ФРС решает всё

Пн (04.08): Рынки закрыты: Канада, Великобритания - Вт (05.08): 10:55 - Germany, Composite PMI 11:00 - EU, Composite PMI 11:30 - UK, Composite PMI 11:30 - UK, Services PMI 16:45 - US, Composite PMI 17:00 - US, ISM non-man. PMI Ср (06.08): 20:00 - US, 10-year note auction Чт (07.08): 14:00 - UK, Решение по процентной ставке Пт (08.08): - След. Пн (11.08): Рынки закрыты: Япония -

Июльский NFP подтвердил, что рынок труда теряет инерцию: создано лишь 73 тыс. рабочих мест против ожидаемых 115 тыс, а май–июньские данные были пересмотрены вниз на 258 тыс. Безработица поднялась до 4.2 %, что впервые с 2020. Слабый найм усилил риск того, что замедление спроса уже переходит на сектор услуг. Рынок начал закладывать 3 снижения ставки до конца 2025 года, а вероятность первого снижения ставки в сентябре выросла до 70%. Доходность Treasuries упала, отражая поиск защитных активов, тогда как S&P 500 просел на -1.4 %: инвесторы опасаются, что комбинация ослабления занятости и тарифного давления может ускорить спад корпоративных прибылей, даже если монетарная поддержка со стороны ФРС поступит быстрее. headlines M

(часть II) Как CPI влияет на рынки? 🟦Когда инфляция низка / близка к цели (2% в США), данные CPI не оказывают большого влияния на рынок. Когда же инфляция высока / наблюдается дефляция, влияние данных велико. К примеру, в 2023 году отклонение фактических данных CPI от ожидаемых на 0.1-0.2% могло приводить к изменению индекса S&P-500 на 1-2% в течение часа. 🟦CPI имеет большое значение для рынка FOREX. Данные выше ожиданий (к примеру, CPI = 5.0% против 4.7% ожидавшихся) обычно приводят к моментальному росту валюты, к которой относятся. Пример: если в UK выходят неожиданно высокие данные по инфляции, то пара GBPUSD в таких случаях обычно растет. Это может казаться контринтуитивным, ведь валюта с высокой инфляцией, теоретически, должна обесцениваться, но на FX всё работает именно так: краткосрочно денежные потоки устремляются именно в ту валюту, в которой предлагается более высокая доходность (о доходности см. далее). 🟦Данные CPI прямо влияют на доходность облигаций (или их цены). Более высокая инфляция означает, что держать облигации становится менее выгодно. Если доходность ваших облигаций = 10% и инфляция вырастает с 5% до 8%, тогда стимулов держать их у вас будет меньше. В этом случае они падают в цене, и, как следствие, их доходность для следующего покупателя вырастет. 🟦Данные CPI выше ожиданий обычно приводят к падению индексов акций (S&P-500, NASDAQ и т.д.) и самих акций, т.к. означает, что ФРС (или иной центральный банк) с большей вероятностью будет "закручивать гайки", т.е. повышать процентную ставку, чтобы не дать инфляции выйти из-под контроля. Заимствования становятся более дорогими, бизнес-активность замедляется, а это бьёт по доходам корпораций. 🟦Данные CPI ниже ожиданий обычно ведут к росту акций, т.к. ЦБ приобретает возможность дальше насыщать экономику деньгами. 🟦Данные CPI выше ожиданий ведут к падению цены золота и серебра. Золото и серебро - это активы, не несущие доходности. Чем выше доходность в альтернативных активах, тем менее они привлекательны. #справка #инфляция #CPI

Пн (28.07): - Вт (29.07): - Ср (30.07): - Чт (31.07): - Пт (01.08): - След. Пн (04.08): Рынки закрыты: Канада, Великобритания -

Пн (28.07): - Вт (29.07): 17:00 - US, JOLTs 17:00 - US, CB consumer confidence Ср (30.07): 11:00 - Germany, GDP (Q2) 12:00 - EU, GDP (Q2) 15:15 - US, ADP 15:30 - US, GDP (Q2) 16:45 - Canada, Решение по процентной ставке 21:00 - US, Решение по процентной ставке 21:30 - US, Пресс-конференция FOMC Чт (31.07): 04:30 - China, Manufacturing PMI 06:00 - Japan, Решение по процентной ставке 09:30 - Japan, Пресс-конференция BoJ 12:00 - EU, Unemployment rate 15:00 - Germany, CPI 15:30 - US, PCE Пт (01.08): 10:55 - Germany, Manufacturing PMI 12:00 - EU, CPI 15:30 - US, NFP 15:30 - US, Unemployment rate 17:00 - US, ISM man. PMI След. Пн (04.08): Рынки закрыты: Канада, Великобритания -

