИКЕ ставки, а $SMLT даёт +30% за два дня в моменте. Достаточно ли заявлений ЦБ, чтобы гарантировать рост застройщиков? Конечно нет - нужны еще факторы для покупки. И они есть. Посмотрите на график Самолёта - цену за пол года укатали так, что RSI на НЕДЕЛЬНОМ ТФ улетел аж к 17. Знаете когда по Само был такой же уровень перепроданности? Никогда. Даже близко. В купе, смотря на график и фундаментал компании, я вижу тут потенциал перекрыть ХОТЯ БЫ половину падения, а это с текущих +200%, на минуточку. ❗️Случится форс-мажор и ЦБ открестится от всего сказанного, а ставка пойдёт еще выше - хорошо. Я осознанно беру на себя этот риск, учитывая гигантскую премию к нему. Покупать ниже тоже готов, но пока без конкретных уровней. В случае чего буду смотреть по факту и дам вам знать. Мнение не навязываю. Просто делюсь своей сделкой 🤝