📊 Трансформация рынка деривативов: Итоги 2025 года по версии CoinGlass

Согласно свежему отчету CoinGlass, 2025 год ознаменовал собой окончательный переход криптоиндустрии от хаотичных розничных спекуляций к структурированной институциональной модели. Появление ETF и развитие регулируемой инфраструктуры изменили саму ДНК рынка, где ключевым драйвером теперь выступает крупный капитал, а не частные трейдеры. Анализ торговых данных выявил несколько критических трендов. Лидерство CME в сегменте BTC-фьючерсов и её паритет с криптобиржами по Ethereum подтверждают экспансию традиционных финансов. При этом октябрьский инцидент с ликвидациями на сумму более $19 млрд за сутки наглядно показал, что при объеме торгов в $85,7 трлн системные риски, связанные с концентрацией ликвидности и кредитным плечом, только обострились. Биткоин в этом цикле проявил себя скорее как «рисковый актив на стероидах», чем как инструмент хеджирования. Вступая в 2026 год, рынок выглядит более зрелым, однако именно управление накопленным рычагом (leverage) станет главным испытанием для устойчивости системы. #Аналитика #Деривативы ➡️ Торговать лучше на ByBit 📈 ➡️ Bybit.com/b/CryptoLadyX 📱 Youtube 📱 Telegram 📱 X 📱 TikTok

Мы в своих постах затрагивали RateX под рестейкинг активов с Fragmetric и Parena. Вчера RateX выкатили чекер и если вы как-то с ним соприкасались, стоит проверить прошли вы или нет. Напомним, что RateX - это DEX построенный на Solana, позиционирующий себя как Leveraged Yield Exchange. Здесь пользователи могут торговать синтетические YT от различных yield-bearing активов. 🔤Критерии: • Пользователи, которые зарабатывали поинты в RateX через взаимодействие с платформами RateX и Mooncake • Пользователи, которые имеют поинты и конвертируются по курсу аирдропа хотя бы 0.01 $RTX Всего прошло около 42к адресов. 🤔 Проверить дроп *️⃣Детали: • Общее предложение токенов 100 млн $RTX • Снепшот был сделан 1 декабря • Поинты заработанные после снепшота мигрируют в Season 2 • Клейм будет доступен на той же странице с чекером на TGE • Клейм пройдет в Solana и BSC Ждём дальнейших подробностей о TGE. IDO research | Chat | NFD

Рынок не радует своим движением, но даже сейчас есть возможности пристроить свои кровные со средним риском на 1 меc. +. - 3Jane USD3 (PT - 18,37% на 50 дней): основной риск (как и доходность) несет sUSD3, поэтому тут все достаточно консервативно. Однако, не смотря на достаточно прозрачный дашборд, документацию и аудиты, риски невыплат по кредитным линиям существуют и их множество (от просто нежелания выплачивать до мошенничества с банковскими аккаунтами ). Для минта нужно пройти KYC и подключить банковский аккаунт. Проще свапнуть на дексах; - Neutral NUSD (NUSD PT - 10,7% на 78 дней, sNUSD PT - 17,8% на 85 дней): отличный вариант, учитывая наличие прозрачного "proof of solvency" дашборда у проекта + растущий ТVL и доверие. Риски отрицательных доходностей на дельта-нейтралки могут влиять на цену sNUSD и уменьшать его доходность в абсолютных ценовых значениях стейкинг обертки; - yzUSD или syzUSD от Yuzu (PT yzUSD - 15,9%, PT syzUSD - 16,7%): проект участвуеть в различных leveraged и looped стратегиях, что делает его стейбл реально рисковым DeFi хедж-фондом. Но чуваки этого и не скрывают, добавили сами proof of solvency дэшборд от accountable, что сильно увеличивает доверие к продукту и все рисковые позиции можно мониторить в прямом эфире. Для минта yzUSD нужно пройти KYC. Проще купить на дексах. Важно: PT не набирают пойнтов, поэтому можно LPшить, чтобы их фармить, если думаете, что потенциальные дропы от этих трех проектов могут перекрыть текущую фиксированную доходность. Удачи на DeFi-просторах 🫡 Moni Talks [основа] | Чат | Лобби [альфа]