Пн (21.07): Рынки закрыты: Япония Вт (22.07): - Ср (23.07): - Чт (24.07): Пт (25.07): След. Пн (28.07): -

Пн (21.07): Рынки закрыты: Япония 04:00 - China, Решение по процентной ставке Вт (22.07): - Ср (23.07): - Чт (24.07): 10:30 - Germany, Manufacturing PMI 10:30 - Germany, Composite PMI 11:00 - EU, Composite PMI 11:30 - UK, Composite PMI 11:30 - UK, Services PMI 15:15 - EU, Решение по процентной ставке 15:45 - EU, Пресс-конференция ЕЦБ 16:45 - US, Composite PMI Пт (25.07): 09:00 - UK, Retail sales 13:30 - RU, Решение по процентной ставке 15:00 - RU, Пресс-конференция ЦБ РФ 15:30 - US, Durable goods orders След. Пн (28.07): -

(часть I) 🟦CPI = Consumer Price Index - индекс потребительских цен или ИПЦ. 🟦Отражает изменение цен на потребительские товары и услуги, которые обычно покупает типичное домохозяйство. 🟦На основе данных по инфляции центральные банки принимают решения о монетарной политике. Если инфляция слишком высока, то ЦБ повышают процентную ставку. Если ниже - то понижают. Более высокая процентная охлаждает бизнес-активность, что замедляет инфляцию, и наоборот. ❗️ВАЖНО: у каждого ЦБ есть свой target (цель) по инфляции. К примеру, в США - это 2%, в Европе - 2%, в России - 4%. ❗️ВАЖНО: Как высокая инфляция, так и дефляция вредны для экономики. Высокая инфляция приводит к снижению покупательской способности населения. В случае же дефляции бизнес получает меньшую прибыль и вынужден сокращать производство. 🟦Дефляция = сокращение цен. Процесс противоположный инфляции. Дефляция случается, когда инфляция падает ниже 0%. 🟦Дезинфляция = замедление темпов инфляции (инфляция замедляется в 3% до 2%). Как считают ИПЦ? 🟦CPI = (Стоимость корзины в текущем периоде/Стоимость той же корзины в базовом периоде)×100 🟦Если CPI равен 105, это означает, что средний уровень цен вырос на 5%. Но в публикации данных часто используется только процентный прирост. Что входит в потребительскую корзину? 🟦Потребительская корзина отражает типичные расходы среднестатистического домашнего хозяйства. 🟦Включает в себя продукты питания и напитки, расходы на жилье, одежду, транспорт, здоровье и т.д. 🟦Периодически потребительская корзина пересматривается. rba.gov.au, investopedia, bls.gov, bls.gov, oecd.org #справка #инфляция #CPI

Что происходит, когда страна неправильно управляет своим долгом? В 1990 году японские власти решили справиться с проблемой долга, запустив печатный станок - они начали активно скупать облигации за счёт эмиссии денег. Кроме того, они искусственно занизили процентные ставки, предлагая инвесторам доходность значительно ниже, чем в США, что дополнительно ослабило иену. В результате за последующие несколько лет японские облигации потеряли 45% по отношению к американским и 60% по отношению к золоту. Это сильно ударило по обычным японцам - их покупательная способность существенно снизилась. Последствия этой политики ощущаются до сих пор. x.com

headlines MACRO

Пн (14.07): - Вт (15.07): 05:00 - China, GDP (Q2) 15:30 - US, CPI 15:30 - Canada, CPI Ср (16.07): 09:00 - UK, CPI 15:30 - US, PPI Чт (17.07): 09:00 - UK, Unemployment rate 12:00 - EU, CPI 15:30 - US, Retail sales Пт (18.07): - След. Пн (21.07): Рынки закрыты: Япония -

Подпишись на Wall Street Pro — канал, который ведёт Дмитрий Черемушкин, трейдер с 20-летним стажем, призёр инвестиционных конкурсов и один из немногих, кто одинаково глубоко разбирается в российском и американском рынке. В канале ▪️Анализ ключевых бумаг (от Сбера до NVIDIA) ▪️Комментарии по ставке ФРС и ЦБ ▪️Разбор отчётности и сигналов из глубины рынка ▪️Позиции в реальном времени и логика за ними Если ты всерьёз хочешь вырасти как инвестор — проходи мимо “экспертов”, которые появились вчера, и подпишись на канал, где работают с деньгами по-настоящему. 👉@thewallstreetpro — без воды, без хайпа, только суть.

(часть I) 🟦Non-farm Payrolls (NFP) = "Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе". Важный экономический показатель, отражающий изменения в занятости вне с/х в США. Этот показатель выпускается Бюро труда США. 🟦Это один из самых важных пакетов экономических данных для рынка FOREX, рынка акций США, рынка облигаций, для золота. 🟦Данные NFP оказывают громадное влияние на рынки. Волатильность в моменты выхода данных резко подскакивает. 🟦NFP измеряет количество рабочих мест, созданных или утраченных вне сельского хозяйства в течение определенного месяца, за исключением рабочих мест в сельском хозяйстве, государственном секторе и некоторых других категориях. 🟦Данные по NFP публикуются ежемесячно, обычно отчет выходит в первую пятницу каждого месяца. * Не путать с показателем JOLTs Job Openings - фокусируется на числе доступных вакансий, в то время как Nonfarm Payrolls измеряет изменение в общем числе рабочих мест Как рассчитывается показатель? NFP = Число созданных рабочих мест - число утраченных рабочих мест (вне сельского хозяйства). Почему учитывают места именно ВНЕ сельского хозяйства? 🟦NFP включает в себя исключительно рабочие места, созданные и утраченные за пределами сельского сектора, потому что это более точный показатель состояния рабочей силы и экономики в развитых странах, таких как США. В число таких рабочих мест входит 80% числа всех работников США. 🟦В развитых странах занятость в с/х существенно меньше по сравнению с другими отраслями экономики. С/x становится все менее значительной частью экономики, поэтому для получения более репрезентативного обзора состояния рынка труда и экономики в целом логично сосредотачиваться на данных о занятости вне c/х. 🟦c/х часто подвержено сезонным колебаниям в занятости, связанным с временами посевов и уборкой урожая. Эти колебания могут исказить общую картину рынка труда, поэтому их исключают из NFP. investopedia.com, bls.gov #справка #NFP

📅 12 июля 📍 Центр событий РБК, Москва ⏰ Старт в 11:00 🔥 Более 40 спикеров — от лидеров инвестиционной индустрии до звезд финансовой аналитики. 🔥 Invest Speed Dating — уникальный формат быстрых консультаций с экспертами: 1 на 1, без лишней теории. 🔥 Батл макроэкономистов — уникальный формат столкновения мнений. Выбери сторону! 🔥 5 параллельных зон, живой нетворкинг и атмосфера, где частные инвесторы чувствуют себя как дома. Вот некоторые из спикеров: Андрей Ванин, «Газпромбанк Инвестиции» Максим Орловский, «Ренессанс Капитал» Дмитрий Александров, AVI Capital Кира Юхтенко, InvestFuture ...и десятки других. 🤝 Общайтесь, задавайте вопросы, обменивайтесь контактами — это не лекции, это диалог. 🎟 По промокоду ROE980 — первые пять покупателей получат бесплатный билет на тариф "День. Главное". Для всех остальных промокод даст скидку 30% на тариф "День. Главное" и 15% на "Рынки. Итоги" 📲 Подробности и регистрация — по ссылке в описании

Пн (07.07): - Вт (08.07): - Ср (09.07): - Чт (10.07): - Пт (11.07): - След. Пн (14.07): -

https://t.me/tradingview_rus/1673"> Портфели. В ней вы можете создать гипотетический портфель и посмотреть, как он вёл себя на истории. К примеру, с 2010 года вы держали 30% в Газпроме и 70% в Сбербанке. Как бы повел себя портфель? Какова была кривая капитала? Можно: ⚫️Сравнить динамику портфеля с бенчамарками; ⚫️Перенести в анализ историю своих сделок; ⚫️Посмотреть лидеров и аутсайдеров в портфеле; ⚫️Оценить риск и доходность; ⚫️Делать ребалансировки В настоящее время TradingView работает над интеграцией https://t.me/tradingview_rus/1673">Портфели с брокерами. headlines: "Это супер удобный инструмент для тех, кто занимается портфельными инвестициями. Скоро это будут использовать все" — Оставляйте свой feedback здесь и в комментариях к посту https://t.me/tradingview_rus/1673