💸 Базовые DeFi-инструменты: от теории к практике
Для большинства вход в новый сектор начинается не с обучения, а сразу с практики, ведь почти каждый новичок рассуждает так: «рост впереди, иксы неизбежны».
Мы, как вы понимаете, призываем к обратному: базовые аспекты DeFi мы уже разбирали в наших постах — теперь пора перейти к инструментам, которые позволяют прочувствовать всё на практике.
🔤 Про такие протоколы, как Uniswap, Aave и Lido Finance, мы писали уже неоднократно — пора рассмотреть нечто более интересное.
1️⃣ Pendle Finance — это DeFi-протокол, позволяющий пользователям торговать будущей доходностью от различных доходных активов
Ключевая особенность: доходность как актив.
Пользователи могут «распаковать» свои активы на две части — основную (Principal Token) и доходную (Yield Token), чтобы управлять ими отдельно.
— PT (Principal Token) — это сам актив, но без будущего дохода. Например, как купить дерево без яблок.
— YT (Yield Token) — это право на будущий доход от актива, как если бы вы покупали яблоки, которые дерево принесёт в будущем.
Также есть возможность зафиксировать будущую доходность (например, от стейкинга ETH), заранее продав её другому пользователю.
2️⃣ Meteora — это платформа на Solana, предоставляющая динамические AMM и хранилища для оптимизации доходности и ликвидности.
Ключевые функции:
• Динамическая ликвидность (DLMM): в отличие от классических AMM, пулы автоматически адаптируются под рынок — это снижает потери и увеличивает доходность.
• Умные стратегии размещения: можно выбрать тип распределения капитала (равномерное, концентрированное, DCA и другие), подстраивая пул под поведение цены.
3️⃣ Fluid — это модульная DeFi-платформа, объединяющая DEX, лендинг и механизм залога в единую экосистему — самостоятельный протокол с собственной ликвидностью и архитектурой.
Ключевые функции:
• Smart Collateral & Debt: один актив используется одновременно для трейдинга, заимствования и получения комиссии.
• Совместимость с ERC-4626: fTokens позволяют переносить ликвидность, автоматизировать стратегии и интегрироваться с другими DeFi-протоколами.
Сейчас проект готовится к запуску DEX V2 с модульными пулами и нативной маршрутизацией.
4️⃣ Euler — это протокол кредитования, ставший известным не только функциональностью, но и тем, что сумел восстановиться после крупного взлома.
В марте 2023 года проект потерял около $200 млн, но команда вернула средства через переговоры с хакером, полностью компенсировала убытки и перезапустила протокол как Euler V2.
🗂 Ключевые особенности Euler V2:
• Индивидуальное управление рисками для каждого актива. Позволяет точечно контролировать параметры без влияния на весь протокол.
• Полностью переписанное ядро с акцентом на безопасность. Код стал проще, чище и проверен более чем 40 аудитами.
• Добавление новых токенов через DAO-голосование.
• Поддержка стратегии с плечом (Multiply).
5️⃣ Balancer — это один из старейших AMM-протоколов в DeFi, наряду с Uniswap.
Из необычного: позволяет создавать пулы с несколькими токенами (от 2 до 5) и задавать для каждого токена индивидуальный вес (например, 60/20/20).
6️⃣ Trader Joe (JOE) — это универсальная платформа для DeFi на Avalanche. Здесь можно не только торговать токенами, но и получать доход от предоставления ликвидности в пулы и стейкинга.
Уникальной функциональности, помимо торговли мемкоинами, платформа не предлагает, но остаётся важным инструментом DeFi и может пригодиться для сравнения доходности пулов с другими площадками.
❕ Ключевое — не просто понимать, какую доходность даёт каждый из инструментов, а как работает сам протокол: почему он предлагает такой APR и в чём заключаются основные риски. Для этого рекомендуется изучать документацию проектов 🔥
#ПользаОтБанана
🍌Наши проекты🟠Чат