📍На рынке масса негатива и мнение, тех кто недавно топил за безоблачное будущее BTC, меняется на глазах. BTC пока не обновил предыдущий минимум ($80 524), но текущие уровни не выглядят как те, с которых снова может начаться рост. Strategy — это по сути "leveraged Bitcoin ETF". Покупки BTC от Strategy сейчас, это способ показать уверенность и силу инвесторам, а не расчетливый ход, прием из покера. При этом риторика компании резко изменилась: CEO Фонг Ле впервые официально подтвердил: продажа BTC возможна как крайняя мера, только если одновременно произойдёт два события — mNAV упадёт ниже 1 (акции будут стоить дешевле самих биткоинов компании) и компания не сможет рефинансировать долги или привлечь новый капитал. mNAV (multiple to Net Asset Value) — это ключевой показатель для Strategy. Он рассчитывается как отношение рыночной капитализации компании (или enterprise value, включая долги) к стоимости её Bitcoin-холдингов (за вычетом долгов и других обязательств). mNAV ≈ 1.18 при цене BTC $87 300. Если не учитывать будущие докупки, то при цене $74 430 - mNAV будет равен 1. Strategy это ~ 3.1 % всего BTC. Снова про Hyperliquid. Посмотрев на график разлоков, и на в итоге не идеальную приверженность команды токену. Считаю, что лучшие времена токена уже прошли. Сейчас нас ждет долго мучительное сползание токена HYPE, который уже потерял 50% от сентябрьского максимума. Проект отличный, и будут еще взлеты, но общий тренд - это медленный поход на 22$ за HYPE. ✔️Новости Регуляторы Китая ужесточают контроль за криптовалютными платежами, предупреждая, что цифровые активы и стейблкоины представляют новые риски для финансовой системы, несмотря на предыдущие запреты, и планируют ужесточить меры по предотвращению их использования в платежах и переводах. ✔️ TradFi У ФРС период тишины, т.к. на следующей неделе заседание. Теперь будет наблюдать только за отчетами, а интересные отчеты на этой неделе будут почти каждый день: Сегодня отчет промышленности США ISM был довольно слабый. S&P на нем упал почти на 0,5%, но был быстро выкуплен. Завтра ключевое событие отчет по рынку труда JOLTs, немного устаревший, но за не имением лучшего, ожидаю сильную реакцию рынка. Но главным негативом в TradFi сегодня: стали ожидания поышения ключевой ставки Банком Японии. Предельно кратко поясню, что глобальный кэрри трейд выглядит так: - занимать деньги в Йене по низкие ставки и покупать S&P, BTC и т.д. Повышение ставки - это существенная выкачка ликвидности из рынка рисковых активов. ✔️ Базовый сценарий После небольшого отскока снижение продолжится, и на неделе мы увидим обновление минимума в BTC ($80 524) - базовый сценарий. ✔️ Что сегодня в лонг ORCA и GRIFFAIN вот теперь рост в них окончен, хотя у GRIFFAIN есть еще шанс на движение вверх 6-12% - забор ликвидности огромного количества шортов. Реализовался рост MERL до $0,45 - о котором писал 29 ноября. ✔️Шорт APE закрылся по тейк-профиту ❗️, полагал, что позиция будет среднесрочной, но все произошло довольно быстро. Шорт TURBO закрылся по тейк-профиту. Лонг SUPER закрылся по стопу. ✔️Идея на сегодня Шорт COMP при достижении $35.64 Перевод стопа в безубыток при достижении $34 Стоп-лосс: $37.14 Тейк-профит: $32.25 Не является торговой рекомендацией. #криптообзор

