ДИВИДЕНДНЫЙ АРИСТОКРАТ НЕФТЯНОГО СЕКТОРА!

👍 #TATN Часть №2. Продолжая укреплять свои позиции на Российском рынке, Татнефть заняла 6-е место по объёмам добычи нефти в стране. Компания добывает углеводороды преимущественно в Республике Татарстан, однако также участвует в проектах и за рубежом. Основные мощности по переработке нефти принадлежат четырём предприятиям холдинга: «Танеко», «Татнефтегазпереработка», «Елховский нефтеперерабатывающий завод» и «Нижнекамсктехуглерод». Производство позволяет компании изготавливать разнообразные нефтепродукты, включая бензин, дизельное топливо и нефтехимию. Примечательно, что переработка нефти составляет около 60% всей выручки компании, без учёта межсегментной реализации. 🛢 Нефтехимия и продукты. Владея крупными нефтехимическими предприятиями, такими как «Тольяттикаучук» и крупнейшим производителем полимеров в России — «Экопэт», компания является значимым игроком на рынке нефтехимии. — Эти предприятия занимают большую долю на внутреннем рынке и за рубежом, что способствует диверсификации выручки компании и снижению зависимости от колебаний цен на нефть. 🏭 Развитие сети АЗС и шинного производства. На сегодняшний день компания владеет более чем 1500 АЗС по стране, а также в Беларуси и Узбекистане. Эмитент успешно работает над расширением своего присутствия в этих странах, особенно в Узбекистане, где с начала 2024 года сеть АЗС была существенно расширена. — Кроме того, активно развивается шинный бизнес. Производственные мощности включают три завода, расположенные в России (Всеволожск и Ленинградская область), Узбекистане (Ангрен) и Казахстане (Сарани). Суммарные производственные мощности позволяют выпускать более 23.5 млн. шин в год. ⚡️ Энергетический и машиностроительный бизнес. Наличие собственных распределительных сетей и генерация электроэнергии обеспечивает надёжность энергоснабжения всех нефтедобывающих и перерабатывающих мощностей предприятия. Что в свою очередь, позволяет, например, заводу БМЗ производить необходимое оборудование для нефтехимического производства, и делает его важным поставщиком для «Танеко». — Вдобавок, нефтедобытчик также владеет акциями банка «Зенит», который работает в 22 регионах России и имеет стабильный кредитный рейтинг. 📶 Перспективы и вызовы. Основным вызовом для компании остаётся ситуация с международными санкциями, которые затрудняют поставки нефти и нефтепродуктов в некоторые регионы. Однако стратегические инициативы позволяют компании компенсировать риски, связанные с внешнеэкономической нестабильностью. — К тому же, уменьшение капитальных затрат на 23.5% в 2024 году позволяет Татнефти продолжать инвестировать в развитие своих мощностей и новых технологий. Заключение. 🇷🇺 Татнефть — это сильный и стабильный игрок на отечественном и международном рынках нефти и нефтехимии. Компания демонстрирует впечатляющие финансовые результаты, активно развивает новые проекты и продолжает стабильно выплачивать дивиденды. Несмотря на внешние вызовы, эмитент остаётся одним из ведущих производителей нефти в стране и имеет отличные перспективы для дальнейшего роста и на внешнем, и на внутреннем рынках. В продолжении разложу на атомы техническую картину инструмента. 👍 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

