ПРОМЫШЛЕННЫЙ КОЛОСС!

👍 #GMKN Часть №2. Итак, из первой части мы узнали о внутренней трансформации предприятия и о глобальных планах компании на внешних рынках. Ниже оценим финансовую составляющую группы, и попробуем заглянуть в будущее. По итогам 6 месяцев 2024 года выручка снизилась на 22% г/г, до $5.61 млрд., главным образом из-за уменьшения объёмов экспорта. EBITDA упала на 30%, до $2.35 млрд., что связано с ростом затрат на логистику и переработку. Чистая прибыль составила $829 млн., продемонстрировав снижение на 18%. 🗣️ Несмотря на снижение ключевых показателей, Нор.Никель подтверждает производственные прогнозы на 2024 год. Вдобавок, компания планирует значительное высвобождение оборотного капитала, что может создать базу для дальнейшего роста. Инвестиции в будущее. Только на 2025 год общий запланированный размер инвестиций составляет около ₽215 млрд. Ещё компания планирует вложить ₽300 млрд. в рост добывающих и обогатительных мощностей, включая: ➕ Рост мощности Талнахской фабрики на 80%, что позволит увеличить переработку руды до 16 млн. тонн в год. ➕ Строительство нового карьера "Медвежий ручей", запасы которого оцениваются в 45 млн. тонн руды. ➕ Развитие логистической инфраструктуры на ₽150 млрд., включая модернизацию портов и транспортных маршрутов. ➕ Дополнительные инвестиции в ₽150 млрд. будут направлены на развитие литиевого проекта в Мурманской области и производство катодных материалов. Эти инициативы помогут эмитенту не только укрепить свои позиции в традиционных сегментах, но и занять лидирующие позиции в новых, перспективных рынках. На данный момент компания находится на «дне» сырьевого цикла, что влияет на её финансовые результаты. Но если учесть потенциальный рост цен на металлы, то в среднесрочной перспективе переоценка стоимости акций вполне возможна. 🇷🇺 Похоже Нор.Никель действительно находится на пороге масштабных изменений. Адаптация к внешним вызовам, стратегические инвестиции и развитие совместных проектов могут позволить компании сохранить лидерство. Кроме того, всё это не только для устойчивости компании, но для значительного вклада в развитие экономики РФ. Техника подъедет в следующем эпизоде. 🆓 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY