💸 Премия за риск в России

Премия за риск инвестирования в российские акции вернулась на докризисные уровни и в феврале составила 6,8%. Это сопоставимо с концом 2021 г., но значительно ниже пика февраля 2022 г., когда она превышала 20%. Стоит ли ждать дальнейшего позитива, или рынок уже перекуплен? 🔤 Как рассчитывается премия за риск? Премия за риск — это разница между ожидаемой доходностью рынка акций (по мультипликатору P/E) и безрисковой доходностью, которую принято определять по пятилетним облигациям федерального займа (ОФЗ). Проще говоря, это сколько в среднем ожидается заработать сверх вложений в безрисковые облигации. 🔎 На данный момент: • Безрисковая доходность (доходность 5-летних ОФЗ) — 15,9%. • Ожидаемая доходность рынка акций (по P/E) — 23,2%. • Разница между ними (премия за риск) — 7,3%. Чем выше этот показатель, тем больше инвесторы требуют компенсации за неопределенность. Снижение премии сигнализирует о снижении рисков. 📉 Почему премия за риск снизилась? Главная причина — надежды на деэскалацию геополитических конфликтов. После диалога между лидерами России и США инвесторы стали закладывать в цены больше позитива. На этом фоне произошел рост фондового рынка РФ: индекс Мосбиржи за неделю прибавил 10%, а объемы торгов 12–13 февраля установили исторический рекорд: свыше ₽700 млрд. 💬 «Рынок акций уже отыгрывает позитивный сценарий, который предполагает дальнейшее снижение доходностей ОФЗ», — говорит директор аналитического департамента инвестбанка «Синара» Кирилл Таченников. Именно высокая доходность ОФЗ ограничивает приток капитала в акции: если можно стопроцентно получить 15% годовых, зачем рисковать вложениями в фонду? 🪙 Прогнозы: куда дальше? В феврале 2022 г. премия была выше 20%, а в марте 2015 г. — около 2%. В зависимости от новостной повестки возможно движение в обе стороны — к этому привыкли. 💬 «Премия за риск может нормализоваться до 5% и даже ниже, но уже сейчас рынок выглядит недооцененным», — считает руководитель дирекции по работе c акциями УК «Альфа-Капитал» Эдуард Харин. Если геополитические риски снизятся, инфляция начнет снижаться, ЦБ перейдет к снижению ставки до 12–14% к 2026 г. — то рынок перестанет штормить и в перспективе премия нормализуется. Очевидно, что пока ставка останется высокой, то никакая премия не сделает фондовый рынок привлекательнее облигаций. 📥 Основные риски Несмотря на позитивные ожидания — риски остаются. Переменчивость Трампа и желание европейских стран изолироваться от РФ не дают уверенности в геополитических вопросах. Рубль с начала года укрепился на 18,6% с ₽109,7 до ₽89,4 — любой разворот настроений направит «перепроданную пару» USDRUB в новый аптренд. Это риски как для импортеров и экспортеров, так и для всех компаний в РФ, которые пострадают от инфляции. 🔦 Конечно, сейчас ожидания крайне позитивные. Аналитики прогнозируют рекордную за 12 лет доходность по дивидендам. А ранее мы уже писали про ожидания роста рынка РФ более чем на 50% в этом году. ❕ Однако, если трезво смотреть на ситуацию, то любая сверхдоходность на фонде РФ в 2025 г. будет скорее напоминать локальный пузырь. Хотя и на нём можно заработать.🔥 #ПользаОтБанана 🍌Наши проекты🟠Чат
Изображение поста

Используй систему Технического анализа от headlines.

На графике можно видеть, как хорошо отработала система по Si (USDRUB). Цифры под графиком означают, что нужно держать короткую позицию. Мы ежедневно отслеживаем около 50 инструментов: акции РФ, фьючерсы, FOREX, акции США, индексы, золото, серебро, нефть, природный газ, крипту. Больше графиков с рейтингами тут: https://t.me/headlines_TA_bot Подписка - 990 руб./мес.
Изображение поста

Курс доллар-рубль снизился практически на -24% с начала года.

Российская валюта укрепляется на фоне возможного снижения геополитических рисков, связанных с началом диалога между Россией и США по урегулированию ситуации на Украине. Сегодня курс USDRUB опустился ниже ₽87 впервые с августа 2024 года. headlines FX
Изображение поста
Изображение поста
#USDRUB
Посмотрите, что происходит 😱 Курс доллара улетел ниже 90₽ Ещё совсем недавно на обвале рынка 3-го февраля я писал здесь об отличной возможности продать часть USDT по курсу 104₽ и выше – t.me/cryptokazancev/7794 Прошло 10 дней и сейчас те же самые USDT можно откупать уже по 92₽ ❗️ Думаю, в долгосрочной перспективе доллар будет только расти —> Не упускаю возможности потихоньку откупать стейблы за свободные рубли по хорошей цене Кто хочет продать немного USDT – пишите в лс @pavelkazancev02 (от 500 USDT) ————————— Полезные ссылки: 💰 Как торговать на всех популярных биржах Bitget, ByBit, OKX, MEXC, BingX, KuCoin, BloFin со скидкой 50% на комиссии и экономить кучу денег 💬 Чат Криптосообщества с бесплатной поддержкой по всем вопросам 🎓 Бесплатный курс по трейдингу 📹 Мой YouTube с обучающими видео
Изображение поста
🇷🇺#RUB #fx
USDRUB < 94
Изображение поста
Изображение канала: Павел Казанцев | О Крипте
Посмотрел сейчас на график USDRUB и вспомнил свой пост от 27-го ноября:
t.me/cryptokazancev/7307 Тогда я говорил, что покупать доллары на панике на хаях – плохая идея. И тогда я активно продавал USDT по 112-114-116₽ Сейчас курс доллара очень неплохо упал и я, как и планировал, начинаю потихоньку перегонять лишние рубли в стейблы по 98-95-90 и ниже, если курс доллара продолжит падение Так что сейчас открывается вполне неплохая возможность пополнить свои запасы USDT, закупиться дешевой техникой, пригнать авто из-за рубежа и т.д.
Изображение поста
Изображение канала: Крипто Нарния NEWS
⚠️🇷🇺#RUB #fx #россия
USDRUB > 106
Изображение поста
Изображение канала: Павел Казанцев | О Крипте
#USDRUB
Охренеть как растет доллар Думаю, многим, кто держит почти все активы в рублях, сейчас очень больно на всё это смотреть Именно поэтому важна диверсификация. Я об этом говорил всегда Когда у вас есть и рубли и доллары – вы будете нормально себя чувствовать при любом движении курса Стоит ли покупать доллар сейчас? Вот я щас прям вижу, как на панике многие закупаются долларом на хаях. Просто типичная ситуация… 🙈 Может ли доллар продолжить рост какое-то время? Вполне! Будет ли доллар только расти без внятных откатов вниз? Крайне маловероятно! Конечно, если вы держите весь капитал только в рублях, то, разумеется, имеет смысл обезопасить себя от рисков дальнейшего роста курса и прикупить немного USDT Но❗️Сколько раз уже было такое, что курс доллара задирали до небес, банки продавали всем доллары на хаях, чтобы потом опустить курс и снова выкупить валюту у бедных граждан за копейки Так что не ведитесь на эмоции ❗️ Сейчас хорошая возможность как раз таки аккуратненько и по чуть-чуть продавать USDT за рубли. Именно этим я и планирую заниматься А откупать USDT я планирую только в случае падения курса до 100-95-90 и ниже
Изображение поста