👍 #TATN Часть №1. Дамы и господа, всех рад приветствовать! Вчера я делился собственным анализом нефтяного рынка — от чего зависит, на что влияет, какие прогнозы? Получилось очень подробная статья, состоящая из трёх частей, вот ссылки: первая, вторая и третья. Здесь мы перейдём к конкретике, а точнее детально рассмотрим одного из бенефициария отечественного нефтяного сектора компанию Татнефть. В статье представлен глубокий анализ ключевых аспектов бизнеса компании, включая финансовые показатели, стратегические инициативы, операционные сегменты и дивидендную политику. Татнефть входит в ТОП-10 крупнейших производителей нефти в РФ, которая активно развивает добычу, переработку углеводородов, нефтехимию, ведёт работу в других высокотехнологичных отраслях. Бумаги считаются одними из самых популярных на фондовом рынке: обыкновенные и привилегированные. По первым ежедневные объёмы торгов примерно в 5-7 раз больше, чем по вторым. ⚡️ Общая информация и ключевые показатели. По итогам 2024 года компания показала значительный рост выручки на 27.8%, составившей ₽2.03 трлн. Доналоговая прибыль (EBITDA) также увеличилась на 11.6%, достигнув ₽465.2 млрд. Чистая прибыль по МСФО составила ₽306.14 млрд., что на 6% больше по сравнению с прошлым годом. — Таким образом компания активно увеличивает операционный денежный поток, который за 2024 год вырос на 30%, что стало результатом корректировки на разовые статьи. При этом важным моментом является отрицательный чистый долг, который составил ₽117 млрд. ⚡️ Дивиденды и их доходность. Татнефть на протяжении более 20 лет стабильно делиться прибылью с акционерами, тем самым продолжает сохранять статус дивидендного аристократа. Деньги акционеры получают три раза в год: за полугодие, третий и четвертый квартал. — По итогу прошлого года чистая прибыль компании составила ₽136 на акцию, что предполагает выплаты в размере около ₽75-90 на акцию, это обеспечивает доходность на уровне 14-15%. Дивиденды по обыкновенным акциям могут составить ₽43-46, что обеспечит доходность порядка 14-15%. ⚡️ Инициативы и сотрудничество. Татнефть активно развивает международные проекты, включая расширение своего присутствия в Африке и других регионах — рассматривается возможность поставок нефтехимической продукции и дизельного топлива. Уже пробурили разведочные скважины в Ливии и получили хорошие дебиты по некоторым из них. Кроме того, Татнефть подписала "дорожную карту" сотрудничества с Азербайджанской госнефтекомпанией SOCAR. Также компания вошла в проект по разработке месторождения Биби-Эйбат. — Одним из важных шагов в этом направлении является строительство нефтеперерабатывающих заводов (НПЗ) на континенте — купли-продажа 50% доли в Karaton Operating Ltd, дочерней организации «КазМунайГаза» обошлись компании в $8.2 млн. Продолжение в следующем эпизоде. 😘 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

Продолжая тему нефтяного отрасли, стоит отметить, что даже в условиях геополитической напряженности ведущие отечественные нефтегазовые компании могут быть перспективны для инвесторов. В этой статье я постарался отобрать бумаги максимально защищённых нефтедобытчиков РФ. Среди самых интересных отмечаются: 🏷 Транснефть #TRNFP — это оператор магистральных нефтепроводов с крупнейшей в мире сетью по протяженности нефтепроводов, прибыль от которой превысила ожидания рынка. При коэффициенте 50% от скорректированной чистой прибыли компания может выплатить около ₽200 на акцию, доходность составляет до 16.5%. — У компании стабильный бизнес и низкая долговая нагрузка - в текущем году индексация тарифов составит 9.9%. Вдобавок с апреля нефтяной картель ОПЕК+ начал восстановление добычи. 