Также ваш скромный слуга Choly - #angel investor этого раунда. Kevin (CEO) и Wyatt (CTO) в BlackRock занимались запуском Bitcoin ETF, а также инициативами вроде BUIDL (Ethereum), работой с Coinbase, Solana, megaeth. $BTC ETF - самый быстрый по достижению $100B Суть биржи - открыть доступ с leverage к акциям США, commodities, ETF и конечно же просто crypto. Сама биржа на megaeth. С Кевином мы дружим около двух лет, я активно поддерживаю его инициативу с помощью опыта, знаний в growth, интро, помню как мы созвонивались когда он только планировал этот переход. Кевин также проявляет активную поддержку моих инициатив в различных формах (soon). Из-за тесного контакта с командой и понимания фаундерской силы - поддержал ребят ангел чеком. Настоятельно рекомендую подать заявку в waitlist - https://www.hello.trade/ Podcast - soon

It dumped -42%, and I had 50x leverage. Could’ve taken an absolutely disgusting profit… But hey — that’s the market. Direction was perfect, next one I’m squeezing to the end 😈 ———————————————— 👁 Join the chaos Memez Chat 🧠 Meme trader Trojan 📈 Futures on BingX & CoinW

Наш новый гайд покажет, как использовать его с умом – управлять рисками, усиливать прибыль и торговать Perps прямо в Blum, не выходя из Telegram 💬 👉 Читать сейчас

Часть 1 Основные триггеры; Глобальные макроудары и геополитика — Обострение торговой войны между США и Китаем: объявление 100 % тарифов (или резкое повышение тарифов) спровоцировало панику на рынках. — Ужесточение настроений “risk-off” на рынках: укрепление доллара, рост доходностей облигаций, снижение аппетита к рискованным активам. Ликвидации маржинальных позиций (leveraged longs) — Когда цена начинает падать, многие трейдеры на плечах (заёмных средствах) автоматически ликвидируются — это усиливает падение. — Последовательные ликвидации создают эффект домино: падение подталкивает новые ликвидации, ускоряя нисходящий тренд. Ослабление поддержки со стороны институционалов / оттоки из ETF — В тот день или ближайшие дни могли быть оттоки из крипто-ETF, ослабляющие “подушку” для рынка. — Недостаточный вход новой ликвидности (слабые покупки) — спрос не выдерживает давления продажи. Слабость по альткоинам — Обычно в таких эпизодах альткоины идут вниз сильнее, чем лидеры (BTC/ETH), из-за меньшей ликвидности и большей спекулятивности. — Если Toncoin (TON) был в числе таких уязвимых альтов — он мог получить удар сильнее среднего.

Буквально за несколько часов до обвала рынка эксперты отмечали значительное превышение открытого интереса по фьючерсам на биткоин. Они предсказывали процесс «перезагрузки кредитного плеча» (leverage reset), подразумевая, что рынок пройдет через очищение от избыточно рискованных позиций с заемным капиталом. Присоединяйтесь к форуму РБК Крипто | Подписаться на канал

Инструменты Glassnode показывают значительное превышение открытого интереса по фьючерсам на биткоин. Из-за волатильности это приводит к массовым ликвидациям плечевых позиций как у тех, кто ставит на рост (лонги), так и у тех, кто играет на понижение (шорты). Чем выше открытый интерес, тем больше денег и незакрытых позиций на рынке. С начала октября показатель заметно увеличился по сравнению с прошлым месяцем, что видно на графике (желтая область). Эксперты называют процесс «перезагрузкой кредитного плеча» (leverage reset), подразумевая, что рынок проходит через очищение от избыточно рискованных позиций, когда волатильность выбивает как лонгистов, так и шортистов. По данным Coinglass, объем ликвидаций позиций с плечом на криптобиржах за прошедшие сутки превысил $400 млн, из которых более $110 млн пришлось только на сделки с биткоином. Ликвидации происходят, когда торговая позиция с кредитным плечом уходит в убыток настолько, что залога трейдера не хватает для покрытия потерь. В этом случае биржа принудительно закрывает сделку. Присоединяйтесь к форуму РБК Крипто | Подписаться на канал

