🇷🇺Минфин России готовит выпуск токенов
Министерство финансов России планирует запустить цифровые финансовые активы (ЦФА) и утилитарные цифровые права (УЦП) на золото для финансирования промышленности и международных расчетов.
Еще один эксперимент или новый шаг к легализации криптоопераций в России?
🔤 Что такое УЦП?
Мы уже подробно разбирали
ЦФА и их связь с
RWA — сейчас рассмотрим более старый инструмент.
УЦП — это высокотехнологичный способ для привлечения инвестиций, который появился в России в 2019 году. Он похож на сертификаты или купоны, которые дают право на получение товаров, услуг или других активов в будущем.
По сути, это что-то вроде миль «Аэрофлота». Они хранятся на сервере и впоследствии могут быть обменяны на реальный билет или скидку.
🟢 У УЦП есть конкретный эмитент, который несет обязательства перед инвесторами, — гарантами выступают законодательство РФ и платформа, где выпущены УЦП.
Технически УЦП могут работать и без блокчейна, но с ним проще, удобнее и безопаснее создавать полноценную транзакционную инфраструктуру и выходить на глобальный рынок.
🔎 Зачем это нужно сейчас?
Минфин видит ЦФА и УЦП на золото в качестве:
• Инструментов для финансирования промышленности.
• Средств для международных расчетов.
Спрос на инструменты растет, успешные кейсы есть — поэтому их развитие стратегически важно для экономики страны. Особенно в условиях санкций.
Министр финансов Антон Силуанов заявил, что скоро ЦФА займут место традиционных платежных инструментов из-за дешевизны, скорости и надежности.
🌐 Аналоги за рубежом
УЦП как правовая категория есть только в России — в других странах иной подход.
Токены можно поделить на два вида:
• Asset Tokens — токены, обеспеченные активами, такими как металлы, валюты или другие материальные ценности.
• Utility Tokens — служебные токены, предоставляющие доступ к услугам или продуктам компании и используемые исключительно внутри проекта.
В Швейцарии, ЕС, США и других странах регуляторы классифицируют токены по этим двум категориям и в зависимости от этого определяют права и обязанности сторон, налоги и прочие нюансы.
📊 Успешные примеры: за рамками классической «фонды»
1️⃣ В конце 2022 г. «Сбер» выпустил ЦФА на золото, цена которых зависела от динамики курса на драгметалл.
Сделки прошли успешно. Сразу после этого участники рынка предложили токенизировать недвижимость, землю и нерудные полезные ископаемые.
2️⃣ В 2023 г. Росбанк разместил гибридные цифровые права, впервые позволяющие при погашении получить слитки золота или, как ранее, деньги.
Параллельно с этим были выпущены ЦФА в долларах на бриллианты — уникальный продукт, который из-за регулирования облигаций нельзя реализовать на традиционном фондовом рынке.
Проблема была только в цене: порог входа составил $20,000.
👋 Почему это важно?
Токенизация золота открывает доступ к инвестициям для широкой аудитории. Очевидно, что Минфин делает ставку на будущее, где цифровые активы станут основой для международной торговли и промышленного развития.
❕ Владение золотом станет проще, а транзакции быстрее и безопаснее. Обсуждение этого проекта в рамках «стратегии финрынка РФ до 2027 г.» дает явный сигнал на криптопозитив.
#ПользаОтБанана 🍌
Наши проекты🟠
Чат
