🔳ВАЖНАЯ ДАТА NOTPIXEL

👍 #GMKN Продолжая разбор большой темы отечественного сектора металлургии: первая часть и вторая, перейду к обзору одного из главного выгодополучателя от слабого рубля и снижения ключевой ставки – компания Норильский Никель. Последние новости выглядят противоречиво: с одной стороны – рекордные показатели по палладию, с другой – падение прибыли и сложности с никелем. Куда движется компания и что ждёт инвестору? – разберёмся вместе! Для начала можно проявить память, вспомнить о финансовой и стратегической гибкости бизнеса, о чём подробно рассказывал в этих статьях: первая часть и вторая. — Итого, за 2024 год компания снизила выручку и прибыль, но при этом нарастила производство дефицитного палладия на 11% и даже немного меди на 2%. Уже это говорит о многом! ✔️ Однако, по правилам цикличности, после слабого периода наступает время перемен, что подтверждается предварительными результатами за 1-й квартал : выручка +21%, чистая прибыль в 2 раза больше! ✔️ Вдобавок, уже полным ходом идёт развитие крупнейшего месторождения "Полярный литий", а совместное медное производство в Китае находиться на финальной стадии переговоров. — Всё это доказывает, что компания адаптируется к санкциям и меняет логистику – новые рынки и проекты позволят эмитенту выработать бизнес модель направленную на Азиатский регион. Таким образом, Нор.Никель подтверждает производственные планы на текущий год, а также прогнозирует рост объёмов производства на 25% к 2030 году. Но это при условии сохранения тяжёлого макроэкономического положения. 🇷🇺 А если предположить, что к концу года доллар взлетит под сотку, ключевая ставка уйдёт под 17%, а цены на метал немного подрастут, то в этом случае мультипликаторы мгновенно переходят в зелёную зону. И ценник на акции быстро перемещается к ₽ 145.00. Но даже в этом случае до пиковых значений остаётся ещё около 90% – что делать при таком раскладе? Мой подход известен: откупаю на ₽ 110.00 и ₽ 107.00. 🚀 ALEXANDER POLYARNIY