🏷 Роснефть #ROSN — это крупнейший налогоплательщик страны, на долю предприятия приходится около 40% добычи нефти и 8% добычи газа. Компания имеет 13 нефтеперерабатывающих заводов и около 3 000 АЗС. За 2024 год компания открыла 7 новых месторождений и 97 отложений углеводородов. Выручка выросла благодаря увеличению цен на нефть марки Urals. Прибыль уменьшилась в связи с высокими ставками кредитов и валютной переоценкой. В прошлом году Роснефть уже выплачивала промежуточные дивиденды в размере ₽36.47, доходность около 6%. Финальный дивиденд может составить до ₽16 на акцию. — Драйвером роста является очень перспективный проекта Восток Ойл, а также мирные переговоры, которые могут привести к исчезновению дисконта на Urals, что увеличит прибыль компании. 🏷 ЛУКОЙЛ #LKOH — это крупнейшая частная нефтяная компанию в РФ, которая благодаря высокому качеству корпоративного управления и прозрачной дивидендной политике уверенно конкурирует на международной арене. ЛУКОЙЛ обладает большим запасом ликвидности, около ₽1.4 трлн., сохраняет положительный свободный денежный поток и отрицательный чистый долг. С учётом промежуточных выплат ₽514, годовой дивиденд составит ₽1055, доходность около 14.9%. — Компания направляет на дивиденды около 100% прибыли, что делает её одной из самых щедрых среди отечественных эмитентов. 🏷 Татнефть #TATN — это яркий представитель нефтегазового сектора, который отличается стабильностью и аккуратностью в вопросах финансового менеджмента. Компания не только демонстрирует рост добычи и переработки, но и стабильно выплачивает дивиденды. За 2024 год свободный денежный поток вырос в 2.5 раза за счёт сильного сокращения капитальных затрат. Таким образом эмитент имеет отрицательный чистый долг, что позволяет выплатить высокие финальные дивиденды, которые могут составить до ₽37-39 на акцию. — Акционеры могут рассчитывать на предсказуемый денежный поток, так как у компании нет проблем с поставками по нефтепроводу «Дружба». Доходность дивидендов составляет в 5.4%-5.7% по обыкновенным и 5.8%-6.2% по привилегированным акциям. 🏷 Сургутнефтегаз #SNGSP — это уникальный инструмент на фондовом рынке. Размер выплат зависит от финансовых результатов компании, включая курсовую разницу по валютным активам. Когда рубль ослабевает, компания получает прибыль за счёт переоценки валютных резервов, что и ведёт к высоким дивидендам. Благодаря низким издержкам компания сохраняет стабильность своего бизнеса, который может позволить себе выплатить по ₽9 на каждую привилегированную акцию, доходность составляет 16.7%. — Несмотря на закрытую структуру управления, инвесторы ценят Сургутнефтегаз за возможность получать доход выше среднего по рынку. Особенно в условиях внешнеэкономических потрясений. Начинал писать статью с другими мыслями, а получился целый ТОП! 🥳 * Не инвестиционная рекомендация. ALEXANDER POLYARNIY

Спекулятивные сделки: #PEP -1.46% 🟠 #ORCL -1.49% 🟠 #LOGI 1/2 +7.35% 🔒 #MS -0.84% 🟠 #T 1/2 +12.47% 🔒 #AFLT 1/2 +8.73%, 1/2 +17.87% 🔒 #UGLD 1/2 +23.55% 🔒 #UPRO 1/20 +7.07% 🔒 #MGNT 1/2 +7.86% 🔒 #POSI 1/2 +7.36% 🔒 #AFKS 1/2 +5.47% 🔒 #BANE 1/2 +9.73% 🔒 #SBER 1/2 +10.00%, 1/2 +2.19% 🔒 #HNFG 1/2 +13.45% 🔒 #LSRG 1/2 +12.05% 🔒 #NLMK 1/2 +7.45% 🔒 #TATN 1/2 +15.43%, 1/2 +13.17% 🔒 #FESH 1/2 +19.41% 🔒 #WTI 1/2 +4.97% 🔒 #SIBN 1/2 +16.97% 🔒 #BANE 1/2 +19.63% 🔒 #ENPG 1/2 +6.37% 🔒 #SPBE 1/2 +9.22% 🔒 #CIAN 1/2 +9.97% 🔒 Итого +263.95% зафиксировано! 🥂 За месяц выдано 69 прогнозов, отработаны 48 идей, выложено 8 видео с подробным фундаментальным и техническим анализами, выпущено 45 новостных обзоров с авторскими выводами, вишенкой является публикация 2-х исследований. 🔝 Всего за месяц рынок акций РФ вырос примерно на 24%, что является сильнейшим результатом за крайние 10-15 лет. Вот это начало года, толи ещё будет! Тем не менее рынок продолжает оставаться дешёвым, так как фундаментальные ограничения ещё сильны. 🧠 ALEXANDER POLYARNIY