Imagine a world where cryptocurrency transactions aren't limited by blockchain borders. Unchained transactions make this a reality, enabling seamless transfers between different blockchain networks and off-chain solutions. This innovation unlocks interoperability, scalability, and efficiency, breaking free from the constraints of a single chain. Think of it like international travel. Just as you can journey between countries without being tied to a specific airline or route, unchained transactions allow you to move assets between blockchain networks without restrictions. This freedom lets users access a wider range of services and opportunities, maximizing the potential of cryptocurrency. The importance of unchained transactions lies in their ability to enhance the efficiency and functionality of cryptocurrency transactions. By leveraging cross-chain and off-chain solutions, users can enjoy faster, more secure, and scalable transactions. 📈Crypto_whales

Мы видим Leverage Driven Pump сигнал. За последние 24 часа OI подскочил на +6.71%. Исторически такие сетапы отрабатывают примерно в 75% случаев. То есть рынок часто реагирует сильным движением вверх за счёт перегруженного плечами капитала. 🐋 Что говорят киты? | Чат 📈 Bybit 📈 OKX

yieldbasis — это DeFi-протокол, созданный Михаилом Егоровым, основателем Curve Finance, с целью предоставить устойчивые доходы для держателей BTC (и потенциально ETH) без традиционных потерь от Impermanent Loss. Основная идея — использовать дефоршуемую AMM-модель с автоматическим реверсируемым плечом (Leveraged Liquidity), чтобы ликвидность в пуле оставалась сбалансированной и минимизировать ущерб LP при колебаниях цен. Протокол включает механизм veYB (vote-escrow YB), при котором держатели токенов YB могут заблокировать их для получения veYB, участвовать в управлении и получать доходы от протокола. *️⃣Теперь самое интересное Ранее известная биржа Kraken анонсировала собственный лаунчпад в партнерстве с Legion и первым сейлом будет yieldbasis, который пройдет в две фазы. ▪️1-я фаза, на которую выделено 40% токенов начнется сегодня в 17:00 МСК в привычном для нас формате на Legion, где пользователи с Legion Score могут подавать заявки в сейл на желаемую сумму (максимум $25,000), после чего команда вручную должна отобрать пользователей, которым дадут аллокацию. Напомним, что для участия на Legion нужно пройти KYC и подключить EVM-кошелек, X и GitHub, чтобы повысить свой скор, а также нужно будет заполнить анкету инвестора. ▪️2-я фаза пройдет в формате FCFS на Legion и Kraken. Максимум можно занести до $10,000 и также нужен будет ETH в Ethereum сети для оплаты комиссий. Учитывайте, что это FCFS и первый сейл, поэтому закидывайте побольше. Для участия пройдите KYC на Kraken, ну и соответственно на Legion. 📅 Ключевые даты: • 29 сентября 17:00 МСК — начало 1-й фазы на Legion • 30 сентября 17:00 МСК — завершение 1-й фазы на Legion • 1 октября 16:00 МСК — результаты • 1 октября 17:00 МСК — начало 2-й фазы на Legion и Kraken *️⃣Детали сейла: • Выделено 2.5% от общего сапплая (25 млн $YB) • Цена: $0.2 за токен • FDV: $200 млн • Разлок: 100% на TGE Думаем, что даже объяснять особо ничего не нужно: проект от фаундера Curve Finance, 1-й сейл на Kraken в партнерстве с Legion, а значит нужно показать хороший результат + сама идея проекта очень интересная, предоставить холдерам BTC устойчивые доходы без потерь IL. 2-я фаза будет проходить одновременно на двух площадках а-ля как было с PumpFun и как вы можете помнить, на всех площадках были свои приколы, поэтому возможно стоит диверсифицироваться и пробовать участвовать одновременно с двух площадок, если вы подготовили кус потому что последние 2 дня пройти кус на легионе было очень проблематично. IDO research | Chat | NFD

