Что держит аналитик DefiLlama?
У The Edge вышел подкаст с 0xKyle. Сейчас он занимается инвестресёрчем в DefiLlama, до этого работал в DeFiance Capital и Artemis. Свои разборы выкладывает в Grand Line Research. DeFiance Capital один из самых известных directional фондов в крипте.
Разок с ним общался на ивенте Treehouse. Очень качественные тейки 🤝
Кайл снова видит много интересного в ликвидных токенах. Вот конкретные позы, которые он обсуждал в выпуске:
1️⃣ Ethena через фондовый рынок
Одна из его идей: StablecoinX, DAT с ENA на балансе. Акции торгуются на Nasdaq под тикером USDE.
На конец второго квартала компания отчитывалась о 3 млрд ENA, около 20% всего саплая.
Логика простая: если фонд не может купить ENA напрямую, ему потенциально доступна акция компании, которая держит эти токены. Через неё же можно развивать дистрибуцию продуктов Ethena в TradFi.
У StablecoinX под это есть бизнес: комиссии за проверку межсетевых сообщений и софт для подключения бизнеса к стейблам. Отдельно планируют привлекать капитал в USDe через финансовые инструменты. В августовском отчёте это направление было в планах на 2027 год.
Kyle колил покупку давно и уже сидит на x3-x5. DAT перфомил сильно лучше самого токена $ENA.
2️⃣ Что ещё в портфеле
• Venice / VVV. Крупнейшая поза на момент записи. Ставка на рост спроса на AI-вычисления
• Orbio. Более рисковая ставка на ту же тему. Маркетплейс неиспользованных AI-вычислений плюс продукты для агентов. По словам Кайла, заходил примерно на $8M капы. Сколько заработал и что зафиксировал, из разговора неизвестно.
• Backpack / BP. Ставка на команду, которая строит вдолгую, и развитие торговли токенизированными акциями и другими активами.
• Collector Crypt / CARDS. Нравится бизнес с коллекционными карточками. Закупки, проверку подлинности, хранение и логистику конкуренту придётся выстраивать отдельно. При этом сам признаёт, что токен пока отрабатывает хуже, чем хотелось бы.
Это его позиции и идеи на момент записи 9 октября. С тех пор портфель мог измениться.
Что админ отметил для себя?
- Качественные DAT могут расти лучше токенов
- Гляну более детально Orbio и Backpack
Twitter | Чат | Тут деньги | Лайф
