Медведи не ушли в спячку этой зимой?
Рынок льют, везде страх, многие уходят в сейф-режим. Выходим, чтобы внести ясность в ситуацию:
- Вчера вышли сильные данные по NFP, при этом безработица чуть выросла. Сигнал неопределенности. В дополнение добавим, что Continuing Jobless Claims (продолжающиеся пособия по безработице) достигли своего пика с ноября 2021. Так что с рынком не так все в порядке, как можно подумать. Вероятность снижения со вчерашнего дня на этом фоне подросла до 35%;
- Наш бро Манна Небесная также поделился новостью: MSTR может быть исключена из индексов MSCI. Из-за этого давления может произойти сильный отток, а у Strategy и так все не впорядке сейчас. Но и тут есть нюанс: окончательное решение ожидается до 15 января.
Так что да, негатива и неопределенности хватает. У трежери-компаний падает mNAV, сентябрьские данные дают больше вопросов, чем ответов, еще и тезис о продаже на конце "4-ех летнего цикла" подливает масла в огонь.
Какие бычьи катализаторы мы видим:
- Вброс $2к стимулов от Трампа;
- На недельно тренде мы подошли к зоне FVG, смотрим за поведением от этого уровня, может быть отскок;
- Завершение QT в декабре + всплеск ликвидности;
- Конец шатдауна и распределение излишков TGA;
- Рынок уже достаточно истощен после 10 октября и вынесено очень много рук.
Что с нашими сумками:
- Коста: даже с текущей ситуацией -11% по портфелю. Для меня допустимый убыток, так что я держу. Позиции (HYPE, YB, SOL и пара мелких дегенок). Думаю о том, что делать при потенциальном отскоке от уровня 84-86. В голове есть мысль с фиксом и наращиванием доли стейблов до 60% (сейчас 30%).
В конце скажем одно: рынки сделаны для того, чтобы расти. Мы уже множество раз проходили такие периоды
Если ваш допустимый убыток еще не подошел - держите. Главное четко поймите для себя цифру, после которой вы выходите.
Надежда такой же враг, как страх и жадность
