В Standard Chartered предложили заменить акции Tesla на биткоин
В банке пришли к выводу, что замена акций Tesla на биткоин в технологическом индексе «Великолепной семерки» Mag7 принесла бы больше прибыли и сделала бы менее волатильным портфель инвестора. Гипотетический индекс с биткоином (BTC) вместо акций Tesla (TSLA) аналитики банка назвали Mag7B.
«За последние семь лет портфели Mag7 выиграли бы от включения BTC и исключения TSLA», — заявил руководитель отдела исследований цифровых активов Standard Chartered Джеффри Кендрик.
В Mag7 входят акции Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon, Alphabet, Meta (компания признана экстремистской и запрещена в России) и Tesla. Mag7B Кендрика исключает Tesla — в настоящее время самую маленькую компанию в индексе по рыночной капитализации — и заменяет ее биткоином, чтобы проверить, можно ли считать биткоин технологической компанией, а также хеджированием рисков и проблем, с которыми сталкиваются традиционные финансы.
Аналитики обнаружили, что Mag7B имеет более высокую доходность и более низкую волатильность, чем Mag7, и это говорит о том, что инвесторы могут рассматривать BTC как хедж против TradFi, а также как часть своего технологического портфеля, полагают в банке.
Однако стоит учитывать, что падение акций Tesla произошло на фоне активности вандалов, нанятых фондом Сороса. Финансовые показатели компании никак не располагали рынок к такому падению цены её акций.
Рассчитывать поведение актива в ретроспективе, делая ставку на продолжение тенденции в последующие годы, по крайней мере, не осмотрительно.
Также стоит изучить поведение главных антикризисных резервных активов, таких как золото и серебро.
Биткоин после инаугурации Трампа допустил
просадку на 25% от АТН, а золото остается сильным, не смотря на экономическую неопредленность.
Если рассматривать на том же отрезке в 4-5 лет цену биткоина в золоте, то пока она едва превысила уровень 2021 года, что означает, что золото меньше подвержено волатильности, чем биткоин.
Однако, если сравнить исторические графики капитализации этих двух активов, то очевидно, что при сохранении тенденции, биткоин, уже обогнав серебро, в конце концов обгонит и золото по капитализации, не смотря на повышенную волатильность и манипуляции.
Следует также иметь в виду тот факт, что прошлый месяц был связан с максимальным оттоком средств с биржевых ETF и стал худшим месяцем для биткоина за последние 10 лет его истории и такое вряд ли поворотится в ближайший год.
