ФРС решает всё

Пн (21.04): Рынки закрыты: Германия, Гонконг, Великобритания 04:15 - China, Решение по процентной ставке Вт (22.04): - Ср (23.04): 10:30 - Germany, Manufacturing PMI 10:30 - Germany, Composite PMI 11:00 - EU, Composite PMI 11:30 - UK, Composite PMI 11:30 - UK, Services PMI 16:45 - US, Composite PMI Чт (24.04): 15:30 - US, Durable goods orders Пт (25.04): 09:00 - UK, Retail sales 13:30 - RU, Решение по процентной ставке 15:00 - RU, Пресс-конференция ЦБ РФ След. Пн (28.04): -

Акции США могут обвалиться на -30% в течение следующих 12 месяцев. Согласно статистическому исследованию, доходность индекса S&P 500 обратно коррелирует с доходностью гособлигаций, т.е. чем выше доходность, тем сильнее упадет индекс в течение следующего года. Однако не все так просто. На графике золотой точкой отмечен текущий уровень доходности 10-летних гособлигаций и предполагаемое падение S&P 500 через 12 месяцев (-30%). Но, в то же время, на графике видно, что в большинстве случаев, при доходности облигаций в 4-5%, S&P 500 демонстрировал рост от 0% до 20%. Зависимость действительно есть: например S&P 500 не обваливался ниже -20% при доходности ниже 3.5%; или при доходности выше 5.1% индекс в каждом случае показывал отрицательный результат в течение след. 12 месяцев. — Данный инструмент анализа лишь часть нашего арсенала. Комплексное покрытие на @headlines_FED_bot

17.04.2025 "Ожидается, что ЕЦБ снизит ставку уже в седьмой раз. А вот Джером Пауэлл из ФРС - которого я называю «вечно опаздывающим» - ведь он всегда тянет и ошибается. Вчера он выпустил очередной запутанный и неубедительный доклад. Между тем цены на нефть снижаются, продукты становятся дешевле (включая даже яйца!), а США зарабатывают огромные деньги на таможенных пошлинах. «Вечно опаздывающий» должен был снизить ставки ещё давно, как это делает ЕЦБ, но теперь уж точно пора. Пора уже, наконец, уволить Пауэлла!" truthsocial.com

headlines FX

Си: -Уравниваю Трамп: -Пасс headlines FX

headlines FX

Примерно год назад Пауэлл пошутил, что лучшая вечеринка для него - это когда выходит хороший отчёт по инфляции. Отчёт за март как раз такой - отличный. Но на этот раз он не так важен, как обычно, потому что впереди введение новых пошлин, которые могут поднять цены на импорт. Главное, что показывает этот отчёт: экономика по-прежнему движется к "мягкой посадке", то есть снижению инфляции без серьёзного роста безработицы. Если бы два года назад чиновникам сказали, что инфляция снизится до 2.4% (базовая — до 2.8%), а безработица останется на уровне 4.1%, — они бы были в полном восторге. x.com * инсайдер ФРС

"Дайте мне возможность выпускать и контролировать деньги государства - и мне будет всё равно, кто пишет законы." headlines FX

Пн (07.04): - Вт (08.04): - Ср (09.04): 20:00 - US, 10-year note auction 21:00 - US, FOMC meeting minutes Чт (10.04): 04:30 - China, CPI 15:30 - US, CPI Пт (11.04): 09:00 - Germany, CPI 15:30 - US, PPI След. Пн (14.04): -

(часть II) Как показатель влияет на рынок? 🟦Экономисты, политики и инвесторы внимательно следят за отчетом JOLTS, т.к. он может дать представление о потенциальной инфляции заработной платы и общем состоянии экономики. 🟦Большое количество вакансий свидетельствует о сильном рынке труда, где работодатели активно ищут новых сотрудников. 🟦Когда рынок труда сильный, это приводит к росту зарплат, т.к. компании конкурируют за ограниченное количество квалифицированных работников. Рост зарплат, в свою очередь, увеличивает потребительские расходы и вызывает инфляционное давление. 🟦Чтобы сдержать инфляцию, ФРС увеличивает процентную ставку. Повышение ставок делает кредитование дороже, что снижает потребительские и инвестиционные расходы 🟦Cокращение числа открытых вакансий свидетельствует об ослаблении рынка труда. 🔵Рынок акций: Реакция рынка акций на отчёт JOLTs может показаться начинающему трейдеру контр-интуитивной. Если цифра (количество открытых вакансий) выше, чем ожидалось, то рынок акций обычно падает. Казалось бы, почему, если рынок труда в этом случае сильный? Но большое количество вакансий означает большой объём неудовлетворённого спроса на рабочую силу, т.е. рынок труда находится в напряженном состоянии. Это означает рост з/п и рост инфляции. Значит, ФРС с бОльшей вероятностью будет повышать ставку, что плохо для акций. 🔵Рынок облигаций: если количество открытых вакансий меньше, чем ожидалось, это предполагает замедление роста з/п и замедление инфляции. Это ведёт к росту облигаций в цене (и в свою очередь падению их доходности). В этом случае реакция ФРС может быть обратной - удержание ставок на прежнем уровне или даже снижение процентных ставок, чтобы стимулировать экономическую активность. 🔵FOREX: значение, которое выше прогноза, как правило, является благоприятным (бычьим) для доллара США, в то время как значение, которое ниже прогноза, как правило, является негативным (медвежьим) для доллара США. bls.gov #справка #JOLTS