Открыл DRIFT long

Пришло время погрузиться в DeFi ещё глубже — если пропустили первую часть про потенциал сектора, обязательно изучите. Сегодня мы поговорим о проблемах классического подхода к предоставлению ликвидности в DeFi. 🗂 Как выглядит классический подход Пользователи размещают криптоактивы в протоколах (например, на децентрализованных биржах) и получают доход в виде комиссий от сделок. Например, на платформе Jupiter эта комиссия составляет 0,05–0,3% и распределяется между поставщиками ликвидности в пул JLP. JLP — это пул ликвидности, который состоит из 5 активов: BTC, ETH, SOL, USDT и USDC. 💬 Ключевые метрики Jupiter, подтверждающие ее востребованность и безопасность: • торговый объём на деривативах — $270 млрд с начала 2024 года; • среднее число активных пользователей в день ~377 тыс; • объем ликвидности в пуле JLP — $1,4 млрд (один из крупнейших в экосистеме Solana). 📥 Однако есть и недостатки, связанные рисками. Одним из ключевых является рыночный риск. При падении цен базовых активов (например, BTC, ETH, SOL) уменьшается общая стоимость пула, что снижает доходность и может привести к убыткам относительно вложений. — К тому же инвесторы сталкиваются с непостоянными потерями, т.е. снижением стоимости портфеля по сравнению с простым хранением активов, возникающим из-за изменения ценового соотношения токенов в пуле. Тем самым, классическая модель эффективна на растущем рынке, но теряет привлекательность при высокой волатильности. Поэтому команда ALT3 Capital разработала стратегию, позволяющую получать доход от комиссий, минимизируя зависимость от рыночных колебаний. 🛡 DeFi-стратегия ALT3 Capital на Drift Protocol Наша команда разработала дельта-нейтральную стратегию в формате автоматизированного Vault (пула) на платформе Drift. Работа охватила множество этапов: анализ имеющихся инструментов, моделирование, разработку алгоритма, проведение бэктестов и многое другое. Vaults — это автоматические стратегии на DEX-бирже Drift, позволяющая инвестировать в профессионально настроенные стратегии без необходимости управлять позициями вручную. Фактически, вы вносите средства в стратегию, а дальше она работает за вас. 🔤 Как это работает: 1️⃣ Предоставление ликвидности в JLP: Внесённые вами в Vaults активы автоматически конвертируются в JLP-токены протокола Jupiter, о котором мы писали выше. 2️⃣ Хеджирование Для снижения волатильности мы используем шорт-позиции, убирая направленные риски. Позиции регулярно ребалансируются в течение дня, чтобы соответствовать составу пула и поддерживать оптимальный уровень защиты. 3️⃣ Доходность: Основной источник дохода — торговые комиссии и активность пользователей протокола Jupiter. Благодаря автоматической ребалансировке и «динамическому плечу» мы стремимся превосходить среднерыночную доходность. 🔎 По результатам бэктестинга за 2024 год доходность по стратегии, параметры которой мы сейчас применяем, составила ~30% годовых, а при использовании двукратного плеча — до 45%. Подробно о том, как работает наша стратегия и результатами бэктестов можете ознакомиться по ссылке. На данный момент у нас уже запущена стратегия по предоставлению ликвидности в Vaults с токенами Ethereum (ETH). ❕ Она разработана таким образом, чтобы быть максимально доступной и понятной каждому — независимо от опыта. Скоро расскажем подробнее, как вы сможете принять в ней участие 🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат