💸 Эра умной оптимизации капитала приходит в DeFi
DeFi прошёл тернистый путь. Если в 2021 году всё крутилось вокруг быстрого заработка и рискованных стратегий, то в 2025-м на первый план выходит эффективность капитала.
Теперь внимание смещается на управление рисками и реальные пользовательские сценарии, которые формируют финансовую экосистему.
🔤 Капиталы простаивают
Сегодняшний пользователь DeFi в среднем берёт займы под 40% от своего залога (LTV).
Остальные 60–70% капитала просто лежат мёртвым грузом в протоколе — как буфер от ликвидации.
💬 Например, вы вносите 100 ETH в Aave → берёте займ на 30 ETH в USDC → оставшиеся 70 ETH не работают.
• Эффективность капитала = 30%, остальное — просто хранилище рисков.
• А если учесть комиссии, доходность с такого залога может быть даже отрицательной.
Именно эту неэффективность нужно решать.
⚙️ Как работает оптимизация: кейс AltitudeFi
AltitudeFi — это DeFi-протокол для автоматической оптимизации залога.
Он превращает неиспользуемую часть капитала (до 70%) в работающий актив, при этом не повышая рисков ликвидации.
Механика следующая:
• пользователь берёт займ на безопасных 30% LTV;
• протокол сам использует свободную часть залога, чтобы взять дополнительный займ, не выходя за безопасные пределы;
• полученные средства размещаются в whitelisted-стратегиях (например, Pendle, Curve).
Так залог работает на максимум и пользователь получает дополнительную доходность.
📊 Конкретный пример: 10 ETH = 3.6% годовых
Представим, вы вкладываете 10 ETH в хранилище:
• Вы берёте займ на 2 ETH в USDC;
• AltitudeFi автоматически занимает ещё 3 ETH;
• эти 3 ETH размещаются на платформе с доходностью 12% (например, Pendle + OpenEden).
Таким образом выходит 12% * 3 ETH / 10 ETH = +3.6% годовых на всю позицию. Но без AltitudeFi эти 3 ETH просто бы лежали без дохода.
Итого: +3.6% годовых дополнительной доходности — без увеличения риска.
📥 Подключение к real-world активам
В среднесрочной перспективе AltitudeFi планирует добавлять залог под:
• токенизированные акции ($TSLA, S&P 500);
• недвижимость (Ondo, Backed, Maple);
• золото ($PAXG, $CACHE).
Это прямой мост между onchain-активами и глобальным рынком залогового кредитования объёмом $200 трлн.
❕ В этом посте речь не о конкретном проекте, а о подходе, возможном в рамках DeFi. Да, механика пока не доказала свою надёжность, но важно, что она показывает: казавшийся негибким DeFi-сектор становится всё более насыщенным — как стратегиями, так и инфраструктурой 🔥
#ПользаОтБанана
🍌Наши проекты🟠Чат