Вот на что я намекал в Августе 👈🏻 Регайтесь на Legion 👈🏻 🤔 Проблема Impermanent Loss будет решена? 🤔 В ближайшие недели запустится проект Yield Basis от основателя Curve, который должен защитить LP позиции от непостоянных потерь и решить одну из главных проблем DeFi. Будет ICO на Legion. #funding-rounds">Инвестиции#funding-rounds">: $5 млн. при оценке в $50 млн., при этом фонды не раскрываются. https://x.com/yieldbasis">https://x.com/yieldbasis">Tweetscouthttps://x.com/yieldbasis">https://x.com/yieldbasis">: 691, подписаны тир-1 инфлы и VC. Суть проекта в том, что он автоматически ребалансирует вашу позицию в пуле и "усиливает" её с помощью плеча х2 и выше в зависимости от настройки и рынка. Это достигается за счёт того, что YB занимает crvUSD и автоматически докидывает их к вашей позе для большего дохода. Чтобы снизить риски ликвидаций проект обеспечивает overcollateralized на уровне 200%. Проект позиционирует эту фичу как разделение спотовой позиции в BTC и лута комиссий с LP, где плечо с автоматической ребалансировкой по сути симулирует обычный холд Битка, позволяя сосредоточиться на доходности. При этом когда вы добавляете ликву, вам выдаётся LLT (Leveraged Liquidity Token) который будет отображать вашу доходность. Она формируется за счёт: 🟢Торговых комиссий от пула 🟢Увеличения позы с помощью плеча 🟢Автоматического реинвестирования дохода в пул, за счёт чего может APY может вырасти до 60% Если вы хотите вытащить ликву, то LLT конвертируется в ваш исходный BTC + сверху начисляется вся полученная доходность. На старте https://x.com/yieldbasis">https://x.com/yieldbasis/status/1962636033641849063">будет доступно всего 3 пула: cbBTC, wBTC, tBTC с лимитами в $10 млн. каждый (FCFS). Для их поддержания вынесено предложение о минте 60 млн. crvUSD, из которых 30 млн. уйдут на первоначальную поддержку пулов, а остальное в резерв. $10 млн. — это минимальный порог, который нужен для эффективности пулов и привлечения достаточного арбитража между CEX и DEX для покрытия доходности LPшникам и стейкерам veCRV. Кстати, в будущем доходность будет начисляться и в нативном токене YB, ценность которого поддерживается за счёт части комиссий пользователей. По сути, чем больше объёмы, тем больше комиссий и тем ценнее YB. 😎 Интересно, что The Block ещё в феврале дропнули детали по токеномике, которые как они утверждают получили напрямую от фаундера: 🟢Саплай: 1 млрд. 🟢Выплаты пользователям: 30% 🟢Команда: 25% 🟢Резерв: 15% 🟢"Лицензирование технологий Curve": 10% 🟢Коллаборации: 10% 🟢Продано инвесторам: 10% Подробнее как это всё работает можно глянуть в видосе или прочитать в статье. Саламчик | Мульты | Twitter | ОКХ | Чат | Софты | Тут деньги | Лайф

Индикатор Leverage Driven Pumps по $BTC впервые за месяц подал сигнал. Исторически такие всплески открывают отличные возможности для трейда — рынок оживляется, и впереди может быть движение. Вопрос лишь в том, кто готов встретить утро в рынке, а не проспать импульс? 🐋 Что говорят киты? | Чат 📈 Bybit 📈 OKX

Great news: futures trading on one of the most actively growing cryptocurrency exchanges, BloFin, is now available on our platform 🔥 Why should you pay attention to BloFin Futures? • More than 530 futures pairs • Trading with leverage up to X150 • High liquidity • Reliability and security: integration with Fireblocks and Chainalysis • Transparency and compliance with standards: Proof of Reserves and ISO 27001 certification 📂 Instructions for creating API keys for BloFin Futures. Start trading on BloFin with CryptoRobotics 💎 #algotrading 🌐CryptoRobotics 💬Chat 👍X 💬Discord 🎥YouTube

This week, the first place in our TOP 3 was taken by the Cryptosegnali channel. It managed to bring +24.05% profit in one signal. Cryptosegnali is a mixed strategy that provides short-term and medium-term signals with a x3-x20 leverage. It’s based on identifying trends, support, and resistance levels calculated on various timeframes. This allows you generate signals with a high win rate (at least 65%). 📱 For a detailed video review and setup instructions, please visit our YouTube channel. Connect Cryptosegnali and take advantage of CryptoRobotics ⚡️ #algotrading 🌐CryptoRobotics 💬Chat 👍X 💬Discord 🎥YouTube

🤑 Тем временем, ArbitrumDAO и Entropy Advisors запустили DRIP - программу стимулов на $40 млн (80 млн ARB). Первый сезон (3.09 –20.01.2026, бюджет до 24 млн ARB) поощряет leverage looping в лендинговых протоколах Arbitrum. 🟣Торговый клуб 🟣 Поддержка

Олды канала наверняка в курсе, что автор в основном торгует фьючерсами на SOL, поэтому особенно внимательно следит за этим токеном. ▫️Во второй половине августа Солана не перестаёт удивлять: её метрики демонстрируют настоящее сумасшествие. Ночью Open Interest превысил $14 млрд 😮 ➡️ Чтобы осознать, насколько это много, давайте сравним показатель с другими токенами в разное время: 1️⃣Третья по капитализации криптовалюта мира XRP ($171 млрд) сейчас имеет OI на уровне ≈$7.8 млрд. 2️⃣В ноябре 2024 перед началом Трамп-пампа открытый интерес в ETH составлял ≈$13 млрд. Капа эфира тогда была $220 млрд. 3️⃣Сейчас OI в ETH составляет фантастические $61 млрд (24 августа доходил до $74 млрд), что также выглядит устрашающе, учитывая, что у BTC этот показатель равен $80 млрд. Однако цена ETH хотя бы росла с 7 июля (начался памп на Genius Act) на сопоставимые с динамикой OI значения: OI с $34 млрд, цена с $2500. У SOL ничего подобного не наблюдается: OI вырос с $6.8 млрд на ≈100%, а вот цена прибавила всего ≈40%. ❕С учетом положительных Funding Rates это говорит о том, что покупки во фьючерсах Соланы сильно опережают покупки на споте. В английском языке для такой ситуации есть отличный термин: over-leveraged. Актив находится в состоянии маржинального пузыря. ✅ Это хорошо согласуется с эйфорией в соцсетях: по данным Santiment количество «бычьих» комментариев сейчас в 6 раз превышает количество «медвежьих». ➡️ Пузырь легко схлопнуть одной крупной спотовой продажей, которая вызовет волну ликвидаций на рынке Perpetual Contracts. ➡️ Пока спот используется для пампа цены и провокации ФОМО у розничного сегмента, что приводит к дальнейшему надуванию открытого интереса. Это хорошо видно по Spot CVD — дельта продолжает расти на Coinbase и Binance. Последняя биржа особенно интересна с учетом постоянных манипуляций, которые видно в её ордербуке (можно наблюдать, например, через Kiyotaka). P.S. Примечательно, что шортят SOL больше всего на Bybit (красная CVD на графике). Такое положение дел особенно выгодно Бинансу, так как имея практически неограниченный ресурс как в токенах, так и в деньгах, они могут своими манипуляциями не только зарабатывать сами, но и выставлять конкурентов «площадками, где проигрываются деньги» (❕это лишь предположение без доказательств). Напомним в этом контексте и историю Джеймса Винна (кстати, в августе его снова несколько раз ликвидировало 🥹).

I deposited $10,000, but you can start with as little as $100. My goal is stable 20–30% monthly without risk and without x50–x75 leverage like others use. Here the focus is only on safety and long-term results. You can join now, or wait a month to see the full stats — the results will speak for themselves. I trade on Bitget ❤️